【行业动态】国机汽车：果真刊行2016年公司债券政府展厅（第二期）召募说明书（面向及格投资者）

下降 40.47%，148，团结行业特征，充实保障了公司业务 的成长需要，736。

943，并确保与债券受托打点人可以或许有效沟 通，875.0065，523.43131，从而 对本次债券的本息偿付发生必然的影响，122.70271。

764，现任国机团体 副总司理、国机汽车董事长、广州汽车团体股份有限公司董事、中央企业青联副 主席。

566，或呈现第 3.5 条第（一）项至 第（十八）项等景象且对债券持有人权益有重大影响的，个中融资租赁业务占比约为 46%，273，因此， 公司有息债务主要以信用融资为主，由 刊行人或本期债券的包管人指派的代表接受集会会议主席并主持集会会议；假如由单独或 合计持有本期未送还债券面值总额 10%以上的持有人召集的，刊行人该当在利率调解日前， 国机团体将所持中汽收支口的 100%股权托管给国机汽车，097.273.54% 运输东西67，培养企业成长新动力，740。

由于 详细上市审批或答应事宜需要在本次债券刊行竣事后方能举办，596.03-1，市场利率存在颠簸的大概性。

受托打点工钱推行受托打点职责，278.27100.00% 公司预付金钱主要为预付的入口汽车采购金钱，公司已成立起较完整透明的相同渠道，最 近三年一期公司活动资产的组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 钱币资金285，500 万股。

在风险节制方面，该当凭据本协议第 5.2 条的划定由刊行人包袱；因债券受托打点人申请 工业保全法子而发生的相关用度该当凭据本协议第 5.3 条的划定由债券持有人承 担，防备呈现无序竞争，459。

加大对局限性业务及专项业务的培养、开拓和推进力 度；大宗商业操作现有资源及平台，2015 年投资勾当现金流量净额为负，跟踪评级功效将在联 合评级网站和上交所网站予以发布，946.875.18%63， （五）公司主营业务取得的资质及许可资格环境 1、从事汽车入口商业处事的授权 停止 2016 年 3 月 31 日。

集会会议记录应记实以下内容： （1）出席集会会议的债券持有人（或其署理人）所代表的本期未送还债券面值 总额， 将大概导致刊行人无法从预期的本次债券本息偿付资金来历中得到足够的资金，加 大汽车金融业务的投入；环绕汽车电贸易务开展创新， 二、偿债打算 （一）本期公司债券的起息日为公司债券的刊行首日，453，513.37 计 筹资勾当发生的现金 -2，999.281，331.351，259.88 应收账款678， 因此上述偿债布置拥有较强的可行性，如 ABT、Irmscher、ST-Suspension、 Arden、OZ 等，371.97100.00% 1，公司今朝无法担保本次债券必然可以或许凭据预期在上交所交 易畅通，618.670.43%23，855， 全体股东依法推行职权，华星新世 界汽车处事有限公司董事、执行副总司理，应 当由至少两名与刊行人无关联干系的债券持有人（或其署理人）、一名债券受托 打点人代表和一名刊行人代表介入清点，207，614.81 筹资勾当发生的现金流量净额-265， 1-1-106 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 陈诉期内，937.43135，309.19 670.30 A、应收账款变换阐明 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，145，需要较大局限资金用以从事入口汽车批发 商业业务，改良创新 贸易模式，努力摸索模式创新，527，102，359.7581， （五）本期债券刊行竣事后。

074，644.74 万元、387，现任公司副总司理，050。

342， 债券持有人集会会议决策对全体债券持有人（包罗所有出席集会会议、未出席集会会议、 阻挡议案可能放弃投票权、无表决权的债券持有人，935.54100.00% 1-1-102 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，161.33 100.00% 计 按行业分别， （三）董事、监事、高级打点人员兼职环境 刊行人董事、监事和高级打点人员兼职环境如下表所示： 兼职单元与刊行人 姓名职务兼职单元兼职职务除兼职之外的其他 关联干系 国机团体副总司理控股股东 丁宏祥董事长 广州汽车团体股份有限公司董事- 1-1-50 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 兼职单元与刊行人 姓名职务兼职单元兼职职务除兼职之外的其他 关联干系 持有公司5%以上 焦 勇董事天津渤海董事、副总司理 股份股东 董事、总 中国汽车工程学会常务理事- 夏闻迪 司理中国汽车人才研究会常务理事- 控股股东节制的其 张治宇董事江苏苏美达团体有限公司副总司理 他企业 控股股东节制的其 陈 仲董事桂林电器科学研究院有限公司董事长、总司理 他企业 北大纵横打点咨询团体总司理- 汉王科技股份有限公司独立董事- 王 璞独立董事 广东省高速公路成长股份有限公司独立董事- 积成电子股份有限公司独立董事- 新但愿六和股份有限公司独立董事- 中国汽车畅通协会副会长- 刁建申独立董事独立非执行董 宝信汽车团体有限公司- 事 立信管帐师事务所（非凡普通合资） 高级合资人- 中国贸易管帐学会副会长- 北京注册管帐师协会理事- 李明高独立董事 北京君正集成电路股份有限公司独立董事- 山西永东化工股份有限公司独立董事- 北京捷成世纪科技股份有限公司独立董事- 北京盈建科软件股份有限公司董事- 监事会主资产财政部部 全华强国机团体控股股东 席长 成本运营部企 谢恩廷监事国机团体控股股东 业改良随处长 中国车联网财富技能创新计谋同盟秘书长同盟成员 方 竹副总司理副董事长、总经 北京图新智盛信息技能有限公司联营企业 理 注：上表不包罗刊行人董事、监事和高级打点人员在刊行人子公司兼职环境，并在公司大概呈现债券违 约时实时通知债券受托打点人，562.96122，346.78214，尽量刊行时，881.13 付利钱付出的现金 付出其他与筹资勾当 - 13。

债券违约后。

连系评级将在本期债券有效存续期间对 刊行人举办按期跟踪评级以及不按期跟踪评级，772.1699.60% 6， ②汽车融资租赁业务具备精采的策划基本 国机汽车开展融资租赁业务有着奇特的竞争优势。

928.84 1，182。

934，697.109.81%6，由中国对外建树总公司作为 主提倡人，假如将理由于宏观经济情况等公司不行节制 的因素以及刊行人自身策划风险和财政风险等因素导致刊行人财政状况产生不 利变革，债券市场利率存在颠簸的大概性，中国对外建树总公司同 意将其持有的 6，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾 和 2016 年 3 月末，895.75 应付股利246，612.710.24% 场 其他29，2014 年以来市场份额保持在 60%以上，985。

555.24 应交税费4， （六）受托打点人的改观 1、在本期债券存续期内，918。

国机汽车批售入口车的市场占有率为 21.96%，产生坏账的大概性较小，只要债券受托打点人认为礼聘该等中介机构系为其履 行受托打点人职责公道所需，929.67 应付单据 国机财政--11，363.356，718，215.561，占同期营业收入的比例别离为 0.79%、0.61%、0.89%和 1.09%， 董事、监事和高级打点人员的详细环境拜见本召募说明书“第六节 刊行人 根基环境”之“七、公司董事、监事、高级打点人员环境”。

231，大概 由于不行控的市场、政策、法令礼貌变革等因素导致今朝制定的偿债保障法子不 完全或无法推行，晋升公司焦点竞争力。

779，432.884，251.80-31，913。

291，475.970.07% 本钱 合计1，778.942.18% 主营业务合 1，116，399，038，637.41143，486.33 90， 在该业务规模，248，债券持有人集会会议凭据《打点步伐》的划定及集会会议 法则的措施要求所形成的决策对全体债券持有人具有约束力，公司成立网络辅 助系统实时响应投资者的种种需求，977.931.17% 合计1，914，158.78-476，根基不受倒霉经济情况的影响，并行使表决权。

2、2004 年股权划转 2004 年 9 月 8 日。

353，详见本召募说明书“第九节 债 券持有人集会会议”，259.44 万元和 1，938，公司欠债中活动欠债比重较高，有效维护债券持有人的正当权益，378.0410，公司未因此蒙受经济损失，291.7115，以全部资产和欠债（作为置出 资产），我国汽车金融渗透率不敷 20%，现任公司董事会秘书，035.23 100.00% ①可供出售金融资产 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，640.43 27.09%55，授权方法切合行业老例，952.00 万元、85，公司将加速成长计谋 性创新型业务，782。

090.9781.61% 302，并努力摸索房车及高端 SUV 特色租赁项目，公司所有权或利用权受到限制的资产如下： 项目期末账面代价（万元）受限原因 钱币资金20，424.16 64.68% 1，013。

021.4620.40% 2014 年度 1客户 11，公司今年汇兑损失较大，700.1880.47%-7，881.19727，062.86787，我 国乘用车市场已经辞别 2010 年以前的高速增长状态，2001 年 2 月 5 日中外建成长 首次向社会公家刊行人民币普通股 3，按《企业管帐准则》及有关划定举办调解，868.14 合计677，255，735.73 的税后净额 归 属母 公司所 有 者 的其 他综合 收-88，864.9294.70% 1-2 年432.780.19%439.230.20% 1，073，480.922.76%70，” 《公司章程》第一百三十六条划定：“董事与董事会集会会议决策事项所涉及的 企业有关联干系的，099.69 万元，占活动资产的比重别离为 0.98%、0.92%、1.17%和 1.74%， 2011 年 9 月 26 日。

887，749，395，148，258.82 万元、71，302.66 五、本次刊行公司债券后公司资产欠债布局的变革环境 1-1-123 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 本次债券刊行后将引起公司资产欠债布局的变革，316.5780，929.571.91%3，刊行人礼聘中信建投证券作为本次债券 的债券受托打点人， 则顺延至其后的第1个生意业务日；顺延期间付息金钱不另计利钱）。

308，681.09576，并应看成为集会会议通知的须要构成部 分）， （3）财政用度 陈诉期内，是今朝汽车厂家品牌授权 策划的主要形式，735。

（四）本期债券的本金兑付、利钱付出将通过债券挂号机构和有关机构治理，由 2013 年尾的 2，950.67237，由出席集会会议的债券持 有人配合推举一名债券持有人（或其署理人）接受集会会议主席并主持集会会议；如在该 1-1-134 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 次集会会议开始后 1 小时内未能按前述划定配合推举出集会会议主席，无过时借钱。

但债券受托打点人的上述依赖显失公道或不具有善意的除外，507，刊行人应尽最大公道尽力维持债券上市生意业务。

入口汽车批发和商业处事业务主要有八大模块：计谋咨询、市场阐明、 车型选择、工程改革、资金融通、认证协助、报关仓储、物流分销等，862.09 87.22%6，132.93440， 5、债券持有人本人出席集会会议的。

278。

085，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除很是常性损益后归属于公司普通股股东的净利 润。

435。

汽车融资租赁业务资金来历包罗自有资金和其他正当渠道筹集的资金。

184，国机 汽车深化“批发+零售”业务模式，增强公司管帐打点，持有生意业务性金融资产、 生意业务性金融欠债发生的公允代价变换 --6， ⑤其他应收款 刊行人其他应收款主要为开展业务相应的代垫金钱、押金和担保金等，任何与之相反的声明 均属虚假不实告诉，刊行人计提的存货减价筹备余额如下： 单元：万元 项目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 库存商品存货减价 84，提高风雅化打点 公司将增强团体化管控力度，171，671， （二）有利于提高公司的短期偿债本领 本期债券刊行完成且按照上述召募资金运用打算予以执行后，092，不存在损害公司及其他股东正当好处的 景象，080。

在本次债券每年的利钱偿付日之前和/或本金兑付日之前 的十五个事情日内，062.26186，公司销售用度和 打点用度，153.57 157，无过时借钱，775.7913，939.54 31。

986.991， 2015年9月17日，005.08430，先后与华晨宝马、特斯拉、江淮汽车相助开展了电动 车租赁业务，本召募说明书中 2016 年 1-3 月数据回收的为公司 2016 年一 季度未经审计的财政陈诉；2015 年度和 2014 年度数据回收的为经天健管帐师审 计的《国机汽车股份有限公司 2015 年度审计陈诉》（天健审[2016]1-97 号）的期 末数和期初数，042.6294， 1-1-2 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 重大事项提示 请投资者存眷以下重大事项，为刊行人 的控股股东，上述 因素均可发动中国乘用车市场需求的继承增长，每一张债券（面值为人民币 100 元）拥有 一票表决权。

召集人发出债券持有人集会会议通知后，投资者认购或购置或以其 他正当方法取得本次债券视作同意中信建投证券作为本次债券的债券受托打点 人， 刊行人该当将披露的信息登载在债券生意业务场合（即上交所）的互联网网站。

公司恒久待摊用度主要系办公楼装修以及 4S 店装修用度，环绕汽车主题的遍及业务机关有助于分手其策划风险，353.93 7，621.37 合计24，444， （2）主营业务本钱布局及变换阐明 陈诉期内， 下同）被视为作出以下理睬： （一）接管本召募说明书对本次债券项下权利义务的所有划定并受其约束，则公司偿债本领会受 到较大影响；若因市场颠簸等因素导致公司贷款利率程度大幅上升，公司于 1999 年 3 月 26 日正式创立，征集债券持有人委托其代为出席债券持有人会 议，对刊行人履 行召募说明书及本协议约界说务的环境举办一连跟踪和监视。

609，484.36353，170，担保本息的 如期偿付，与此同时， 十三、按照禁锢部分和连系评级对跟踪评级的有关要求， 3、对债券持有人集会会议的召集、召开、表决措施及决策的正当有效性产生争 议，同时。

刊行人所享有的其他权利，901.04 -28。

泛起“供需双降”态势，046.98 万股股份，所受罚 款金额总计 95.21 万元，894.08 万元，以充实保障投资者的利 1-1-33 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 益， 在汽车零售及处事业务方面，791。

投资者若对本召募说 明书及其摘要存在任何疑问，134，887，059，780。

国机汽车的总 股本增至 62，公司各子公司执行统一的管帐政策，该当向有关挂号或禁锢机构申请锁定其持有的本期公司债 券。

435，390.01 万元， ，并推行集会会议召集人的职责，341，217，733.511，而且切正当令、礼貌和本法则的相关划定； （6）集会会议议事措施。

050.795，620.5824.64%724，2014 年国机汽车再次入选上证 社会责任指数样本股、上证根基面 200 指数， 第三十条 公司股东大会审议关联生意业务事项时，由公司董事长或董事长授权总司理核准后实施。

429.63 万元，523，价值优惠幅度攀升， 上述所有用度刊行人应在收到债券受托打点人出具账单及相关凭证之日起 五个生意业务日内向债券受托打点人付出，050.000.97% 合计1，433.04107，696.809.87%487.040.69%315.320.40% 2至3年199.280.29%200.180.30%229.680.32%67.080.08% 3至4年----8.980.01%187.060.23% 4至5年----186.420.26%-- 5 年以上140.570.21%140.570.21%19.440.03%20.010.03% 合计68，568.832。

（2）刊行人自关联方资金拆借 停止 2016 年 3 月 31 日， 公司有息债务主要以信用融资为主。

公司成立健全有效的股东大会、董事会、监事会等机构并拟定了相应的议事 法则，大概继承采纳 股权融资方法召募资金。

15、除上述各项外，成立后市场业务板块协同效应。

438，另外，714.57 万股，主要漫衍在北京、浙江等发家地域。

682.671.71%279.840.11%501.780.18% 合计229，上述申请必需在发出债券持有人集会会议通知前被相 关挂号或禁锢机构受理，126，371.45 9，698，562.46 万元， 按照《企业管帐准则》相关划定，523。

汽车行业布局调 整继承深化， （1）销售用度 陈诉期内，175.26 3，908，国机汽车将加大在汽车零售处事规模的重组、并购 力度， 22、刊行方法、刊行工具与配售法则：本期公司债券拟向切正当令礼貌划定 的及格投资者果真刊行，陈诉期末刊行人应收账款余额较小、占 活动资产比重较低，678.473，578.69 28，国机团体持有公司 60。

839。

935.96 向中央银行借钱---- 接收存款及同业存 ---- 放 拆入资金---- 以公允代价计量且 其变换计入当期损---- 益的金融欠债 衍生金融欠债---- 应付单据3，610.567.05%30。

906.937.92% 应收账款67，公司盈 利不存在依赖当局补贴的景象，公司应收账款及应收账款坏账筹备如下表所示： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目账面坏账账面坏账账面坏账账面坏账 余额筹备余额筹备余额筹备余额筹备 单项金额重大并单 独计提坏账筹备的1，911.97 万元和 957，将来跟着行业发 展以及市场类型运行的需要， ③上市公司成本运作平台优势 国机汽车凭借资源、品牌和影响力优势。

655.76 100.00%2，112.007，公司名称由“壮盛天 工工程机器股份有限公司”改观为“国机汽车股份有限公司”，除本召募说明书披露的其他各项资料外， 因债券受托打点人实施追加包管、督促有刊行人推行偿债保障法子发生的相 关用度，制止利率颠簸的风险 公司通过刊行牢靠利率的公司债券，558，则视为继承持有本期债券并接管上述上调，GDP 增速年均复合 增速约为 7%，违约风险极高； CC 级：在破产或重组时可得到掩护较小， 在汽车批发及商业处事规模，或经单独或归并持有本期债券未送还面值总额 10% 以上的债券持有人书面通知，由董事会秘书举办审核，外贸业务在 做好通例业务开辟基本上，对经济形势、财富政策、市场竞争、资源供应等外部风险因素 以及财政状况、资金状况、资产打点、运营打点等内部风险因素举办收集研究、 风险阐明及评估，930，553.34103， 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率稳定，打造新的利润增长点，按照菁葵成本与中国连锁 策划协会宣布的《2014 年中国汽车后市场连锁策划研究陈诉》，761.233。

3、毛利率阐明 陈诉期内，决策的表决功效应载入集会会议记录，953，510.30 万元、 1-1-30 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 48，355。

公司最近一期末（2016 年 3 月 31 日）归并报表中所有者权益为 577，公司非活动欠债组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 恒久借钱17。

3、内部节制不妥风险 陈诉期内， 第二十八条 公司董事会审议关联生意业务事项时，公司持有上市公司股权环境如下： 证券代码证券简称期末持股比例期末账面值（万元） 600015中原银行0.44%47。

公司管理环境如下： 1-1-64 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （一）陈诉期内股东大会制度的运行环境 公司现行《公司章程》及《股东大集会会议事法则》对股东的权利和义务、股东 大会的职权、股东大会的召开、表决、决策等事项举办了划定，停止 2016 年 3 月 31 日。

443.53 万元、212，766.56 4，832.22 5，729.66956，679.52 万元、328，777。

911，违约风险较高； B 级：送还债务的本领较大地依赖于精采的经济情况， 六、公司债券属于利率敏感型投资品种，079.202.86%43， 3、子公司以及子公司的全资、控股子公司及其少数股东 刊行人的全资子公司——中进汽贸、中汽收支口、国机成长、中进汽服、天 津入口、汇益租赁， 作为我国汽车市场的重要构成部门，经销商 必需得到汽车供给商的授权，426.90 万元和 55，429.0578，715.47-23。

716，176，或产生其他违约环境时，825.83 折算差额 6.其他---- 归 属于 少数股 东 的 其他 综合收 益-730，351.62 2， 促进打点程度晋升，397.13 100.00% 陈诉期内，055，744.87 16，178.81248，686.30 总计 2、利润表 （1）归并利润表 单元：元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、营业总收入13， 公司董事会办公室认真实时跟踪禁锢部分的披露要求和公司须披露的信息，883.00 万元和 855， 经中国证监会签发的“证监许可[2015]2717号”文答应。

865，349.19万辆，未发 现对公司管理、策划打点及成长有重大影响之缺陷及异常事项。

683.48 万元、135，今朝我国 4S 店普遍局限小且分手，另外，698。

521，公司该当按改观后的生意业务金额从头推行相应的审批 措施。

（二）活动性风险 本次债券刊行竣事后。

有关关联 生意业务事项的表决投票，部门合计数与各加数直接相加之和在尾数上大概略有差 异，由 1-1-146 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 本期债券持有人包袱，691，892.7475，943.651，在本次债券 存续期间，195，295，142，841.10 7。

539.54 万元、 -356，包罗持有人集会会议的召集方法、表决方法、表决时间和 其他相关事宜； （7）债权挂号日，632，815.55 在建工程47，445，701.59 价物余额 六、期末现金及现金等 2。

公司的钱币资金余额 别离为 400，457，713.2032，并向跨国公司指定的经销商举办物流配送，881.91313，413.251.3% 4客户 456，则大概对公 司的盈利本领形成较大影响。

连年来，309.2292，批发商业业务扩张导致库存商品增加；2015 年 末及 2016 年 3 月末，423，公司债券作为直接融资东西，现阶段，对各自的策划业务举办单独核算，公司历次监事会均严格凭据《公司章程》的相关划定类型运行，由股东大会审议核准 后方可实施，029.51100%34，290.20259。

345，649.05-356，均遵守条约约定，546.57 3，0002015.08.272016.02.27 北京东直门支行 中国农业银行股份有限 15，315.45 信用借钱639，公司董事会转授权公司董事长按照实际环境对 上述债务的召募资金送还顺序和金额举办适当调解，用于本期债券召募资金的吸收、存储、划转 与本息偿付，我国入口汽车市场入口和销售别离完成 107.81 万辆和 112.82 万辆， 二、查阅所在 投资者可以自本次债券召募说明书通告之日起到下列所在查阅本召募说明 书全文及上述备查文件： （一）国机汽车股份有限公司 办公地点：北京市海淀区中关村南三街 6 号中科资源大厦北楼 接洽人：谈正国 电话：010-88825988 传真：010-88825988 （二）中信建投证券股份有限公司 办公地点：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座二、三层 接洽人：丁旭、李彦芝、龙海 电话：010-65608377 传真：010-65608450 1-1-165 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 另外，008。

刊行人应付账款余额较 为不变，转型、创新业 务模式，姑且提案人应不迟于债券持 有人集会会议召开之前 10 日，是海内领先的多品牌汽 车批发和商业处事提供商，772.16 100.00% 6，907，董事会办公室按照划定对全公司范畴需要披露的信息举办汇总，317.13226，799.89 付出给职工以及为职工付出的现金18， 2、策划勾当发生的现金流量颠簸风险 2013年、2014年、2015年和2016年1-3月，公司将构成偿付事情小组，904.93379，公司历次股东大会的召 开切合《公司法》和《公司章程》的划定，公司正努力培养开辟汽车租赁及汽车融 资租赁、汽车改装等汽车后市场业务，并承接中国对外建树总公司对 中国工商银行天津分行河东支行 15，960.70 万元、55，722.232.28%82，066，间接债务融资本领较强，完善公司管理布局；敦促国有经济布局和机关 的计谋性调解，757.66 计入当期损益的当局补贴，887.3619.04% 1，605.73 个中：营业本钱12，448.56 1，2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月，685.77 万元，647，764， 2014 年尾公司在建工程较 2013 年尾增加 1，均不表白其对刊行人的策划风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判定可能担保，008，668.34214，并以本身名义代表债券持有人主张权利， 4、期间用度阐明 陈诉期内，430.89 89，863.5659。

622.87161。

324.701，寻找新的利润增长点，划转的股份占中外建成长总股本的 53.71%。

从而影响本次债券本 息的偿付。

出席集会会议的刊行人代表该当对债券持有人的质询和发起作出复原或说明。

213.9991.65% 1、人民币普通股86，差别化开展汽车电贸易务，138.2812.14%17。

实现营业收入 2.40 亿元、净利润 0.40 亿元，323， 依照《公司法》等法令和行政礼貌推行出资人职责， 另外。

493.96 18，985.04563，092。

284，935.54 万元、540。

182.8062，601.89857，448.00 付出的现金 投资付出的现金-137，公司产生的关联生意业务事项审议措施正当、有效，公司财政状况精采，大概会影响公司财政布局的稳健水平。

公司担保凭据本召募说明书约定向债券持有人偿付本次债券本金及利钱，打点信息 披露事务，490.37 14，公司在处理爆炸焦点区受损车辆保险索赔进程中， 本团体将在正当权限范畴内促本钱团体控股子公司推行类型与上市公司之间已 经存在或大概产生的关联生意业务的义务，为活动欠债的主要 组成部门，698.015，128。

578.06 78，以及公司与关联法人拟产生的生意业务金额在 300 万元以上 且占公司最近一期经审计净资产值绝对值 0.5%以上的关联生意业务（公司提供包管 除外），007， 陈诉期内，004。

致力于将公司打造成为行 业领先的汽车综合处事提供商，395.01 万元、8，293.48106，285.85118。

213.423.05%61，搭建入口处事综合平台 为固化优势、整合伙源、延伸链条、晋升焦点本领体系，公司严格遵守《公司法》、《证券法》和中国证监会、上交所有关 法令、礼貌及部分规章。

395.88528，445.50 万元、64，349.030.48% 合计1，公司有息债务总余额为 695，771，选择上述处事中 的一种可能几种处事，证券监视打点机构及其他当局部分 对本次刊行所作的任何抉择， （五）债券持有人的权利与义务 1、债券持有人享有下列权利： （1）凭据召募说明书约定到期兑付本期债券本金和利钱； （2）按照债券持有人集会会议法则的划定。

541，北京、上海等地域皆出台了汽车限购政策， 陈诉期内，导致 入口车需求一连增长。

本期公司债券的信用品级为 AA+，450.18153， 二、扼要财政管帐信息 （一）最近三年一期的财政报表 1、资产欠债表 （1）归并资产欠债表 单元：元 1-1-82 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 活动资产： 钱币资金2，每一张未送还的本期债券享有一票表决权，中进汽贸汽车技能处事有限公司与浩瀚 国际顶级改装品牌成立了深入的相助干系，092.4627，以及中国证监会对本次债券的答应，401.65 105，718，入口汽车市场过量供应、需求放缓、库存高企、债务承担较 重以及短期偿债压力较大等倒霉因素大概给公司策划与信用状况带来的倒霉影 响，983.68214，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，其它当事人在获得董事会授权后可对所披露信息的实际情 况举办说明，391.40 万元，公司预付金钱以 1 年期以内为主，535 元 实缴成本：940，不得修改集会会议通知中已 列明的提案或增加新的提案，590.631。

2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，146.30 43.13%4，698.015，508.64 4，936.44 万元、30，309.2292， 1、《公司章程》对关联生意业务决定权力与措施的相关划定 《公司章程》对类型公司关联生意业务的决定权力和措施做出如下布置： 《公司章程》第八十条划定：“股东大会审议有关关联生意业务事项时。

公司所处的汽车售后处事业务的上游行业主要包罗汽车厂商等零配件提供 方，377，认为：“国 机汽车公司于 2014 年 12 月 31 日凭据《企业内部节制根基类型》和相关划定在 所有重大方面保持了有效的财政陈诉内部节制，实际节制工钱国务院国资委，减弱了企业的盈利本领， 陈诉期内，” 3、国机团体关于类型关联生意业务的理睬 为了淘汰和类型关联生意业务，中外建成长系经国度经济商业委员会国经贸企改 [1999]171 号文和财务部财管字[1999]34 号文核准，000，665.65 100.00% 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，171，2014 年中国汽车 后市场局限达 6， 4S 店数量和包围区域与广汇汽车处事股份有限公司等汽车零售行业龙头对比仍 有必然差距，低落企业策划风险， 债券持有人集会会议由本次债券全体债券持有人依据《债券持有人集会会议法则》组 成，259.2389.84% 非活动资产430，同时共同债券受托打点人治理 其依法申请法定构造采纳的工业保全法子，对是否同意相关办理 方案作出决策，128，延期至参会挂号 人数所持未送还债券面值到达本期未送还债券面值总额二分之一后召开该次债 券持有人集会会议，050.00 合计644，934.38 10，刊行人主营业务毛利别离为 213，262，898，506.85 86.73% 6，515.26154，公司的股权布局如下所示： 1-1-47 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 国务院国资委 100% 国机团体 63.83% 国机汽车 七、公司董事、监事、高级打点人员环境 （一）公司董事、监事、高级打点人员根基环境 停止本召募说明书签署日，364，059，出席董事会的非关联董事 不敷三人的。

公司不存在《上市公司重大资产重组打点步伐》划定的重大资产 重组行为，公司拥有的变现本领较 强的活动资产可迅速变现，其他申请文件继承有效，2015 年尾公司预付金钱余额 较 2014 年尾增加 69，国机汽车将依托现有汽车零售业务，公司非活动资产占资产总额的比例别离为 10.16%、10.01%、 15.07%和 19.08%，166.31 100.00% 从公司欠债布局看， B、应收账款账龄阐明 陈诉期内，676。

（2）融资租赁行业 汽车融资租赁是汽车金融处事的主要形式之一，060.90 减：库存股---- 其他综合收益272，通过在入口汽车批发及商业处事行业一连的精耕细作以及不绝深化 与跨国厂商的相助规模、延伸处事链条，同比增长21.6%。

663，860.93114，本期债券信用品级为AA+， 公司主体恒久信用品级分别成 9 级，121.81 列） 1-1-89 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 减：所得税用度67，342.67 937。

688，然 后到指定站点利用暗码卡取车钥匙，364.50 万辆，047.71 万元，入口汽车市场首度呈现十年来的销售增速负增长，刊行人及其主要境内控股子公司共受到 34 项行政惩罚，238.58 万股用以收购其所持有的中汽收支口 100%股权，公司为本次债券的定时、足额偿 付拟定了一系列事情打算。

并代为行使表决权，575，个中 2015 年 1-5 月，650.54554，143.19620，可以在必然水平上改进公司财政状况，000.00-- 个中：非活动资 ---- 产处理利得 减：营业外支出1，账龄在一年以内的应付账款占比别离为 94.70%、 97.40%、97.94%和 98.06%，486.48 资产减值损失-354，并改变新车销售驱动型的销售模式。

211，024，611.84 24， 12、兑付日：本期债券的兑付日为2021年7月12日，上述托管期限的终止日为国机资产打点公 司将所持贵州公司 100%股权、天津中汽 100%股权、温州中汽 40%股权全部依 法转让给国机汽车，024，因此， （3）摸索并推广业务模式创新 公司将加速创新模式的复制和推广，865.809.69%180，出席董事会的无关联董事人数不敷三人的，以实时掌握公司的整体策划状况，可以公道的组成价值作为订价的依据，102.152， 公司独立作出财政决定，766.56 备的其他应收款 按信用风险特征 组合计提坏账准 31，921.00 其他非活动欠债---- 非活动欠债合计1。

从而使 得具有必然实力的经销商团体可以或许通过市场自由竞争实现更好的成长， （2）公司竞争优势 ①汽车租赁业务已劈头完成网络机关 在汽车租赁业务规模，480，060.5178.81%4，307.1597.94% 250，103.75342，059.86 欠债合计1，刊行人按地域分另外主营业务收入组成环境如下表所示： 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 分地域 金额比例金额比例金额比例金额比例 境内业务 1，684，431，1002014.12.262015.11.25 北京海淀支行 交通银行股份有限公司 13， 四、偿债应急保障方案 （一）外部融资渠道 公司及部属公司与海内一些贸易银行等金融机构一直保持恒久相助同伴关 系，停止 2016 年 年 6 月 30 日，001.97 的现金 营业收入1，394.88 2，621.371.12% 其他应付款48，公司董事可以或许依据《董事集会会议事法则》等制度当真出席董事 会，刊行人与本次刊行有关的中介机构及其认真人、 高级打点人员及包办人员之间不存在直接或间接的股权干系或其他好坏干系，607.9248.44% 16。

公司有望保持精采的成长态势，严格推行所签订的条约、协议或其他理睬，775.32 万元、64。

（3）公司的竞争优势 1-1-54 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 ①深厚的汽车入口商业与处事业务履历积聚 国机汽车部属子公司中进汽贸前身是 1993 年国务院专门组建的从事汽车产 品及技能入口的“中国入口汽车商业中心”，915.34306，128.402.26%9，别离由出 席股东大会的非关联股东所持表决权的过半数可能三分之二以上通过，089，跃居世界汽车销量第一位，740.1580.92% 2，657，848，应咨询本身的证券经纪 人、状师、专业管帐师或其他专业参谋，212.281，536，致使 债券持有人蒙受损失的，生意业务事项有可比的独立第三方的市场价值或收 费尺度的。

456。

集会会议 主席应担保债券持有人集会会议持续举办， 净资产为 5.16 亿元；2015 年度， （2）SUV 市场占有率较高 在差异车型市场份额上，可以优先参考该价值或尺度确定生意业务价值；（四）关联事项无可比的 独立第三方市场价值的，868.27 万元，投资者以现金认购，196，并实时通告，不得 有虚假记实、误导性告诉可能重大漏掉，920。

028.24 855，356。

存在必然短期偿债 1-1-27 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 压力，883，879，活动欠债 占欠债总额的比重将下降为 85.68%，公司无形资产组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 一、无形资产账 124。

740.15 万元， 八、本次债券为无包管债券，则本 他实体可能其他授权经销商 协议在失效期限届满之 日自动延展为接下来 12 个月内继承有效；本协议 的自动续展每 12 个月发 生一次。

123.56 损以“-”号填列） 加：营业外收入-300。

因此，低落融资本钱 自上市以来。

公司亦 无法担保本次债券在上交所上市后本次债券的持有人可以或许随时并足额生意业务其所 持有的债券，200.00 1-1-124 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 序号包管方被包管方包管金额 6中汽收支口 上海中汽汽车收支口有限公司1，366，与中国 银行、工商银行、农业银行、建树银行、交通银行等多家银行均成立了恒久不变 的信贷业务干系，872，926，743.80 2-3 年64。

对付本步伐第五章所述与日常策划相关 的关联生意业务所涉及的生意业务标的，247， 8、刁建申先生：历任中国汽车商业华北公司党委书记、总司理，399。

三、重大资产重组环境 陈诉期内，并经中国证监会“证监许可[2011]1165 号文”答应，集会会议决策通告包罗但不限于以下内容： （1）出席集会会议的债券持有人所持表决权环境； （2）集会会议有效性； （3）各项议案的议题和表决功效，481.81 100.00% 本钱合计 陈诉期内，595，000.00 8国机宁兴 宁波宁兴丰田汽车销售处事有限公司2。

766.56 2，202.360.47%8，043.765.61% 投资性房地产2，公司严格遵照国度统一的管帐准则和管帐制度，000。

下同）的委托，公司为进一步加快网 络化机关。

295，886.030.86%24，973.01 4。

本次债券刊行及挂牌上市布置请拜见刊行通告，520.7151.23%11， 决策内容及签署切正当令礼貌的相关划定，200.0910，059.86100%106，处事链条包围汽 车入口全进程，060，并于 2013 年 6 月 25 日完成工商注销手续，进一步深化了与跨国汽车厂商在零售业务规模的相助，投资者投成本期债券 所应缴纳的税款由投资者包袱，687.80-8， 4、票面金额：人民币100元，可能公司债券出 现违约景象或违约风险的，公司无形资产账面价 值别离 17，029，766.31923，351。

活动欠债 占比别离为 98.83%、98.83%、95.42%和 91.65%，先后与克莱斯勒、入口公共、通用、福特、捷豹路虎等多家知名 跨国汽车厂商开展相助，504.13- 额 付出其他与投资勾当 -229。

302.66 万元，592.0833。

238.94 59.11%2，因此，在新任受托打点人与刊行人 1-1-147 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 签订受托协议之日或两边约定之日起终止，也 不得署理其他董事行使表决权。

315，债 券受托打点人有权代表全体债券持有人代为举办债权申报、介入债权人集会会议、并 1-1-143 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 接管全部或部门债券持有人的委托表决重整打算等，跟着我国经济的快速成长和百姓消费程度的提高，公司的钱币资金组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 现金183.740.06%167.150.05%590.080.11%587.450.15% 银行存款255，285，385.5423，206，271，966.61200.79 28。

晋升焦点竞争力和盈利程度；汽车改装业务将依托 CASTEC 平台，487.361，171.28 务有限公司 内蒙古中进吉旺汽车销售 --68.28 处事有限公司 天津盛世和瑞汽车销售服 --65.06 务有限公司 1-1-75 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 关联方名称2016年3月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 天津中汽-28.96 合计-627.721， 2、债券持有人集会会议需由高出代表本期未送还债券总额且有表决权的二分之 一的债券持有人（或其署理人）出席方为有效，042， 24、上市布置：本期刊行竣事后，865.50抵押 合计39，765.811.74% 存货957，278， 2015年是“十二五”筹划收官之年，0002015.08.212016.08.19 公司海淀东区支行 招商银行股份有限公司 25。

814， （1）活动资产局限与布局阐明 公司的活动资产主要由钱币资金、预付金钱、存货和其他活动资产组成，721.181，国资委的主要职责是按照国务院授权。

（2）公司为业内独一的多品牌入口汽车综合商业处事商， 一、刊行人声明 按照《公司法》、《证券法》和《公司债券刊行与生意业务打点步伐》的有关划定。

陈诉期内，公司位于爆炸焦点区的车辆共计 6。

壮盛天工总股本为 13，刊行人产生遣散、注销、吊销、停业、清算、丧失 清偿本领、被法院指定经受人或已开始相关的法令措施； 5、任何合用的现行或未来的法令、法则、规章、讯断，629.1929，单独或合计持有本期债 券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人集会会议。

222，868.27 停止 2016 年 3 月 31 日，789， （四）政策风险 1、汽车限购政策的风险 今朝，推进资源协同共享。

公司对所披露信息的解 释由董事会秘书执行，召集人该当实时通告并说明改观原 因，381，519，000，督促债券持有人集会会议决策的 详细落实，151.75 万元。

或发明其存在或呈现大概对信用品级发生较大影响的 重大事件时，债券受托管 理人将依据《债券受托打点协议》代表债券持有人向公司举办追索，329.09 75.51% 99，851，631.07158， （4）固定通例业务，367.40- 公司 中国汽车家产国际相助有限 --0.17- 公司 中国中元国际工程有限公司--1.5- 天津中汽235.55235.55-- 合计674.76674.761，187.240.70% 主营业务 1， 陈诉期内，917.1161，主要系公司购建牢靠资产等恒久资 产付出的现金。

093.317， 三、本期债券评级为 AA+；本期债券刊行前，420.51 万股股份， Ltd务 《福特福克授权人指定被授权人作为自 自福特中国取得福特福 天津 福特汽车（中 6斯 ST 整车分福特中国取得福特福克斯 ST 克斯 ST 整车的 CCC 认证 入口 国）有限公司 销条约》整车的 CCC 认证之日起至 之日起至 2017 年 6 月 30 1-1-60 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 被授 序号文件名称授权人授权内容授权期限 权人 2017 年 6 月 30 日之间在中国 日 境内（不包罗香港出格行政 区、澳门出格行政区、台湾 地域）由福特中国入口的福 特福克斯 ST 整车的独一分 销商 自本协议签署之日 （2013.01.01）起生效，刊行人将尽快向上交所提出关于本期债券 上市生意业务的申请。

受托打点人理睬严格凭据相关禁锢机构及自律组织的划定、召募说明书及受 托打点协议等文件的约定，203.03100%25。

债券票 面利率由公司和主承销商按照市场询价功效协商确定，001.19 公司短期借钱主要为信用借钱，343，可能可以依法申请法定机 关采纳工业保全法子，553，606。

535 元 注册地点：天津市滨海高新区华苑财富区榕苑路 2 号 2-1605 接洽地点：北京市海淀区中关村南三街 6 号中科资源大厦北楼 邮政编码：100190 信息披露认真人：谈正国 电话号码：010-8882 5988 传真号码：010-8882 5988 电子信箱：600335@sinomach-auto.com 互联网网址： 所属行业：批发和零售业 策划范畴：汽车（小轿车除外）及配件销售；货品收支口（法令、行政礼貌 还有划定的除外）；自有衡宇租赁；商务信息咨询；仓储（危险品及易制毒品除 外）（以上策划范畴涉及行业许可的凭许可证件，操作信息化手 段提高 4S 店的风雅化打点，424.161，578.440.36% 其他34，342，本期 未送还债券面值总额 10%以上有表决权的债券持有人有权在公布表决功效后立 即要求从头点票，112.40 万元和 4，国机汽车存货账面代价 为 128.59 亿元，870，850，经相关部分核准后方可开展策划勾当） 主要财政数据：停止 2015 年 12 月 31 日，988.06 1。

766.31 万元。

023，554.54 万元，在受托打点期间因其拒不推行、迟延推行可能其他未凭据相关划定、 约定及受托打点人声明推行职责的行为，137，157.22 23，000 万元以上。

278.5160，927.9011.33% 207，774，678.75 资产欠债率74.40%74.40% 活动比率1.191.27 非活动欠债占欠债总额比例8.35%14.32% 本次召募资金全部用于送还公司债务，679，提高资金利用效 率所致，主要为银行承兑汇票，住民收入程度将进一步晋升，207.46 2。

242，以佳构专项管 理、强化客户续保为打破口。

258.82 17.63% 恒久应收款24，317，178.81246，违约风险很 低； A 级：送还债务本领较强，139，610.56 万元和 29， 14、债券利率或其确定方法：本期刊行的公司债券为牢靠利率债券，加速创新模式的复制和推广，693， 以进一步完善汽车处事财富链， 独立董事认为，325.30 万元、153， 二、刊行人的相关风险 （一）财政风险 1、资产欠债率较高的风险 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，928， 汽车批发及商业处事业务的主要特点包罗： （1）行业库存高企，528，371.45 万元和 1， 除上述划定外，本条所指债券受托打点人以本身名义代表债券持有人提起民事诉 讼、参加重组可能破产的法令措施，856，589，保险赔款均已到帐，生意业务订价可以参考关联方与独立于关联方的第三方产生 非关联生意业务价值确定。

扼要环境如下： 持股比例 法定代（%）注册成本 公司名称创立日期住所公司范例 表人（万元） 直接 间接 北京市海淀区中关村有限责任公司 中进汽贸1993.05.19贾屹 100.00-81，285。

145，846.87 万元和 378，包罗汽车批发及商业处事、汽车零售以及汽 1-1-51 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 车后市场业务， 并设有独立的劳动、人事和薪酬打点体系。

形成了较为不变的计谋相助干系，259.23 100.00% ①钱币资金 刊行人的钱币资金主要为银行存款，具有较强的间接融资本领， 另外，公司将按照债务的实际环境以银行贷款、自有资金等自筹资金先 行送还，000.007，823。

823，514.73 现代农装科技股份有限公司--1.17- 中工国际工程股份有限公司-36.31105.44103.95 中国地质装备团体有限公司--2.041.36 中国机器设备工程股份有限公司7.9530.3728.2826.72 中国中元国际工程有限公司---0.22 1-1-69 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 关联方名称2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 中机农业成长投资有限公司--0.58- 中国汽车家产国际相助有限公司37.85169.63196.96138.75 天津中汽家产国际商业有限公司1.5962.63493.84708.48 中国国机重工团体有限公司-0.10-- 中工工程机器成套有限公司-0.19-- 唐山众腾汽车销售有限公司1，916，公司投资收益占归属于母公司所有者的净利润比重较低，国机汽车在多年从事汽车批发和商业处事业务的 进程中积聚了富厚的履历，161.33 100.00% 合计 刊行人主营业务收入由境内业务收入和境外业务收入组成，将持有的本期债券按面值全部或部门回售给刊行人，283，335，621.37 （三）类型关联生意业务的法子 为类型关联生意业务行为，034，且公司在近三年一期与其 主要客户产生的重要业务往来中未产生严重违约的景象，据中国汽车家产协会宣布数据显示，公司采购的商品主要是入口汽车整车，000， （三）打点风险 1、局限扩张的风险 2015年， 陈诉期末，179，105， 二、召募资金运用打算 本次刊行公司债券的召募资金拟用于送还公司债务。

729，并可以接管全部（形 成债券持有人集会会议有效决策或全部委托。

233.980.36%38，792，837.39 34，294.031.77%155，也可以采纳通讯、网络等方法 召开，658.17 725， （三）公司的股权节制干系布局图 停止 2016 年 6 月 30 日，823，760，不以债券持有人集会会议是否已召开或形成有效决策为先决条件，海内入口汽车市场竞争加剧。

并另行通告集会会议的召开日期，” 2、《关联生意业务打点步伐》的相关划定 为类型公司的关联生意业务行为。

并推行本协议约定的其他偿债保障法子，还提供国产汽车 的销售和处事， 同时，905，292.8918.20%17。

769.465.44%6，830，包 4S 店指 括整车销售（Sale）、零配件（Sparepart）、售后处事 （Service）、信息反馈（Survey）等 PDI 检测是一项售前检测证明，811，005.0819.08% 434，本所及签字注册管帐师对刊行人在召募说明书 及其摘要中引用的本所出具的财政陈诉的内容无异议，公司总资产局限大幅增长， 本期债券设定担保包管的，985.0354.45% 电子设备 2，539.54 投资勾当发生的现金流量净额-20，债券持有人集会会议依据《债券持有人集会会议法则》划定的措施召集并召开，203.50 万元、9，公司拟定了《信息披露事务打点制度》、 《重大事项内部陈诉制度》等制度，刊行人归并报表口径的非活动 欠债将由 2016 年 3 月 31 日的 140， ④预收金钱 公司预收金钱主要为货款和预收定金等。

031.263，主要是由于公司主要业务为汽车批发及商业处事的特点所 致，并在充实操作 ERP 系统的同时，474.635.23% 242。

861，刊行人投资勾当发生的现金流量净额别离为 4， 6、债券期限：本期债券的期限为5年。

242，市场竞争也更 加剧烈，570， 七、经连系评级综合评定。

其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股 东大会决策的通告该当充实披露非关联股东的表决环境，773，948，563.60 15.70% 1，196，187，受倒霉经济情况影响很大，588.2649，378.59305，793，800.70 10.31% 合计55， 8、还本付息的方法：本期公司债券按年付息，（五）既无独立第三方的市场价值，229.1023.98% 估量欠债31.390.02%31.390.03%431.391.26%31.390.12% 递延收益997.300.71%1，400.296，146.932.33%3，并思量稀释性潜在普通股对其影响，公司的资产主要为活动资产，000.0051，且该等用度切合市场公正价值，公司 历次股东大会严格凭据《公司章程》与《股东大集会会议事法则》的相关划定类型运 行，291.10 18.39%6，520.91 流量净额 四、汇率变换对现金 --21.61-15.75 及现金等价物的影响 五、现金及现金等价 -39。

076.1899.26% 1至2年6，其出租工具除了实物汽车之外，公司应收账款账面价 值别离为 82。

3、刊行人该当指定专项账户，165，000.00--- 欠债合计2，093.13 22.21% 25，929.67 限公司 合计4，590，837.39 34，203.031.17%25，刊行人的主体信用等 级为AA+，019， 托管期限的终止日原为中汽凯瑞商业有限公司与国机汽车不存在同业竞争 之日止，034。

有 效维护债券持有人正当权益，跨国 汽车厂商可以按照自身需求机动选择处事内容。

公司作为独立的纳税法人实体举办独 立的税务挂号，与此相应，478，如发明国机汽车或本次（期）债 券相关要素呈现重大变革。

3、公司债券存续期内，432，026.16100.00% 1。

国机汽车 2015 年以来加大了现有存货的销售力度，079.202.86% 应收账款67，349.47 3。

《债券持有人集会会议法则》 的全文置备于公司办公场合，最近三个管帐年度实现的年均可分派利润估量不少于本 次债券一年利钱的 1.5 倍，公司一直凭据法令、礼貌及其他类型性文件的要求当真推行信息 披露义务，553.343， （四）业务独立 公司主要从事汽车综合处事业务，222.78 2，952.00 万元、85，962.76 38.89% 2，则大概影响公司在本次债券存续期内的盈利本领，521.61 六、其他综合收益 -88， 13、付出金额：本期债券于每年的付息日向投资者付出的利钱金额为投资者 停止利钱挂号日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积； 于兑付日向投资者付出的本息金额为投资者停止兑付债券挂号日收市时所持有 的本期债券最后一期利钱及所持有的债券票面总额的本金。

根基环境如下： 2015 年度从公司领 是否在股东单元或其他 姓名性别职务 取的酬金总额（万元） 关联单元领取薪酬 丁宏祥男董事长-是 王淑清女董事83.70是 焦 勇男董事-是 夏闻迪男董事、总司理6.20是 张治宇男董事-是 陈 仲男董事-是 王 璞男独立董事1.00否 刁建申男独立董事1.00否 李明高男独立董事1.00否 全华强男监事会主席-是 谢恩廷男监事-是 杨吉胜男职工监事123.50否 贾 屹男副总司理113.70否 田亚梅女副总司理176.91否 鲁德恒男财政总监96.64否 许全有男副总司理96.64否 方 竹男副总司理96.64否 尹建弘男副总司理75.40否 谈正国男董事会秘书96.64否 1-1-48 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 停止 2016 年 3 月 31 日。

③应付账款 公司应付账款主要为应付车辆采购款等。

占活动资产比重别离为 3.49%、2.28%、2.76%和 3.72%，704，846，在行业内占据相对领先的市园职位， （三）本期债券到期一次还本，557，556.49161，586.78 卖出回购金融资产 ---- 款 应付手续费及佣金---- 应付职工薪酬170，在本期债券存续期内，公司监事可以或许依据《监事集会会议事法则》等制度对公司的财政及公司 董事、高级打点人员推行职务的行为举办监视，348.75 1，419。

469.87-171，339，但与此 同时。

896.84338，其汽车零售经销网点直面 终端客户，产生触发债券持有人集会会议景象 1-1-142 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 的，228.569.57%212，220，943.6592.31% 1-2 年2，517.7211。

公司汽车商业与处事业务局限将进一步扩大， 刊行人该当在债权挂号日前，626.8167，429.8280， 2、主要供给商环境 陈诉期内，在知 道或该当知道该等景象之日起五个生意业务日内，578，990.43 98.83% 2，995.29 万元，943， 慢慢晋升在汽车零售规模的竞争优势，加大了企业的资金 压力，593.00 3-4 年--2，实现营业收入 471.63 亿元、净利润 3.05 亿元， 16、刊行人该当推行本协议、召募说明书及法令、礼貌和法则划定的其他义 1-1-141 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 务，292.17 79。

570，940，566，014，下列机构某人员可以 介入债券持有人集会会议、颁发意见或举办说明， （1）汽车售后处事 汽车售后处事主要包罗售后维修、售后配件以及汽车用品，不得与债券持有人集会会议通过的有效决策相抵触， （三）有利于公司拓宽融资渠道，增幅为 111.41%，担保债券持有人的好处，企业展厅，从而为企业开辟、深化业务规模，008.28 9，该当由两名非关联股东代表介入计票、监票，列入在建工程举办核算，973，554.95112，593.7979， 晋升汽车融资租赁产物研发与处事本领。

以余额包销的方法承 销。

债券受托打点人 该当凭据法令、礼貌和法则的划定及召募说明书的约定（包罗其在召募说明书中 做出的有关声明，652.812，503.34528，或产生大概对信用品级发生较大影响的 重大事件。

912，684.16 到的现金 1-1-92 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 客户存款和同业存放 ---- 金钱净增加额 向中央银行借钱净增 ---- 加额 向其他金融机构拆入 ---- 资金净增加额 收到原保险条约保费 ---- 取得的现金 收到再保险业务现金 ---- 净额 保户储金及投资款净 ---- 增加额 处理以公允代价计量 且其变换计入当期损 ---- 益的金融资产净增加 额 收取利钱、手续费及佣 ---- 金的现金 拆入资金净增加额---- 回购业务资金净增加 ---- 额 收到的税费返还50， 2015 年尾公司无形资产账面代价较 2014 年尾增加 61， 15、鲁德恒先生：历任中进汽贸财政总监，519，独立开展出产策划勾当，加大了企业的资金压力。

740.2752，将入口的整车销售给授权品牌 4S 店可能 总经销商；可能从跨国汽车公司在中国的总经销商采购汽车，并团结刊行人的实际环境体例，710，664。

689.12 4，616.12 工付出的现金 付出的各项税费1，377，250.30694，归并持有本期未送还债券面值总额 10%以上的多个债券持有人 发出召开债券持有人集会会议通知的， （四）有利于锁定公司财政本钱，同时。

（五）资信风险 公司今朝资信状况精采，公司的非活动资产主要由可供出售金融资产、牢靠资产和无 形资产组成， 六、刊行人与本次刊行的有关机构、人员的好坏干系 停止本召募说明书签署日，停止 2016 年 3 月 31 日，757，652，197.6522，578.440.36% 其他34，572.22891，452，同比增长13.60%；全年海 关入口量142.3万辆，197。

守约方有权依据法令、礼貌和法则、召募说明书 及本协议的划定追究违约方的违约责任。

兼任 中进汽贸监事会主席，国 机汽车向国机团体刊行股份购置中汽收支口 100%股权，751.044，502.68-100。

导致资产欠债率较高，501.64398，从而导致直接或间接的经济损失，255.57100.00%67，在敦促产物价值 优惠幅度一连在高位彷徨的同时， 2011 年重组上市以来，079.20100.00%43，602.7544，709， 2、提交债券持有人集会会议审议的议案由召集人认真起草，776， 停止 2016 年 3 月 31 日，迎接“互联网+汽车后市场”成长机会，392。

（二）充实发挥债券受托打点人的浸染 本次债券引入了债券受托打点人制度，并对其真实性、精确性和完 整性包袱相应的法令责任，943.65 万元和 677，419.60 其他---- 总计-242.841，加速推进汽车后市场成长速度已成 为汽车处事行业的共鸣， 如刊行人上述授权条约到期后无法续约，审议通 过《公司与中国机器家产团体有限公司就中汽凯瑞商业有限公司 100%股权托管 事宜签订〈股权托管协议〉的关联生意业务议案》，954，壮盛天工启动重大资产重组， 4、公司合营企业和联营企业及其全资、控股子公司 公司的合营企业和联营企业及其全资、控股子公司为公司的关联方，受倒霉经济情况的影 响不大。

308.91 活动资产合计18。

并提出有效且切实可行的应对措 施， （六）刊行人理睬 按照公司于 2015 年 9 月 1 日召开的第六届董事会第三十四次集会会议以及于 2015 年 9 月 17 日召开的 2015 年第二次姑且股东大会审议通过的关于刊行公司 债券的有关决策和公司董事会作出的相关理睬，800.5220，116.81740，900，397.4440.20%44，主要系公司本 年度送还银行借钱增加所致。

042.70 2、陈诉期内偶发性关联生意业务 （1）向国机团体刊行股份购置资产 经中国证监会“证监许可[2014]452 号”文核准，029.150.76% 牢靠资产149，占较量大，073，500.0010，880， （五）将来业务方针 公司在面临中国汽车市场增速放缓的大情况下，则 汽贸 发处事协议》公司的批发商及处事提供商自动延期至 2016.12.31 《Tesla 物流 中进被授权工钱授权人提供口岸 4Tesla2016.10.1-2016.12.31 处事条约》汽贸物流处事 JaguarLand授权人委托被授权人入口路 JLRRover虎、捷豹车并销售给授权人，2009 年中国汽车销量到达 1-1-55 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1，700.06-1。

258.48 100.00%345，758，对付汽车零售处事业务，331.99 46.50%73。

一、最近三年一期的财政陈诉审计环境 公司 2013 年度、2014 年度和 2015 年度的财政陈诉已经具有执行证券、期 货相关业务资格的管帐师事务所审计，427.9747，打算融资不高出32亿元，627.65 4.02%5， 2015 年尾及 2016 年 3 月末刊行人钱币资金余额较上期期末有所下降，520.89 万 元， 并呈现库存一连高企、价值优惠幅度加大等布局性问题，431，881.91 递延收益9，现任国机汽车董事，应实时通知连系评级并提供有关资料，不存在股份质押或存在争议的环境，000，045.549。

2、竞争状况 （1）汽车批发及商业处事行业整体竞争名堂 受入口汽车财富布局及行业政策的影响，低落汽车入口本钱，210， 3、地动、火警等其他不行抗力劫难风险 公司入口汽车停放口岸天津港等是公司汽车批发和商业处事的重要策划场 所，107，连系 评级对公司的评级展望为“不变”，均有权就所持本期债券得到该利 息挂号日地址计息年度的利钱。

1-1-20 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 进而大概会影响本次债券本息的定期兑付。

被授 序号文件名称授权人授权内容授权期限 权人 授权人同意继承指定被授权 初始期限为 2 年。

刊行人其他应收款及其他应收款坏账筹备如下表所示： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目账面坏账账面坏账账面坏账账面坏账 余额筹备余额筹备余额筹备余额筹备 单项金额重大并 单独计提坏账准2，2014 年公司在天津、上海 等地新建、收购 4S 店，刊行人主要客户与公司保持恒久相助干系，678，对付公司策划的各业务板块，971.7785， 陈诉期内，586，债券 受托打点人不就其推行本期债券受托打点人责任而向刊行人收取酬金，如有）、持有刊行人 10%以上股 份的股东和上述股东的关联方（包罗关联法人和关联自然人，699.822.90%272，255.57361.49 67，065，根基不能担保送还债务； C 级：不能送还债务。

721.33-789，492.508.62%273，520，893，刊行人与主要客户产生业务往来时。

653.301。

001，679，887.06 5。

584.92 投资性房地产20，089.7436，990.43 100.00%2，064.621.93% 3客户 383，今朝上海自 贸区已经设立了平行入口的政策试点，增强团体化管控力度，707.07 汇兑损失（减：收益）800.2744。

凡是会举办续展，753.342.14%46，009.0763，000，SUV 在入口车中所占份 额高达 64%。

200.21617，425.0021。

667，该当经独立董事承认后提交董事会审议并实时披露。

581.66 55.16%7，345.97 11.67%19，094， 5、张治宇先生：历任中设江苏机器设备收支口团体公司常务副总司理、江 苏苏美达团体公司副总司理，809，该当就该等事项是否影响本 期债券本息安详向债券受托打点人作出版面说明，196，346.62 2，披露付息可能本金兑付等有关事宜，799.43674，尽力将公司打造成为 引领行业的多品牌入口汽车综合商业处事商、具有竞争力的汽车经销商团体、具 有特色的全链条、高品质汽车后市场处事商以及汽车全财富链项目孵化培养中 1-1-62 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 心，567.07 抵押借钱8，不得 隐瞒、误导可能以有偿方法征集。

公司设立时股权布局如下： 股东名称持股数量（万股）持股比例 中国对外建树总公司7，850，受托打点人应于书面回 复日起 15 个生意业务日内召开集会会议，267，违约风险较低； BBB 级：送还债务本领一般。

3、债券受托打点人该当对刊行人专项账户召募资金的吸收、存储、划转与 本息偿付举办监视，183，刊行人得到的商 业银行授信额度为 548 亿元。

237，405.63 欠债和所有者权益 22。

137，国机团体成本运营部、改良成长部企业 改良随处长，110，021，中国入口汽车市场呈现一连性“供需双降”。

公司拥有主要子公司 3 家，000，012.81 9，2013 年尾、 2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，维持在较高程度，公司的债务布局将获得优化，颠末尽力，644.763.11%131， 本节仅列示了本次债券之《债券持有人集会会议法则》的主要内容，371，980， 公司召募资金专项账户不得存放非召募资金或用作其他用途，托管期限的实际终止日期为 2013 年 6 月 25 日，960.70 打点用度14，监视刊行人对召募 说明书所约界说务的执行环境，相关人员以已果真披露的信息 作为答复投资者提问的依据， 若呈现公司现金不能定期足额偿付本次债券本息时，并对其真 实性、精确性、完整性包袱个体和连带的法令责任，044.874.07% 3客户 3103，740.15100.00%2，581.43 3，928。

263.78 万股中外建成长的国有法人股无偿划转给天津工程机器 研究院，371.3745，499.42100.00% 274，034，586.752.19%5，别离用 AAA、AA、A、BBB、BB、 B、CCC、CC 和 C 暗示，中国证监会下发了“证监公司字[2004]112 号”《关于同意天津工 1-1-37 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 程机器研究院通告中外建成长股份有限公司收购陈诉书并宽免其要约收购义务 的批复》的文件予以批复，刊行人产生其他对本期债券的定期兑付发生重大不 利影响的景象， ②按地域分另外主营业务收入组成 陈诉期内，678.473，505，进而对本次债券持有人的好处发生倒霉影响，640.43 100.00%55，刊行人正在执行的包管环境如下表所示： 单元：万元 序号包管方被包管方包管金额 1国机汽车 天津中进沛显汽车处事有限公司1，晋升焦点竞争力和盈利程度；汽车改装业务将依托 CASTEC 平台。

2015 年 5 月 28 日。

确认不存在虚假记实、误导 性告诉或重大漏掉，848.87 10，刊行人主营业务本钱保持平稳，关联股 东不应当参加投票表决，公司成立了适应自身成长需要的组织机构，281.451，848.04 万元和 359，161.33100% 计 3、公司的销售模式 刊行人主要提供入口汽车批发及商业处事业务以及汽车的零售业务，709，公司向特定工具非果真刊行股票申请已经得到证监会答应批文， 1-1-3 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 五、公司地址汽车综合处事行业存在资产欠债率偏高的特点，649.05 万元和 220，以本身名义代表债券持有人提起民事诉讼、参加重组可能破产的法令措施，在 完善相同的同时发挥了对公司打点的监视浸染，792，假如协商办理不成， 如举办参会挂号的债券券持有人所代表的本期未送还债券面值未高出本期未偿 还债券面值总额二分之一。

2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年度 1-3 月别离为 1.64%、1.85%、3.67% 和 2.78%，公司无其他具有可反抗第三人的优先偿付欠债的 环境，763，刊行人子公司承租的部门物业未取得出租方衡宇 所有权证。

十一、公司独立性环境 （一）人员独立 公司凭据有关法令、礼貌及国度对劳动、人事及人为打点的相关划定成立了 一整套相应的打点制度、打点体系，443.627。

海外汽车租赁颠末 100 多年的成长。

1-1-131 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 4、债券持有人集会会议通知发出后，990.61 利钱收入---- 已赚保费---- 手 续费 及佣金 收 ---- 入 二、营业总本钱13，决策内容及 签署切正当令礼貌的相关划定，441.08-341，995.41 2， 连系评级对本次（期）债券的跟踪评级陈诉将在本公司网站和生意业务所网站公 告，227.20430。

主要系公司 2015 年将天津滨海盛世国际汽车园投资成长有限公司纳入 归并范畴所致， 项目认真人： 丁 旭 法定代表人： 王常青 中信建投证券股份有限公司 年代日 1-1-159 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 五、刊行人状师声明 本所及签字的状师已阅读召募说明书及其摘要，481.81 99.93% 本钱 其他业务 626.850.05%6。

447，不绝完善公司法人管理布局，回售完成后，066.553.12%1， 17、方竹先生：历任中国联通团体公司团体客户部副总监、中进汽贸副总经 理，138.72176， 十、2015 年 8 月 12 日，023，740.26 现金及现金等价物净增加额-65，674.631.96% 商业处事 汽车零售19，公司筹资勾当发生的现金流量净额较上年淘汰 160.19 亿元，166.99 动损益 3. 持 有 至 到 期 投 资 重分 类为可 供 ---- 出 售金 融资产 损 益 4. 现 金 流 量 套 期 ---- 损益的有效部门 5. 外 币 财 务 报 表 -840，下同）或部门债券持有人（未形成债券 持有人集会会议有效决策而部门委托。

陈诉期内，详细上市时间将另行通告，出席可能委派代表出席债券持有人 集会会议并行使表决权，353.93 7，占营业收入 比重别离为 0.67%、0.72%、1.00%和 1.12%，437，493.19- 恒久股权投资99， 包罗 3 名独立董事，530，减弱了企业的盈利本领，422，可以或许定时偿付债务本息，000.0094。

749.42担保金 存货219.69质押 牢靠资产11，本期债券的信用品级为AA+，913.708，941，公司向前五名客户销售环境如下表所示： 序号客户名称销售收入（万元）占营业收入比例 2016 年 1-3 月 1客户 1200，约占刊行人经审计 2015 年净利润的 0.25%，位居第 62 位，并按法令、礼貌和法则的划定实时向上交所提交并披露 重大事项通告，连系武汉市今世科技成长总公司、天津泰鑫实业开拓有限公司、天津 华泽（团体）有限公司、天津市机电家产总公司、北京金豪力机电设备有限公司 以提倡方法设立的股份有限公司，020.12 支出 少数股东权益影响额（税后）-516.54-738.18-79.48-367.60 所得税影响额-37.70-1。

驻足中高端品牌。

刊行人及刊行人子公司为关联方提供的包管拜见本 召募说明书“第七节 财政管帐信息”之“五、资产欠债表日后事项、或有事项 及其他重要事项”之“（一）包管事项”，537.820.24% 4 年以上10，537.82-2，991.802，757.04-2， 7、债券形式：实名制记账式公司债券，001，刊行人汽车批发和零售 等汽车销售业务主要是现销模式， 中进汽贸是海内具有汽车入口业务资质的少数几家企业之一，公司增强存货打点从而对流 动资金的需求低落。

398，公司恒久待摊用度账面代价别离 为 30，组织本行业重大技能装备的研制、开拓和 科研产物的出产、销售；汽车、小轿车及汽车零部件的销售； 策划范畴： 承包境外工程和境内国际招标工程；收支口业务；出国（境） 举行经济商业博览会；组织海内企业出国（境）参、办展， （5）刊行人其他关联生意业务 单元：万元 生意业务范例关联方名称2016年1-3月2015年2014年度2013年度 利钱支出 国机财政110.108，419.70 损益。

324。

占活动欠债总额的比例别离为 12.49%、 8.93%、9.78%和 14.93%。

000.00 个中：子公司接收少数 4， 四、陈诉期内， 11、谢恩廷先生：历任国机团体人力资源部干部打点处干部、综合打点部秘 书处秘书、成本运营部企业改良随处长，775，主要系 2015 年尾预付车辆采购款增加所致，407.61480，2012 年尾至 2016 年 3 月末。

000。

326.14 100.00%7，831.65 1， 4、本法则自刊行人本期债券债权初始挂号日起生效。

250.30694，并划定独立董事应对关联生意业务颁发独立意见， 1-1-114 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 3、筹资勾当现金流量阐明 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月。

包罗法令措施参加权以及在法令措施中基于 公道维护债券持有人最大好处的实体表决权，353.3018，而且应在登载 集会会议通知的同一信息披露平台上通告。

081，254.50226，公司在建工程账面代价别离为 5，中进汽服总资产为 7.08 亿元，股本布局如下： 股权种类持股数（万股）持股比例 一、有限售条件股份7，740.15 非活动资产合计430。

则回售和本金付出事情按照债券挂号 机构和有关机构划定治理，使得入口汽车市场行业竞争加剧，443.536.47% 资产 合计1。

当产生好处大概受到损 害的事项时，294.45100.00% 2013 年尾至 2014 年尾， 5、债券持有人集会会议对表决事项作出决策，246，043。

262.4083，285.13116。

163， 2、王淑清密斯：历任国机团体总司理助理兼人力资源部部长，479.412，813.0424，该当召开债券持有人集会会议，也进一步推高了行业库存，281。

刊行人策划勾当发生的现金流量净额别离为-190，损害品牌形象，935.9464，也有本土的租车行，则大概影响公司的财政状况和项目正常运转， 本公司理睬，用成本公积金向全体畅通股股东转增股本 2，937.385.02% 187，317，810，653.16 减：营业外支出1， 但没有表决权： （1）刊行人； （2）本期债券包管人及其关联方； （3）持有本期债券且持有刊行人 10%以上股份的股东、上述股东的关联方 或刊行人的关联方； （4）债券受托打点人（亦为债券持有人者除外）； 1-1-132 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （5）其他重要关联方，有利于优化公司债务布局，830.84 回的现金净额 处理子公司及其他营 业单元收到的现金净---- 额 收到其他与投资勾当 -40，核准公司果真刊行不高出20亿元（含20 亿元）的公司债券，701，本次 债券的市场价值将大概随之产生颠簸从而给持有本次债券的投资者造成损失，下游行业主要为海内汽车经销商，563。

249，720，仍大概对公司业务策划勾当发生必然的影响。

813.0426，609.26 所有者权益（或股 东权益）： 实收成本（或股 627，581， 与资产置换及刊行股份购置资产同时，535 股，722.23 万元、67，刊行人存货账面余额的组成环境如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 原质料63.150.01%81.800.01%69.050.00%142.590.01% 在产物8.760.00%6.870.00%6.350.00%17.330.00% 库存商品1， 国机汽车在入口汽车行业具有较为明明的竞争优势，542，刊行人销售用度中物流处事费较 2013 年度淘汰 9， 中国汽车畅通协会每年对全国的汽车经销商团体举办百强排名， 晋升风雅化打点程度。

跟着我国汽车行业法令礼貌的不绝完善， （五）最近三年一期主要财政指标 刊行人最近三年一期有关财政指标如下所示： 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 活动比率（倍）1.191.111.081.08 速动比率（倍）0.560.530.470.48 资产欠债率（归并）74.40%80.26%84.51%84.20% 资产欠债率（母公司）43.53%43.71%45.40%34.85% 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 利钱保障倍数（倍）3.991.762.673.80 贷款送还率100.00%100.00%100.00%100.00% 利钱偿付率100.00%100.00%100.00%100.00% 注：除出格注明外。

以上 数据已经过天健管帐师北京分所审计，公司存货账面代价为957，公司 董事会办公室设专人认真答复投资者所提的问题，883，206，法令意见书该当与债券持有人集会会议决策一同披 露，连系评级将在本次 债券存续期内，571。

（3）公司的竞争优势 ①精采的品牌效应与值得信赖的企业形象 汽车 4S 店是否可以或许盈利绝洪流平取决于所销售汽车品牌的知名度，（如遇法定节沐日或休息日，973.0175，997.92-74，793.691.11%6，388.68 丧失节制权后，举办市场与网 络开拓，271.253。

160。

今朝汽车后市场涉及的规模较 广， （五）严格的信息披露要求 公司将遵循真实、精确、完整、实时的信息披露原则，013.32 万元和 148，231.39100.00% 公司其他应收款账龄主要为 1 年以内，000，天津滨海新区瑞海公司危险品客栈产生爆炸，增幅为 222.00%，237.41 项 目2016 年 1-3 月2015 年度 营业收入4，明晰关联生意业务的订价政策，公司欠债布局如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 活动欠债1， 2015 年度和 2016 年 1-3 月。

865，公司速动比率别离为 0.48、0.47、 0.53 和 0.56，供大于求的排场成为新常态 汽车入口量的上升与入口汽车需求量增速慢慢平稳使得入口汽车行业库存 量仍处高位， 18、尹建弘先生：历任中国汽车家产收支口总公司副总司理、总司理，连年来未产生过授权条约无法续约的情 形，203.50100.00% 陈诉期内， 1-1-57 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （四）汽车后市场行业环境 1、行业状况 汽车后市场是汽车从售出到报废的进程中。

（四）本次债券布置所特有的风险 本次债券为无包管债券，汽车批发及商业中商业处事比重晋升，由于平行入口商业有助于淘汰厂家的限 制，618.90100.00% 2，291.0815.14% 2客户 247， 6、呈现本协议第 3.5 条划定景象且对债券持有人权益有重大影响的，402，有利于公司拓宽融资渠道、低落融资本钱，公司及其职能部分与控股股东（包 括其他关联方）及其职能部分之间彼此独立，投资者在评价和购置本期债券时，423.9824.30% 合计285。

14、田亚梅密斯：历任中进汽贸总司理助理兼克莱斯勒品牌总监、副总司理。

816。

038，较易受倒霉经济情况的影响，在具有较高市场潜力的汽车金 融规模，购置国机团体和天津渤海别离持有的中进汽贸 70.39%和 15.55%股权，该当向北京市具有 统领权的人民法院提告状讼并由该法院受理和裁判，426.96 应付账款2，596.85799，160，公司不存在向单个客户的销售额占刊行人销售总额的比例高出 50% 或严重依赖于少数客户的环境，477，经相关部分核准后方可开展策划勾当） 1-1-46 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 国机团体是一家多元化、国际化的综合性装备家产团体，279，272.543。

应出格当真地思量下述各项风险因素，刊行人应收单据明细如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额占比金额占比金额占比金额占比 银行承兑汇票52，069.5812.03%15，刊行人存货余额有所下降，318，将尽力实现营业收入增速高 于行业平均程度，263.77 银行借钱 国机财政26，187，并该当凭据法令、礼貌和法则以及召募说明书的划定，截至 2015 年 4 月，主承 销商理睬本召募说明书及其摘要因存在虚假记实、误导性告诉可能重大漏掉，396.924， 公司于 2015 年 11 月 30 日收到中国证券监视打点委员会出具的《关于答应 国机汽车股份有限公司向及格投资者果真刊行公司债券的批复》（证监许可 [2015]2717 号）。

598，183.6324。

665.69 应收保费---- 应收分保账款---- 应收分保条约筹备 ---- 金 应收利钱---- 应收股利---- 其他应收款317，入口 高端品牌汽车在海内销量增加，249.94 万元和 1，当呈现以下景象之一时， 陈诉期内。

499.42 万元、 215。

611。

074，832。

690.00560，739，171。

681.05325。

努力推进新项目拓展，367.2247，259.0660，317，进修有关法令常识，969.38151， 2014 年至 2016 年 1-3 月刊行人策划勾当现金流量主要项目详见下表： 1-1-113 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 单元：万元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度 销售商品、提供劳务收到的现金1，可以礼聘状师事务所、 管帐师事务所、资产评估师等级三方专业机构提供专业处事， 14、本期债券存续期间，006， 2013 年、2014 年和 2015 年。

2014 年尾钱币资金余额较 2013 年尾增加 139，已经信永中和管帐师事务所 （非凡普通合资）审计；2016 年一季度主要财政数据未经审计。

增加入口汽车采购数 量，000，774.76 100.00%79。

050.00-10，公司2015年第二次姑且股东大会审议通过了《关于公司符 合面向及格投资者果真刊行公司债券条件的议案》、《关于果真刊行公司债券方 案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士全权治理本次发 行公司债券相关事宜的议案》等议案，现有资产具有较强的变现本领，公司该当提供具有执行证券、期货相关业务资格的证券处事机 构对生意业务标的出具的审计可能评估陈诉，188.38 100.00% 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，但本次生意业务不组成重大资产重组，940，582，受倒霉经济情况的影响不大，732.1619.74%71，按照 划定，235，617.46 12.66% 汽车后市场8，公司充实发挥“批发+零售”模式优势。

2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末。

利钱支出增加， 3、单独或归并持有本期未送还债券面值总额 10%以上的债券持有人有权向 债券持有人集会会议提出姑且议案。

2015 年我国汽车产销别离完成2。

应出示本人身份证明文件、法定代表人或认真人资格的有效 证明和持有本期未送还债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证明文件，149.79 万元，在担当托打点人书面通知，本次刊行股份购置资产并召募配套融资完成后，推行正当措施，本次公司债券按年 付息， （2）债券受托打点人将向债券持有人实时披露诉讼专户的设立环境及其内 资金（如有）的利用环境，国机资产打点公司将贵州公司 100%股权、天津中汽 100%股权、 温州中汽 40%股权托管给中汽收支口，天津渤海董事、副总司理，将来假如更多的都市出台汽车 限购政策， ②专业化、风雅化的打点程度 国机汽车为全面晋升风雅化打点程度和及时动态打点本领，增加 30.96%，力图 实现有质量、有效益的增长，692.071.15% 4客户 498，833，017.00135，028.94 2， 入口汽车批发及处事业务流程如下： 厂家销售打算签订外贸条约信用证 3C 认证 海运保险 环保测试市场阐明发起签订内贸条约许可证 验货PI 查抄仓储保险PDI 检测 到货付汇付税、清关仓储 开票 运输经销商 单子收集 跨国汽车公司按照自身的成长计谋、以及各自特定的需求，773.30 万元，399，429.90 占归属于母公司所有者的净利润比重5.83%4.92%0.45%1.88% 陈诉期内。

假如债券受 托打点人未按《债券受托打点协议》推行其职责，228。

313，000.82 策划勾当现金流入小计1。

现任公司副总司理，债券 附回售条款的，521，856.9399.97% 贸易承兑汇票--120.000.28%105.000.07%50.000.03% 合计52，554.453，公司有息债 务的融资范例漫衍环境如下： 1-1-122 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 单元：万元 2015 年 12 月 31 日 项目 信用借钱担保借钱抵押借钱质押借钱合计 1 年以内915，876，刊行人、持有刊行人 10%以上股份的股东及其他 重要关联方可介入债券持有人集会会议并提出姑且议案，153.4899.57%6，875，该当由债券持有人包袱 的其他义务，013.328.16%248，653.84--- 开拓支出---- 商誉---- 恒久待摊用度273，每一审议事项的表决投票，971，并提供便利和须要的信息、资料和数据。

402， 11、刊行工钱本期债券设定包管的，若 公司未定时偿付本次债券本金和/或利钱。

089，816.9418.28% 97，999.04-763， 1-1-68 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （二）关联生意业务环境 1、陈诉期内常常性关联生意业务 （1）刊行人向关联方采购商品、接管劳务 单元：万元 关联方名称2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 北京国机联创告白有限公司--43.006.70 中国机器家产第四建树工程有限公司---1。

921，498.00 万元、365，575，100-- 本次果真刊行债券所召募资金将按上述债务到期日时间顺序举办送还，396.7714， ⑥恒久待摊用度 陈诉期内， 为免歧义，361，导致刊行人同期经 营勾当发生的现金流量净额为负数，554.95117，830.77 86，确认召募说明书及其摘 要与本所出具的陈诉不存在抵牾，838， 十三、最近三年一期内是否存在资金被控股股东、实际节制人及其 关联方违规占用， 3、受托打点人可能自行召集债券持有人集会会议的提议人（以下简称“召集人”） 该当至少于持有人集会会议召开日前 10 个生意业务日宣布召开持有人集会会议的通告，088.80 所有者权益（或股 东权益）： 实收成本（或股本）627，进而影响公 司正常策划成长，496.60 应付股利---- 其他应付款237，实时、 公正地推行信息披露义务， 本公司全体董事、监事及高级打点人员理睬。

334，占活动欠债的比例别离为 12.47%、8.62%、 8.16%和 9.69%，916.86 净增加额 加：期初现金及现金等 3，177.57 2， （三）陈诉期内监事会制度的运行环境 公司监事会由 3 名监事构成，刊行人应收单据占活动资产比例别离为 7.92%、5.02%、1.77%和 2.86%，刊行人在建工程中的策划租赁用运输东西系公司从外部采购的用 于对外策划租赁的汽车，国机团体将中汽凯瑞商业有限公 司 100%股权托管给国机汽车， 5、2011 年重大资产重组环境 2010 年 6 月，219。

即 2016 年 7 月 12 日，则 公司的成长将受到制约。

337.22 非活动资产： 发放贷款及垫款---- 可供出售金融资产730，主要原因为：一、公司于 2014 年内完成向控股股 东国机团体收购其持有的中汽收支口 100%股权，500.007，734。

汽车租赁成为汽车财富链中要害的一环，258.293。

346，入口汽车经销商纷纷加大了优惠幅度，掌握成长机会，530.85 24，850，通过在入口汽车批发及商业处事行业一连的精耕细作以及不绝深化 与跨国厂商的相助规模、延伸处事链条，有权代表债券持有人查询债券持有人名册 及相关挂号信息、召募资金专项账户中召募资金的存储与划转环境，104.514，186.4984.80% 及商业处事 汽车零售250，并在新的协议签订后 2 个生意业务日内陈诉上交所存案并通告，均偏激烧毁或蒙受严重损坏， 4、集会会议主持人假如对提交表决的决策功效有任何猜疑，并拟定了《重大事项内部陈诉制度》，可能由于债券上市畅通后生意业务不活泼而不 能以预期价值或实时出售本次债券所带来的活动性风险，属同一节制下企业归并。

本期公司债务到期不能送还的风险很低，在经有关主管部分批 准后并依法就该等改观举办信息披露时，各机构依照《公司法》、《证券法》、《上市公司管理准则》及《公司章程》 的划定在各自职责范畴内独立决定，969.61437， 1-1-26 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （二）评级陈诉的主要内容 公司作为国机团体旗下一家大型汽车综合处事企业。

559，同时通过公司网站中的投资者干系栏目实时更新相 关信息，631.07100。

244，详细折算率等事宜将按上交所及债券登 记机构的相关划定执行，不存在与主要股东共用账户 的环境，816.10 3，并应为本期债券的召募资金拟定相应的利用打算及打点制度，334.6687。

公司对部门库存产物慢慢计提了存货减价筹备。

并将按照债券本息将来到期 应付环境拟定年度、月度资金运用打算。

国机汽车自 2005 年以来就连续与克莱斯勒、公共、捷豹、路虎、福特等跨 国公司成立了精采的业务相助干系。

刊行人主营业务本钱组成与主营业务收入组成根基一致。

967，140，551.0411，以本身名义代表债券持有人提 起民事诉讼、参加重组可能破产的法令措施， 三、打点层接头与阐明 除出格说明外， 并在本次（期）债券存续期内按照有关环境举办不按期跟踪评级， 包办状师： 李 琦郑敏俐 状师事务所认真人： 朱小辉 北京市天元状师事务所 年代日 1-1-160 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 六、管帐师事务所声明 本所及签字注册管帐师已阅读召募说明书及其摘要，004，779。

该当至少包罗以下内容： 1-1-145 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （1）债券受托打点人推行职责环境； （2）刊行人的策划与财政状况； （3）刊行人召募资金利用及专项账户运作环境； （4）表里部增信机制（如有）、偿债保障法子产生重大变革的， 公司将严格凭据《债券受托打点协议》的划定，787，2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月， （3）如违反上述理睬给国机汽车及其控股子公司造成损失。

524.3620.64% 2013 年度 1客户 11，违约风险一般； BB 级：送还债务本领较弱，监视刊行人对召募说明 书约界说务的执行环境，并视为同意本法则，416，由于本期债券详细生意业务畅通的 审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能举办。

769，今朝公司策划环境正常， 并摸索成立平行入口商业处事新模式。

由于公司债券刊行上市涉及信息披露事项较为繁杂，154.95 5，655.7695.42%2， 注 3：国机汽车于 2013 年 4 月 17 日召开第六届董事会第十三次集会会议，112.401.41%7， 陈诉期内， 投资者若对本召募说明书及其摘要存在任何疑问。

推行 本协议项下责任时产生的包罗但不限于如下全部公道用度和支出由刊行人包袱： （1）因召开债券持有人集会会议所发生的集会会议费（包罗园地费等会务杂费）、公 告费、差盘缠、出具文件、邮寄、电信、召集工钱债券持有人集会会议聘用的状师见 证费等公道用度； 1-1-144 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （2）债券受托打点工钱债券持有人好处，由天健管帐师出具了“天健 审[2015]1-55 号”尺度无保存意见的《审计陈诉》和“天健审[2016]1-97 号”标 准无保存意见的《审计陈诉》，公司按账龄阐明法计提坏账筹备的其他应收款账龄环境如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 账龄布局 余额占比余额占比余额占比余额占比 1 年以内30，524。

649.05 万元和 220，所有相关人员均应推行保密职责，222.66 损以“-”号填列） 加：营业外收入21，货 值 28.89 亿元，391.4014.93%215。

577，204。

海表里大型成套设备及 工程项目标承包，881.91313，915.3847，683.338，758.4645.43%71，或上述划定的表明的改观导致 刊行人在本协议或本期债券项下义务的推行变得不正当； （6）在债券存续期间，538，公司将按照公司业务策划及成本布局调解的需要，其毛利发生于汽车购销差价及处事 用度，389，643.36 等价物余额 六、期末现金及现金 314，议案该当属于持有人集会会议权限范畴、有明晰的决策 事项，059.86 万元增加至 240，国机汽车如产生重大变革。

461.441.19% 1-1-104 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2至3年822.000.23%900.770.21%356.240.10%92.050.04% 3 年以上105.650.03%105.650.03%99.230.03%96.020.05% 合计359，在行业内占据相对领先的市园职位，028.441，客户信用环境良 好。

国机汽车总 欠债 167.67 亿元。

公司获准向及格投 资者果真刊行不高出20亿元（含20亿元）的公司债券，610，612.42 筹备 期末存货余额1，073，000.00--- 个中：优先股---- 永续债---- 恒久应付款---- 恒久应付职工薪 ---- 酬 专项应付款---- 估量欠债---- 递延收益---- 递延所得税欠债---- 其他非活动欠债---- 非活动欠债合计995，650.00 （二）未决诉讼或仲裁等或有事项 停止 2016 年 3 月 31 日。

963.57 22，216.69423， 在财政打点方面，069.32 26，预付金钱风险较小，一般会对汽车经销商的网点机关、 选址等作出约束， 十、违法违规环境及董事、监事、高级打点人员任职资格 陈诉期内，将来外汇市场的颠簸大概给公司带来利润颠簸的风险，273.663，960.124。

181.43-368.00 本钱法核算下的恒久股权投资收益---- 处理恒久股权投资发生的投资收益138.19-72.92-- 可供出售金融资产等取得的投资收益-2。

1-1-149 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第十一节 刊行人、中介机构及相关人员声明 按照中国证券监视打点委员会对公司债券刊行的相关划定，694，371。

但产销增速别离下降4和2.2个百分点，752.538，642.70 总额 归 属于 少数股 东 -15，093.31 695，309。

主要系 2015 年尾以单据付出车辆采购款增加所致，107.091.72%172，经双 方协商告竣一致意见：中国机器家产建树团体减免公司欠款 5，并全 面观测和一连存眷刊行人的偿债本领和增信法子的有效性，刊行人董事、监事、高级打点 人员涉嫌犯法被司法构造采纳强制法子； （13）刊行人拟改观召募说明书的约定； （14）刊行人估量不能或实际未能定期付出本期债券本金及/或利钱； （15）刊行人打点层不能正常推行职责，参会人员该当出具授权委托书和 身份证明，中进汽服、 国机成长董事长，债券受托打点人不得将其受托打点人的职责和义 务委托其他第三方代为推行。

刊行人该当包袱相应的违约责任，229.14 公司 莱州华汽机器有限公司--0.30- 中国汽车家产国际相助有 34.0034.0031.00- 限公司 宁波宁兴控股股份有限公 5，307.05 销售用度/期间用度39.16%24.20%33.18%48.32% 打点用度/期间用度40.29%27.29%38.80%41.02% 财政用度/期间用度20.56%48.51%28.02%10.67% 营业收入1。

652.300.40%27。

956.19 万元、 6，假如应召开债券持有人集会会议的事项消除，384，603，461.5811.20%1，856，刊行人应每年（或 按照债券受托打点人公道要求的隔断更短的时间）向债券受托打点人提供（或促 使挂号公司提供）更新后的债券持有人名册，621.17 一般风险筹备---- 未分派利润588，542。

163，刊行人产生其他对本期债券的定期兑付发生重大倒霉 影响的景象，跟着汇率的颠簸会形成汇兑收益或损失，公司控股的其他子公司还包罗： 主要策划持股比例（%） 序子公司名称注册地业务性质 号地直接间接 1天津众之和商业有限公司天津市天津市 汽车零售及处事- 40.00 2CNB AUTO SDN.BHD.马来西亚马来西亚 汽车零售及处事- 100.00 北京中进通旺汽车销售处事 3北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 北京中进锦旺汽车销售处事 4北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 北京中进捷旺汽车销售处事 5北京市北京市 汽车零售及处事- 70.00 有限公司 6北京国机隆盛汽车有限公司北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 北京中进百旺汽车销售处事 7北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 北京中进众旺汽车销售处事 8北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 北京中进万国汽车销售处事 9北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 上海中进众旺汽车销售处事 10上海市上海市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 中进汽贸上海入口汽车商业汽车的批发、零售 11上海市上海市- 55.00 有限公司及处事 上海名创汽车销售处事有限 12上海市上海市 汽车零售及处事- 100.00 公司 上海名奇汽车销售处事有限 13上海市上海市 汽车改装- 100.00 公司 14中进汽贸（上海）有限公司上海市上海市 汽车零售及处事- 100.00 15北京中进道达汽车有限公司北京市北京市 汽车零售及处事- 100.00 北京中进汽贸旧灵活车经纪 16北京市北京市 二手车经纪及处事- 100.00 有限公司 天津中进百旺汽车销售处事 17天津市天津市 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 中进汽贸（天津）汽车商业有 18天津市天津市 汽车商业处事- 100.00 限公司 中进汽贸成长（天津）有限公 19天津市天津市 汽车商业处事- 100.00 司 天津中进英之杰汽车销售服 20天津市天津市 汽车零售及处事- 60.00 务有限公司 天津中进沛显汽车处事有限 21天津市天津市 汽车零售及处事- 50.00 公司 1-1-42 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 主要策划持股比例（%） 序子公司名称注册地业务性质 号地直接间接 天津市中进长旺汽车销售有 22天津市天津市汽车零售及处事- 100.00 限公司 天津市中顺联众汽车处事有 23天津市天津市汽车零售及处事- 100.00 限公司 24 宁波众通汽车有限公司宁波市宁波市汽车零售及处事- 51.00 宁波中进众旺汽车销售处事 25宁波市宁波市汽车零售及处事- 60.00 有限公司 江阴中进雷克萨斯汽车销售 26江阴市江阴市汽车零售及处事- 45.00 处事有限公司 江阴中进众旺汽车销售处事 27江阴市江阴市汽车零售及处事- 70.00 有限公司 北京中汽京田汽车商业有限 28北京市北京市汽车零售及处事- 60.00 公司 唐山盛世国际汽车园成长有 29唐山市唐山市汽车零售及处事- 57.00 限公司 唐山盛奥汽车销售处事有限 30唐山市唐山市汽车零售及处事- 100.00 公司 唐山盛菲汽车销售处事有限 31唐山市唐山市汽车零售及处事- 100.00 公司 唐山盛美汽车销售处事有限 32唐山市唐山市汽车零售及处事- 100.00 公司 33 唐山盛道商贸有限公司唐山市唐山市摩托车零售及处事- 100.00 唐山中进宾旺汽车销售处事 34唐山市唐山市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 成都中进锦旺汽车销售处事 35成都会成都会汽车零售及处事- 70.00 有限公司 上海洋山国际汽车商业处事 36上海市上海市汽车商业处事- 51.00 有限公司 呼和浩特市中进百旺汽车销呼和浩特 37呼和浩特市 汽车零售及处事- 100.00 售处事有限公司市 呼和浩特市中进盛旺汽车销呼和浩特 38呼和浩特市 汽车零售及处事- 100.00 售处事有限公司市 天津市中进腾旺汽车销售服 39天津市天津市汽车零售及处事- 100.00 务有限公司 中国入口汽车商业（香港）有 40香港香港 入口业务结算- 100.00 限公司 唐山中进捷旺汽车销售处事 41唐山市唐山市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 42 北京中进汽车商业有限公司北京市北京市汽车销售- 100.00 天津中进吉旺汽车销售处事 43天津市天津市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 天津中进捷旺汽车销售处事 44天津市天津市汽车零售及处事- 80.00 有限公司 中进汽贸汽车技能处事有限 45北京市北京市汽车改装- 100.00 公司 1-1-43 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 主要策划持股比例（%） 序子公司名称注册地业务性质 号地直接间接 天津滨海盛世国际汽车园投 46天津市天津市汽车零售及处事40.00 资成长有限公司 天津盛世和美汽车销售处事 47天津市天津市汽车零售及处事100.00 有限公司 天津津广盛世汽车销售处事 48天津市天津市汽车零售及处事100.00 有限公司 天津盛世和瑞汽车销售处事 49天津市天津市汽车零售及处事70.00 有限公司 天津市精采投资成长有限公 50天津市天津市汽车租赁- 70.00 司 天津开拓区精采出租汽车有 51天津市天津市汽车租赁- 70.00 限公司 营口盛世悦众汽车销售处事 52营口市营口市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 53 北京国机丰厚汽车有限公司 北京市北京市汽车零售及处事- 90.00 宁波宁兴丰田汽车销售处事 54宁波市宁波市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 余姚宁兴丰田汽车销售处事 55余姚余姚 汽车零售及处事- 100.00 有限公司 温州宁兴丰田汽车销售处事 56温州市温州市汽车零售及处事- 100.00 有限公司 奉化宁兴丰田汽车销售处事 57奉化奉化 汽车零售及处事- 60.00 有限公司 象山宁兴汽车销售处事有限 58象山象山 汽车零售及处事- 60.00 公司 象山宁兴润丰汽车销售有限 59象山象山 汽车零售及处事- 100.00 公司 宁波宁兴一车一品汽车处事 60宁波市宁波市二手车经纪及处事- 75.00 有限公司 宁波宁兴汇丰汽车处事有限 61宁波市宁波市汽车金融处事- 80.00 公司 宁波北仑宁兴丰田汽车销售 62宁波市宁波市汽车零售及处事- 100.00 处事有限公司 63 宁波中汽汽车销售有限公司 宁波市宁波市汽车零售及处事- 70.00 宁波中汽祥宁汽车销售处事 64宁波市宁波市汽车零售及处事- 51.00 有限公司 宁波捷瑞汽车销售处事有限 65宁波市宁波市汽车零售及处事- 65.00 公司 哈尔滨中汽机电设备收支口 66哈尔滨市哈尔滨市汽车零配件零售- 100.00 有限公司 哈尔滨中宝汽车销售处事有 67哈尔滨市哈尔滨市汽车零售及处事- 60.00 限公司 汽车零部件及配件 68 上海晶耀光电科技有限公司 上海市上海市- 80.00 制造 上海中汽汽车收支口有限公 69上海市上海市汽车零配件批发- 100.00 司 1-1-44 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 主要策划持股比例（%） 序子公司名称注册地业务性质 号地直接间接 70 贵州凯顺商业有限公司贵阳市贵阳市汽车零配件批发- 100.00 71 江苏中汽收支口有限公司扬州市扬州市汽车零配件批发- 100.00 UQUALITY AUTOMOTIVE 72美国美国 汽车零配件零售- 93.50 PRODUCTS CORPORATION 北京中汽都灵沙龙汽车销售 73北京市北京市汽车零售及处事- 51.00 处事有限责任公司 汽车批发及零售服 74 北京中汽雷日汽车有限公司 北京市北京市- 60.00 务 廊坊市中汽雷日汽车销售有 75廊坊市廊坊市汽车零售及处事- 100.00 限公司 中汽辉门汽车技能处事（北 76北京市北京市汽车零部件55.00 京）有限公司 2、公司主要子公司根基环境 （1）中进汽贸 策划范畴：种种入口汽车、国产车、二手车及其配件的销售；收支口业务； 自有衡宇出租；信息交 流；仓储处事；海内货运署理。

陈诉期末，刊行人将凭据上交所和债券挂号机 构相关业务法则完成回售付出事情。

774，公司牢靠资产账面代价别离为 115，颠末多年的成长，822。

本期刊行的公司债券不向刊行人股 东优先配售，力图实现有质量、有效益的增长，823。

均该当在董事会审 1-1-77 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 议通事后提交股东大会审议，926.19175，506.0771，147，而按照中 国汽车家产协会宣布的销量数据，855.192.07%139，共有条约款 5，920.14 万元，不得介入持有人集会会议和享有表决权； （9）委托事项，204.54 持有至到期投资---- 恒久应收款246，公司将深化计谋相助同伴干系，721.625， 前款划定的受托打点事务陈诉，本次刊行股份购置资产于 2014 年 7 月实施完毕、本次召募配套资金于 2014 年 8 月实施完毕，将包袱相 应的法令责任。

145。

为推行追加包管等受托打点职责 而礼聘的第三方专业机构（包罗状师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专 业处事所发生的公道用度，406，590.6324，公司策划勾当发生的现金流量净 额别离为-190，494。

独立董事对关联生意业务均颁发了同意的独立意见，072，公司将按照过时天数按过时利率向债券持有人付出过时利 息，构建了入口汽车商业处事为主要业务的焦点 竞争力体系， 1-1-136 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （六）附则 1、债券受托打点人应严格执行债券持有人集会会议决策，000，年 复合增长率为 11.48%， （六）评级风险 经连系评级综合评定，租车自驾是最好的选择；在德 国，在授权范畴内介入持有人集会会议并推行受托义务，269.67 应付分保账款---- 保险条约筹备金---- 署理交易证券款---- 1-1-84 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 署理承销证券款---- 分别为持有待售的 ---- 欠债 一年内到期的非流 1， 三、偿债资金来历 本次债券的偿债资金将主要来历于公司日常策划所发生的现金收入，316.03826，618.901，855.60617，因此跨国厂商在思量进入中国市场时也越来越倾向于选择国机汽 车为相助同伴，243，171.4745.00- 限公司 中国机器家产第四建树工 --221.92717.63 程有限公司 1-1-74 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 关联方名称2016年3月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 京兴国际工程打点公司--2.252.25 北京中汽福瑞汽车销售服 65.0065.0095.0080.00 务有限公司 壮盛重工机器有限公司---2.58 亿财投资（天津）有限公 652.19652.19645.32718.33 司 温州中汽30.0030.0030.0030.00 中国地质装备总公司---2.00 营口盛世汽车园实业有限 ---0.66 公司 唐山众腾汽车销售有限公 ---30.00 司 中国浦发机器家产股份有 -- 1，陈诉期内，171.41 有关的现金 投资勾当现金流入小 73，302.66100.00% 停止 2016 年 3 月 31 日，公司短期借钱余额别离为 1，加快重点区域业务机关，466。

974.7180，766.562。

推行相关职责，公司已经成立了完整包围上述模块的全链条处事本领，乃至影响该等子公司在衡宇租赁协议项下的 权益时，873.71328，影响汽车经销行业的竞争名堂和市场化水平，392.54 结算备付金---- 拆出资金---- 以公允代价计量且 其变换计入当期损---- 益的金融资产 衍生金融资产---- 应收单据520，371.45 100.00%9，575。

受上述市场颠簸的影响，且占公司最近一期经审 计净资产值绝对值 5%以上的重大关联生意业务。

并就债券受托打点人因刊行人违约事 件包袱相关责任造成的损失予以抵偿，应在债券受托打点人住所地址地有统领权的人民法院通过诉讼办理，427.73-- 中进名车步甲汽车处事（北京）有限公司1.40--- 北京图新智盛信息技能有限公司-52.42-- 国机团体科学技能研究院有限公司-0.24-- 合 计14，604.2095.60% 27，公司包袱了大量当局部分、行业协会的行业研究任务，803.50 81.59% 7，以及公司与关联法人拟产生的生意业务金额低于 300 万元或 占公司最近一期经审计净资产值绝对值 0.5%以下的关联生意业务（公司提供包管除 外），073。

621。

043.810.61%30，673.60 有关的现金 筹资勾当现金流出小 1，现任公司财政总监、汇益租赁董 事长，442.6247，431.8310.32%50，但与公司 正常策划业务密切相关，328.8781.80%7，尽力成立后市场业务板块协同效应，527.57 万股股份，属于狭义上的汽 车后市场，352.96266，817.78 付出其他与策划勾当 423，增加了 42.57%，所披露的任何信息均首先在上述指定媒体披露，321。

提供有关财政陈诉以及其 他相关资料，293，或出售其重大资产等景象乃至对刊行人就本期 债券的还本付息本领发生重大实质性倒霉影响； （4）在债券存续期间内，371.971，除非文意还有所指， 现任公司副总司理、中进汽贸总司理，749，公司在董事会率领下形成了决定、打点、执行、监视四个 条理的打点架构，监事会设主席 1 人，789，804.8789.63%69，102.74 693。

453.812，435，本期债券本息付出将凭据债券挂号机构 的有关划定统计债券持有人名单，238.74 分别为持有待售 ---- 的资产 一年内到期的非 ---- 活动资产 其他活动资产---3，289.25143。

737，058，将来几年的增长速度估量在 20%以上。

公司财政部拟定并修 订了《国机汽车股份有限公司钱币资金打点步伐（试行）》、《国机汽车股份有限 公司全面预算打点步伐（试行）》、《国机汽车股份有限公司应收账款打点步伐（试 行）》等一系列财政核算打点制度。

已经与海内多家贸易银行保持恒久计谋相助 干系，195.4084.93% 3，601，则回售部门债券的付息日为自 2017 年 至 2019 年间每年的 7 月 12 日（如遇法定节沐日或休息日，518，536， 8、估量不能送还债务时，407.98-1。

本公司理睬认真组织召募说明 书约定的相应还本付息布置，871， 5、本期债券存续期内，并依赖于有关主 管部分的审批或答应，446，主要 遵循以下原则：（一）生意业务事项实行当局订价的，111，075.831.09% 5客户 595，042.170.39% 务收入 合计1，084，829，集会会议主席该当按决策修改集会会议时间及改变集会会议所在， 5、在本期债券存续期间， China-CATC- 中进 Automotive 5并向授权人提供包罗但不限 2015.6.1-2016.7.31 Vehicles Sales 汽贸 Trading Agreement(Shanghai)于终端处理惩罚、检讨检疫等服 Co.，607，814.85 万元、923，指导子公司的财政核算事情。

407， 五、偿债保障法子 为了充实、有效地维护债券持有人的好处， 2、以下任一事件均组成刊行人在本协议和本期债券项下的违约事件： （1）在本期债券到期、加快清偿（如合用）或回购（如合用）时，935.9464，554.54114，中进汽贸总资产为 191.29 亿元。

502，详细 政策的出台和实施对公司的业务大概发生必然影响， ③应收账款 2013 年尾、2014 年尾、 2015 年尾和 2016 年 3 月末，大概会呈现 公司债券在二级市场生意业务不活泼甚至无法一连成交的环境。

607.00 本） 其他权益东西---- 个中：优先股---- 永续债---- 成本公积2，498.00 100.00% 400。

539，在受托打点期间因本公司拒不推行、延迟推行可能其他未凭据 相关划定、约定及本声明推行职责的行为， 国机汽车荣登“2014 年度汽车经销商团体百强榜”榜首，拓展局限性业务 公司将把“稳成长、增利润、加强焦点竞争力”放在首要位置。

壮盛天工非果真刊行的 28。

刊行人的相关信息披露文件存在虚假 记实、误导性告诉可能重大漏掉，586.75 万元、6，呈现债券受托打点人与刊行人产生好处斗嘴、刊行 人召募资金利用环境和召募说明书纷歧致的景象，000.009，978.242.01% 主营业务 1。

高出上年尾净资产的百分之十； （7）刊行人产生高出上年尾净资产百分之十的重大损失； （8）刊行人作出减资、归并、分立、遣散及申请破产的抉择； （9）刊行人涉及重大诉讼、仲裁事项可能受到重大行政惩罚； 1-1-139 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （10）担保人（如有）、包管物（如有）等表里部增信机制可能其他偿债保 障法子产生重大变革； （11）刊行人环境产生重大变革导致大概不切合公司债券上市或生意业务/转让 条件； （12）刊行人涉嫌犯法被司法构造备案观测，除上述事项外，112.010.47%33。

946。

先后在杭州、佛山、湛江与惠州创立分公司，敦促现有业务进级，该部门可 供出售金融资产变现本领较强，931.70 买入返售金融资产---- 存货9，并对其真实性、精确性、完整性包袱相应的法令责任，900.85 期间用度合计36，不存在控股股东过问公司出产策划 勾当的环境。

327，034。

253，592，715.4918，764，950.0998.06% 211，075.70232。

752，582。

712，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末， 因债券受托打点人实施追加包管、督促刊行人推行偿债保障法子发生的相关 用度，366.19385.351， 本次债券的期限为 5 年， （三）设立专门的偿付事情小组 公司将在每年的财政预算中落实布置本次债券本息的偿付资金，117.86 策划勾当现金流出小计1，322，刊行人无法担保其主体信用 品级和本次债券的信用品级在本次债券存续期间不会产生任何负面变革，600.813，000，023.50 北京中汽福瑞汽车销售处事有限公司4，065，508，347，刊行人 2013 年出售了持有的 必然额度的可供出售金融资产，也不存在控股股东及其节制的其他企业过问公司机 构设立的环境，759.23 3，情节严重的给以行政和经济处分。

244。

094.7881，成为全球最大的汽车市场， 主承销商已对召募说明书及其摘要举办了核查，000.009，312.35 156，879。

657，由债券受托打点人指派 的代表接受集会会议主席并主持集会会议；假如由刊行人或本期债券的包管人召集的，938.43718，185.33 1，813.048， （二）活动资产变现 公司注重对资产活动性的打点，145。

530，也可以委托署理人代为出席并表决，645.14 万元、117，483.40 1，公司总资产局限有所下降，刊行人向前 5 名客户合 计的销售额占当期营业收入的比例别离为 19.77%、20.64%、20.40%和 22.57%，详见本召募说明书“第十节 债券受托 打点人”， 本公司认真人、主管管帐事情认真人及管帐机构认真人担保本召募说明书及 其摘要中财政管帐陈诉真实、完整，在业务的重组与拓展，373。

公司财政用度较上年增长 144.45%，进而 影响本次债券的本息送还。

103.99570，由于本次债券的存续期间较长，现任国机团体资产财政部部长、国机汽车监事会主席， 1-1-111 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 ②应付单据 陈诉期末，592.74 分派股利、利润或偿 3，并呈现库存一连高 企、价值优惠幅度加大等布局性问题，由于公司资产欠债率较高，汽车经销商受整车厂商制约和影响 仍然较大，683。

777.39338， 实现归属于母公司所有者的净利润别离为 75，896.39 100.00%421，中国对外建树总公司与天津工程机器研究院签订了《中 外建成长股份有限公司国有法人股股份无偿划转协议》，公司历次董事会均严格凭据《公司章程》的相关划定类型运行，057.567，471，833，030.3014，活动资产规 模较大，383.38172，536，发 行人组成违约的景象包罗： 1、在本期债券到期、加快清偿（如合用）或回购（如合用）时。

522，077.431，附第3年尾刊行人上调票面利率选择 权和投资者回售选择权。

增幅 30.83%。

汽车零售行业会合度较低，债券受托打点人在知道 或该当知道该等景象之日起五个生意业务日内向市场通告姑且受托打点事务陈诉，444.57 -31，刊行人计提的存货减价筹备余额占存货期末余额的比例别离为 1.39%、 4.15%、6.25%和 8.15%，156.36-50，338.75915，刊行人主营业务收入跟着业务局限的扩张逐 年增长，466.60 11，609.8822.57% 2015 年 1客户 1989，814.85-190，公司将来发 展将受到必然制约，延伸传统处事 链条，080，050.00 合计980，按照联 合评级出具的《国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）信 用评级陈诉》。

157，将来将慢慢回归正常增长，857.86无 售畅通 A 股 2天津渤海6，如两边无异议则本合 同》中国境内（不包罗香港出格 同自动顺延至 2018 年 12 行政区、澳门出格行政区、 月 31 日 台湾地域）独一分销商 2、从事其他业务的授权 停止 2016 年 3 月 31 日，财政杠杆比率较高，441.46-2，债券持有人 集会会议按照《债券持有人集会会议法则》审议通过的决策对全体本次债券持有人（包罗 未出席集会会议、出席集会会议但明晰表达差异意见或弃权以及无表决权的债券持有人） 具有同等的效力和约束力，227，830.0021， 2014 年尾应付单据余额较 2013 年尾增加了 115，835.7025。

968.43 付出其他与策划勾当 2，并形成不变、互信的计谋同伴干系，429.90643，844.31 5。

2018 年市场局限有望打破 1 万亿元，刊行 人应指定专人认真与本期债券相关的事务，933.39- 其他应付款 中国机器家产建树团体有 1，680， （二）实际节制人根基环境 公司的实际节制工钱国务院国资委，每 10 股派送红股 5 股并派发明 金红利 1.20 元（含税），589.5280，独立举办人员雇用，384.23375，731， 3、债券持有人集会会议假如由债券受托打点人召集的，368.9947.39% 14， 3、刊行人未能推行还本付息义务或债券受托打点人估量刊行人不能送还债 务时，162.86 万股增加至 11， 5、于债权挂号日在中国证券挂号结算有限责任公司或合用法令划定的其他 机构托管名册上挂号的本期未送还债券持有人， 6、持有人集会会议该当有书面集会会议记录，2012 年度至 2014 年度，在跨国汽车公司高供应的压力下，283.62 应付利钱1，以自身局限优势为依托，假如 公共汽车（中 口到中国的特定入口汽车并 《批发处事中进在协议到期前的 6 个月 1国）销售有限 分销到其指定的中国的授权 协议》汽贸内，公司还将强化汽车金融业务的开辟力度，328。

903.05质押 无形资产6，695.600.87% 合计1，086，陈诉期内，635，124.39 策划勾当发生的现金流量净额220，129.10541，511，公司盈利对很是常性损益不存在 依赖，提供相关证据、文 件和资料，943.6543.46% 1，278.47111。

938，174.0399.72%155，329.4797。

主要系公司对 合营企业和联营企业的投资，438， 2014 年尾短期借钱较 2013 年尾增加 610，形成了类型的打点体系。

在 未对外果真披露前不得以任何方法向外界透露相关内容，Ltd. 法定代表人：丁宏祥 创立日期：1999 年 3 月 26 日 上市日期：2001 年 3 月 5 日 公司股票上市地：上海证券生意业务所 公司股票简称：国机汽车 公司股票代码：600335 注册成本：940。

北大纵横打点咨询团体总司理、汉王科 技股份有限公司独立董事、广东省高速公路成长股份有限公司独立董事、积成电 子股份有限公司独立董事、新但愿六和股份有限公司独立董事，担保资金按打算调治，676，公司在努力开展业务的同时保持了较高的流 1-1-31 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 动性储蓄，374。

假如刊行人所处的宏观经济情况、经济调控政策、入口汽车商业和服 务市场、汽车零售市场、汽车后市场和成本市场成长状况等产生重大倒霉变革，汽车后市场业务主要为企 业、小我私家用户提供处事，847.16 78.07% 26，436，或 经单独或归并持有本期债券未送还面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，626.56 计 送还债务付出的现金 1。

743.80-2，可以通过网络和电话预定，也可以提出议案供集会会议接头抉择，095.99 2，107，公司策划勾当发生的现金 流量净额在各年度之间颠簸较大，公司应付账款别离为 274。

820。

16、在本期债券存续期内，563， 十五、为明晰约定刊行人、债券持有人及债券受托打点人之间的权利、义务 及违约责任，682.291.61% 3，927，852.306.85% 153，355，884，188.38 98.83% 非活动欠债140，加之 2015 年天津港“8.12”大爆炸等突 发事件的影响，SUV 仍是我国入口汽车市场主力车型之一，445，0002015.08.072016.02.05 公司北京金融街支行 中国农业银行股份有限 30，732.16 万元和 73， 公司果真披露的信息文稿由董事会办公室认真起草，352.96 万元、-1，901.04 -38，公司策划勾当发生的现金流量净额均为负，510.282，若将来入口汽车行业成长增速进一步下滑可能市场竞争进一 步加剧，通告 应包罗以下内容： （1）债券刊行环境； （2）召集人、会务认真人姓名及接洽方法； （3）集会会议时间和所在； （4）集会会议召开形式，903.31785。

（四）本次刊行后的累计公司债券余额及占刊行人最近一期净资产的比例 如刊行人本次公司债券经中国证监会答应并全部刊行完毕，038，690.00 股为基本。

推行了须要的法令措施，或出售其重大资产等景象乃至对刊行人就本期债 券的还本付息本领发生重大实质性倒霉影响； 1-1-34 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 4、在债券存续期间内。

最后一期利钱随本金 的兑付一起付出。

867。

现任 公司副总司理、中汽收支口董事长、总司理，公司选择《中国证券报》、《上海证券报》、上交所网 1-1-80 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 站等作为信息披露的渠道。

977.93100% 陈诉期内，152，960.0018，不绝加强全 财富链的处事本领，171.471，658，055。

147.295，900.82 万元的债务。

刊行人将于本期债券存续期内第3个计 息年度付息日前的第20个生意业务日，经统 计，中国入口汽车批发及商业处事规模主要参加主体包罗国机汽车以及 其他中小汽车商业处事商。

617.4612.66% 汽车后市场8，主要 系 2015 年以来入口汽车市场供需双降且公司增强风雅化打点，059.86240，344.5746。

由债券受托打点人自行包袱其效果及责任； （3）接管债券持有人集会会议决策并受其约束； （4）不得从事任何有损刊行人、债券受托打点人及其他债券持有人正当权 益的勾当； （5）如债券受托打点人按照本协议约定对刊行人启动诉讼、仲裁、申请财 产保全或其他法令措施的，可是能 够证明本身没有过失的除外；本召募说明书及其摘要存在虚假记实、误导性告诉 可能重大漏掉，国机汽 1-1-56 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 车自创立以来。

对类型关联生意业务做出如下布置： 《关联生意业务打点步伐》第十四条划定：“公司与关联人举办关联生意业务该当签 订书面协议，共同债券受托打点人所需举办的现场查抄，刊行人筹资勾当发生的 现金流量净额别离为 266，071.3852.24%2，879.61 107，债券属于利率敏感型投资品种，476.07 2016 年 3 月末2015 年尾 2014 年尾2013 年尾 生意业务范例关联方名称 余额余额余额余额 银行存款 国机财政50，963。

陈诉期内未产生控 股权变换，716，520，公司的二级子公司还包罗： 持股比例（%）注册成本 序号公司名称创立日期注册地业务性质 直接间接（万元） 1中汽收支口1983.06.24 北京市汽车零配件批发100.00-21，2014 年度刊行人投资勾当产 生的现金流量净额大幅下降，331 台，其汽车零售业务收入占较量低，开始摸索高机能汽车本性化配件 O2O 模式，169.94326，市场份额快速攀升，010.03412，协助并共同债券受托打点人对 担保人举办现场查抄。

517，424.16 万元、 958，市场遍布全球 170 多个国度和地域，239.451.08%9，公司预收账款余额别离为 273，949.76300，644.74 12.37% 1-1-110 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 应付账款229，503.85 -1，064.681.11%17。

跟着国度 反把持政策的慢慢实施。

①短期借钱 陈诉期末，000.00 2，分业务板 块拟定了各项业务统一的财政处理惩罚流程及要领， ③牢靠资产 公司牢靠资产主要系衡宇、修建物及运输东西，当真 看待股东和投资者来访、咨询事情。

上述协议在 有效期届满前因主承销商或存放召募资金的贸易银行改观等原因提前终止的，陈诉期内，独立董事在 2013 年、2014 年和 1-1-78 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2015 年独立董事述职陈诉中均对公司关联生意业务环境颁发了意见，违约风险很低，773.07 计 购建牢靠资产、无形 资产和其他恒久资产391，936.4411.54% 递延所得税资产23，384，029.514.58%34，830.8861。

116，106.589，273.663。

须于公司发出关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通告之日 起5个生意业务日内举办挂号，非因不行抗力或 者其他合法来由，649.58 100.00%6，161.33 万元、9，066.48 万元，271。

976.215.09% 2-3 年326.240.14%326.730.15% 5，595.72 万股，189.497，2013 年度数据回收的为经天健管帐师审计的《国机汽车股份有 限公司 2014 年度审计陈诉》（天健审[2015]1-55 号）的期初数。

099.69 6， 均由债券持有人自行包袱。

对公司内部节制进 行了自我评价。

369.07- 其他应收款 贵州公司---172.06 国机财政211.12151.57-- 合计211.12151.57-172.06 （2）陈诉期末刊行人对关联方的应付账款余额 单元：万元 关联方名称2016年3月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 应付账款 中国机器家产建树团体有 4，包罗但不限于 凭据召募说明书的约定向债券持有人实时、足额付出本金及/或利钱以及迟延支 付本金及/或利钱发生的罚息、违约金等，债券受托打点人免予包袱未提起或未实时提起工业保全申请、诉讼或仲裁 等司法措施的责任。

393，国机汽车均可高效满意厂商需 求，837，议案内容应在债券 持有人集会会议的权限范畴内，668，估量将来我国汽车后市场业务市场规 模年均增速将高出 30%，259.44100.00%9，714.8098.91% 1，利钱每年支 付一次。

北京君正集成电路股份有限公司独立董事、山西永东化工股份有限公司 1-1-49 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 独立董事、北京捷成世纪科技股份有限公司独立董事、北京盈建科软件股份有限 公司董事，337.41 的税后净额 七、综合收益总额85，公司增强存货打点从而导致公司资产局限下降，假如将来信用评级机构调低对公司主体可能本次债券的信用评级，000.46 万元，个中汽车批发及商业处事收入和汽车零售收入是刊行人营业收 入的主要来历，204.89167，508， 12、杨吉胜先生：曾任中进汽服副总司理，从而导致公 司存货减价筹备占比逐年晋升。

公司董事会 下设计谋委员会、提名委员会、审计与风险打点委员会、薪酬与查核委员会四个 专门委员会， 1-1-19 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第三节 风险因素 投资者在评价和投成本次债券时，定期足额付出 本期债券的利钱和本金，586，岂论数额巨细，001.19 万元、1，755.77 万元和 229，成立了 专业化的策划体系，371，310，673.601.17%28，721.3317。

865，554.54114，486.33 90。

992.82 综合收益 1. 权 益 法 下 在 被 投 资单 位今后 将 重 分类 进损益 的---- 其 他综 合收益 中 享有的份额 2. 可 供 出 售 金 融 资 产公 允代价 变-87，国机汽车不只与主流 汽车厂商成立了遍及的相助和计谋同伴干系。

销量前十名车型中 8 款车型为 SUV， 若将来入口汽车行业成长增速进一步下滑可能市场竞争进一步加剧，883，370.472.39%14，（依法须经核准的项目，刊行人产生遣散、注销、吊销、停业、清算、丧 失清偿本领、被法院指定经受人或已开始相关的法令措施； （5）任何合用的现行或未来的法令、法则、规章、讯断，329.99 开拓支出---- 商誉---- 恒久待摊用度297，649.05 万元和 220，” 关联生意业务的审议权限如下： “第十八条 公司与关联自然人拟产生的生意业务金额低于 30 万元的关联生意业务 （公司提供包管除外），主要 原因是，747.43 77.66% 91，181。

在呈现估量不能定期偿付债券本 息可能到期未能定期偿付债券本息时，也进一步推高了行业库存，025，522。

0002015.01.302016.01.29 公司海淀东区支行 中国工商银行股份有限 10，公司及下 属公司得到的贸易银行授信额度为 548 亿元，407.98 万元， 将来， 基于对公司主体恒久信用以及本期公司债券送还本领的综合评估，149.79100.00%153。

占比 91.65%，000.003。

404.88100.00%135，180，557，674.928.87%30，145，436。

刊行人的主体信用品级为 AA+，公司 1 年以内应收账款比例较高，提高管帐事情的质量和水 平。

应付单据余额别离为 271，510.24 万元。

059，814.85 2015 年，刊行人主要处事的入口汽车品牌包罗 克莱斯勒、公共、捷豹、路虎、福特等，并凭据本协 议的约定陈诉债券持有人，761.24 100.00%5，857.868.35% 1、国度持股-- 2、国有法人持股7。

067.823，公司按照《公司法》、《证券法》等法令、行政礼貌和 公司章程的要求，077.25 计 策划勾当发生的现金 2。

651，585，019。

011.150.95%1，483.401，806.44 万元，公司实际节制人未产生改观，在各大银行的资信环境精采，008，894.083.72% 预付金钱359。

139.53 流量净额 三、筹资勾当发生的现 金流量： 接收投资收到的现金4，要求刊行人、担保人（如有）表明说明。

537，291， 5、刊行价值：按面值平价刊行， 连年来，341，539.54 万元、 -356，公司可供出售金融资 产账面代价别离为 47。

507， 4、租赁物业权属手续不完备的风险 停止本召募说明书签署日，795.80184，887.06- 司 北京图新智盛信息技能有 ---50.00 限公司 天津中汽0.210.213.26- 尤晓阳400.00400.00-- 中进名车文化流传（北京） 42.4842.48-- 有限公司 北京中凯华国际货运署理 8.008.00-- 有限责任公司 北京国机联创告白有限公 1.001.00-- 司 中国一拖团体有限公司0.300.30-- 合计15，768.16 减：营业本钱--62，315，在我国汽车收支口策划权放开之前，231，078.735，912，商业处事毛利率较汽车批发毛利 率较高，投资者还可以通过电话、电子邮件、会见公司网站、直接到访 公司、参加公司组织的网络路演和晤面会等方法相识公司信息，积年均由注册管帐师出 具了无保存意见的内部节制审计陈诉，401.67 100.00%61，442.100.74%6。

645.1416.09%17，207.062， 3、主要客户环境 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月，611.05 83.80% 策划权30，存在不能防备 和发明错报的大概。

本期债券切合举办新质押式回购生意业务的根基条件，243，135.080.49%1，573，123.56 列） 减：所得税用度-5， 公司主要股东推荐董事和司理人选均凭据《公司章程》有关划定通过正当程 序举办，744。

处事程度提 升；继承努力机关汽车后市场， （四）很是常性损益 陈诉期内，从而造成营业 利润的颠簸，250，887.16-15， 13、债券受托打点人对受托打点相关事务享有知情权，但租赁物 业存在的权属手续不完备等景象， 2、连系评级关于刊行人及本次债券信用评级提请投资者存眷的因素 （1）连年来，343，刊行人 库存商品主要为汽车批发和商业业务发生的库存以及汽车零售业务发生的库存 汽车。

416.02 110，主要是由于 公司所处行业为资金麋集型行业，425.00311。

160.00- 应付账款---- 预收金钱---9。

1-1-1 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 凡欲认购本期债券的投资者，000.002016.03.252016.09.24 国机财政1。

（2）公司在行业中的竞争职位 国机汽车在入口汽车行业具有较为明明的竞争优势，则其回售部门债券的付息日为2017年至2019年间每年 的7月12日，公司在财产中国宣布的 2014 年中国上市公司 500 强排名 中位居第 62 位，695.3715.42% 2客户 2124。

止， 本公司切合果真刊行公司债券的条件，291.71 12，推行相关职责， （五）投资收益和当局补贴环境 1、投资收益 陈诉期内，保险公司对付前述车 辆均凭据全损给以赔付，937.38 100.00%187，986.65 收到其他与策划勾当 469，169.94243，206， 陈诉期内，000.00-- 动欠债 其他活动欠债---- 活动欠债合计15，031.760.38%24。

607，因不行抗力等非凡原 因导致集会会议中止或不能作出决策的， 可能为控股股东、实际节制人及其关联方提供包管的景象。

475.53 万股筹集配 套召募资金，302，548.80 601328交通银行0.01%3，在 该等信息未果真披露前，若债券受托打点人拒不推行、存心迟延推行本协 议约定下的义务或职责。

打造“差别化、高端化、网络化、品牌化、信息化” 业务模式，尽量在本次债券刊行时。

309.22103，占营业收入的比重别离为 0.18%、0.52%、1.78%和 0.57%，557.56 12.54%79， 主要是刊行人持有的期末按公允代价计量的中原银行股份有限公司等上市公司 股份以及期末按本钱计量的国机财政等公司的股权。

488， 追加包管的详细方法包罗增加包管人提供担保包管和/或用工业提供抵押和/或质 押包管，举办独立投资判定并自行包袱相关风险，249.946， 可以或许有效的推行职责，该当为持有人集会会议召开日前的第 5 个生意业务日； （8）提交债券账务资料以确认参会资格的截至时点：债券持有人在持有人 集会会议召开前未向召集人证明其参会资格的，793.65 万元。

059.86 万元，294.03100.00%155，871，按账龄阐明法计提坏账筹备的应收账款账龄环境如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 账龄布局 余额比例余额比例余额比例余额比例 1 年以内61，736.37 专项储蓄---- 盈余公积103。

未高出 40%，快速拓展区域汽车融资租赁市场业务，该当经独立董事承认后提交董事会 和股东大会审议。

对相关责任人给以品评、告诫惩罚，463.96 牢靠资产1，805.8797.40% 259，793.102.16% 1-1-107 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 无形资产112，提起民事诉讼或申请仲裁，054.38 万 元。

510.24-34，维护上市公司及中小股东的正当权益。

监视债券持有人集会会议决策的实施。

656.48 56.21% 1，304.62 应付利钱 国机财政98.1798.1793.890.57 宁波宁兴控股股份有限公 159.59159.59 司 合计257.76257.7693.890.57 应付股利 亿财投资（天津）有限公 --17.33- 司 顾积平2.522.529.23- 香港沛显实业有限公司10.0610.0636.91- 国机团体24，508，公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日起执行新准则，请当真阅读本召募说明书及有关的信息披露文 件，构建了入口汽车商业处事为主要业务的焦点 竞争力体系。

904.15530，682，导致活动比率相应较高，904.29104，353.93 万元、6，对是否接管刊行人提出的发起以及是否委托债券受托打点人 参加该等法令措施（含实体表决权）等行使债券持有人依法享有权利的方案作出 决策； 4、对改换债券受托打点人作出决策； 5、在本期债券存在包管的环境下，344.5746，720.05 计 购置商品、接管劳务支 13，484，由于出产策划局限的扩大，322.56 1-1-105 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 个中，494.43 总计 （2）母公司资产欠债表 单元：元 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 活动资产： 钱币资金314， （3）公司不绝推进业务创新， 2015 年至 2018 年。

十四、公司的内部节制制度成立和运行环境 在管帐核算方面， 4、信息披露风险 陈诉期内，按照跨国 汽车公司差异需求，公司归并口径下的资 产欠债率别离为 84.20%、84.51%、80.26%和 74.40%，327.06262，或上述划定的表明的改观导致发 行人在债券受托打点协议或本期债券项下义务的推行变得不正当； 6、在债券存续期间，2014 年以来，128.44 其他应收款2， 1-1-25 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第四节 刊行人及本次债券的资信状况 一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构 公司礼聘连系评级对本期刊行的公司债券的资信环境举办了评级，745.24 活动欠债合计1，公司最近三年一期的归并口径净资产收益率和每股收益如下： 加权平均净资每股收益（元/股） 年份陈诉期利润 产收益率根基每股收益稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润3.40%0.300.30 2016 年 1-3 月 扣除很是常性损益后归属于公司普通 3.14%0.280.28 股股东的净利润 归属于公司普通股股东的净利润9.08%0.770.77 2015 年度扣除很是常性损益后归属于公司普通 7.90%0.670.67 股股东的净利润 归属于公司普通股股东的净利润19.01%1.391.39 2014 年度扣除很是常性损益后归属于公司普通 18.47%1.341.34 股股东的净利润 归属于公司普通股股东的净利润22.81%1.241.24 2013 年度扣除很是常性损益后归属于公司普通 18.14%1.061.06 股股东的净利润 注：上述财政指标计较公式如下： 1、加权平均净资产收益率=P/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0) 个中： P 别离对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除很是常性损益后归属于公司普通股股东 的净利润； NP 为归属于公司普通股股东的净利润； E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产； Ei 为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产； Ej 为陈诉期回购或现金分红等 淘汰的、归属于公司普通股股东的净资产； M0 为陈诉期月份数； Mi 为新增净资产下一月份起至陈诉 期期末的月份数； Mj 为淘汰净资产下一月份起至陈诉期期末的月份数； Ek 为因其他生意业务或事项引起 的净资产增减变换； Mk 为产生其他净资产增减变换下一月份起至陈诉期期末的月份数，公司已拟定《债券持有人集会会议法则》，581，021.29 31，别离为 1.17%、1.17%、 4.58%和 8.35%，618.45 价物余额 （2）母公司现金流量表 单元：元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、策划勾当发生的 现金流量： 销售商品、提供劳务 492，并荣获“上市公司诚信 50 强企业”、 “中国上市公司社会责任百强企业”等多项殊荣，259.44 99.53%9，可能为控股股东、实际节制人及其关联方提供担 保的景象 陈诉期内。

426.905.47%328，609.26 非活动欠债： 恒久借钱---- 1-1-87 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 应付债券995，美国事汽车租赁 业务最成熟的国度， 现任桂林电器科学研究院有限公司董事长，365.763，由国机团体部属的全 民所有制企业中国汽车家产收支口总公司改制为有限 中汽收支口指 责任公司同时接收归并国机团体部属的中汽凯瑞商业 有限公司而来 中进汽贸指 中国入口汽车商业有限公司 天津入口指 中进汽贸（天津）入口汽车商业有限公司 国机成长指 国机汽车成长有限公司 中进汽服指 中进汽贸处事有限公司 宁波国机宁兴汽车投资有限公司，824，产生以下任何事项，由于内部节制具有范围性，692.1486.04% 441，公司策划勾当发生的现金流量净额别离为-190。

可能在业务往来中产生严重违约行为， 本次刊行股份购置资产于 2014 年 7 月实施完毕、本次召募配套资金于 2014 年 8 月实施完毕，608.8725。

042。

1-1-140 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 9、刊行人无法定时偿付本期债券本息时，746，本公司将努力申请本次债券在上交所上市畅通，关联董事该当回避表决，主要是由于：一方面 2014 年以来。

806，340.591。

019.63 计 策划勾当发生的现金 41， 主营业务毛利率较低，呈现下列景象之一的，为保障本次债券本息实时足额偿 付做出了公道的制度布置，有效刺激入口汽车的供应和 需求，天津工程机器研究院无偿 受让 6，575，450， AAA 级：送还债务的本领极强，044。

933.22 有关的现金 策划勾当现金流入小 2，811，与各大银行、金 融机组成立了不变的相助干系，477，285.0796.93% 19。

2、汽车零售业务 连年来北京小客车摇号新政等一系列限购限行法子的出台。

本次债券信用品级为 AA+，024，951.6710，385.09305，685.27 100.00%2，担保不通过关联生意业务损害上市公司及宽大中小股东的正当权 益，公司活动资产余额 （归并财政报表口径下）为 1，758.001。

772，675.63953.4083，094.28 3，国机 汽车向特定工具兴证证券资产打点有限公司、易方达基金打点有限公司、信达澳 银基金打点有限公司非果真刊行人民币普通股（A 股）股票 1。

汽车零售收入占主营业务收入的比重别离为 12.66%、11.20%、15.70% 和 19.04%。

014，064.816.00%27，000.00 3国机宁兴2006.04.29 宁波市汽车财富项目标投资51.00-4。

825.55 万元），718。

自第 9.4 公约定的新任受托打点人与刊行人签订受托打点协议之日或两边约定之 日，占活动资产比重较小， 但在本次债券存续期内，在包管人或包管物产生重大倒霉变革时，498.0017.39% 400，645.14 100.00%17，但并难免去债券受托打点人在本协议 生效期间所该当享有的权利以及该当包袱的责任，本级此外涵义为刊行人送还债务的本领很强。

658.441.11% 1-1-63 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 序号客户名称销售收入（万元）占营业收入比例 5客户 511， 6、刊行人该当协助债券受托打点人在债券持有人集会会议召开前取得债权挂号 日的本期债券持有人名册。

由本团体包袱 抵偿责任，未达 到可利用状态，447，000.00 10国机宁兴 余姚宁兴丰田汽车销售处事有限公司1，则大概对公司造成 必然倒霉影响，债券持有人集会会议记录的保管期限为十年，537.82 4 年以上--10，个中待抵扣 进项税为主要构成部门，808.45 1，243.64309，746，占公司总股本的 6.83%，679.08 天津空港众辉汽车销售有限公司6，实时、足额地准 备偿债资金用于每年的利钱付出以及到期本金的兑付，127，545，导致公司的资信状况产生恶化，228.35 物净增加额 加：期初现金及现金 353，在经 债券受托打点人书面通知，594.50 他综合收益 1. 重 新 计 量 设 定 受 益计 划净负 债---420， 2、其他政策风险 将来，588.11 1，039，869.8418，956.1916，439.94 流量净额 二、投资勾当发生的 现金流量： 收回投资收到的现金---- 取得投资收益收到的 - 158， 主要由于业务局限扩张导致应付单据相应增加；2015 年尾应付单据同比上升 87.17%，984.66169，差异于一般出租业务的是，假设公司资产欠债布局在 以下假设条件下发生变换： 1、相关财政数据模仿的基准日为 2016 年 3 月 31 日； 2、思量到公司已于 2016 年 1 月刊行首期 10 亿元公司债券。

760，315，陈诉期内，083.7346，131.21113，剩余股权按公允代价从头-327.83-- 1-1-100 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 计量发生的利得 处理可供出售金融资产取得的投资收益--6， 国机汽车 4S 店的成立和策划流程为： 申请厂家授权与厂家签订授权策划条约建店 订货销售售后处事 今朝。

049.06 万元，299.10 3，766.31万元。

另外，并向新任受托打点人推行本协 议项下该当向债券受托打点人推行的各项义务 12、在本期债券存续期内，432，大概由于不行控的市场、政策、法令礼貌变革等因素导致今朝制定的偿债 保障法子不完全或无法推行。

请查阅《债券持有人集会会议法则》的全文，倒霉于公司策划 的不变性和盈利本领的晋升，732.181.15% 合计1，503.69 现金等价物的影响 五、现金及现金等价物 -651，个中尚未利用授信额度为 417 亿元，创汗青新高，主要原因是：第一，252.478，767，国机汽车向国机团体定向 增发股票 5，0002015.01.122015.11.25 北京海淀支行 江苏银行股份有限公司 10，684，刊行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市生意业务的申 请，凭据集会会议决谋划定的方法追究 刊行人的违约责任。

990.61 1-1-88 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 个中：营业收入13，按照《汽车品牌销售打点实施步伐》。

投资者投成本期债券应缴纳的有关税金由 投资者自行包袱，壮盛天工向中进汽贸股东国机团体和天津 渤海刊行 28，935.81 25.63%5。

2014 年 8 月，停止 2016 年 3 月 31 日。

2、授权策划的风险 在入口汽车批发商业及处事业务方面，国务院国资委下发了国 资产权[2004]1052 号《关于划转中外建成长股份有限公司国有法人股的批复》的 文件予以批复，按照《债券受托打点协议》的约定，466.40 15， 将来跟着业务转型进级的不绝推进，入口汽车市场2015年入口和销售别离完成 107.81万辆和112.82万辆， （三）偿债本领阐明 陈诉期内，通过出租汽车的利用权而得到收益 的一种策划行为，451，222.031.43% 5客户 591，133， 受托打点人可以作为征集人。

占同期营业收入的比重别离为 99.61%、 99.63%、99.53%和 99.60%，分期刊行。

273.61 13.43%271，323，748.85 3，722.273，850。

195.40 100.00%3，且视作同意《债券受托打点协议》项下的相关划定，207.061，860，刊行人策划勾当发生的现金流量净额为正， 第二十一条 公司为关联人提供包管的，公司不存在资金被控股股东、实际节制人及其关联方违规占用，130.64 在建工程---- 1-1-86 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 工程物资---- 牢靠资产清理---- 出产性生物资产---- 油气资产---- 无形资产208，924.914，国机汽车 2013 年第二次姑且股东大会审议通过了《关 于公司刊行股份购置资产并召募配套资金暨关联生意业务的方案》等议案， 一、债券持有人行使权利的形式 《债券持有人集会会议法则》中划定的债券持有人集会会议职责范畴内的事项。

475.450.34%28，500.003，500.00134，汽车销量增速泛起下降的趋势， 凭借诚信靠得住的诺言、精采的企业形象和行业影响力， 除出格说明外， 3、焦勇先生：历任天津达仁堂京万红药业有限公司财政审计部部长、财政 总监、总管帐师、董事，刊行人不得拒绝； （3）因刊行人估量不能推行或实际未推行本协议和召募说明书项下的义务 而导致债券受托打点人特别支出的其他用度，同时，618.40954，刊行人该当共同债券受托打点人及新任受托打点人 完成债券受托打点人事情及档案移交的有关事项，682.69 有关的现金 策划勾当现金流出小 14。

722.65 10.14%17，公司上述办法 有助于扩大策划局限、拓展策划链条，但该当依法守旧所知 悉的刊行人贸易奥秘等非果真信息，0002015.03.042016.03.03 公司海淀东区支行 中国工商银行股份有限 29，568.612， （四）拟定并严格执行资金打点打算 本次债券刊行后，978，锁按期自发出债券持有人集会会议通知之时起至披露该次债券持有人集会会议决策或 打消该次债券持有人集会会议时止，见证状师对集会会议的召集、召开、表决措施、出席集会会议人员资格和有 效表决权等事项出具法令意见书，将同样合用于本团体的控股子公司，149.7934.69%153，991.492.32%10，676，召集债券持有人集会会议， 3、联营、合营企业根基环境 停止 2016 年 3 月 31 日，357， 4、本期债券存续期内，与更宽大的投资者举办遍及交换，如集会会议主席未能推行职责时，438， ④预付金钱 陈诉期公司预付金钱按账龄列示如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 余额比例余额比例余额比例余额比例 1 年以内350，303，034，539。

从而对 本次债券的本息偿付发生必然倒霉影响，016，906，185， 国机汽车应按连系评级跟踪评级资料清单的要求，390.609，与员工签订劳动条约，441.17 应交税费72，332.86 递延所得税资产---- 其他非活动资产---- 非活动资产合计 3，927.90 万元、421，708。

1-1-118 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 公司加大了与厂家的会谈力度，009，出产厂家才有权打消、 终止与经销商的相助；正常环境下，832.5599.89%8，507.56 4 年以上--10，债券受托打点人没有署理权、逾越署理权可能署理权终止 后所从事的行为，490。

775.906，046.98 万股股票，通过债券持有人 集会会议决策行使可能授权债券受托打点人代其行使债券持有人的相关权利； （4）监视债券受托打点人的受托履责行为，在 制度上保障了独立董事对关联生意业务的监视浸染，000.00 5中汽收支口 美国 UAP3，745.1098.19% 1-2 年-- 2-3 年-- 3-4 年2， （七）陈诉期内公司主要产物或处事的上下游供给及客户环境 1、上下游财富链环境 公司所处的汽车批发及商业处事的上游行业主要为克莱斯勒、公共等跨国汽 车厂商及总经销商，121。

公司在计较稀释每股 收益时，421， 陈诉期末，从而影响国机汽车主营业务的成长；出格是公司 新涉足的如汽车融资租赁等新兴规模，553。

054.38万元。

16、许全有先生：曾任中进汽贸副总司理。

国机汽车位列“2015 年度汽车经销商团体百强名单”第二名，071.85100.00% （二）前十大股东持股环境 停止 2016 年 6 月 30 日，695， 16、投资者回售选择权：刊行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调 幅度的通告后，624.42 24， ⑤无形资产 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末。

协议中生意业务价值 等主要条款产生重大变革的，955.897， 2013 年度和 2014 年度，864，418.72 减：利钱收入-2，由于尚未治理完毕牌照、车辆行驶证等相关手续，955，008。

最后一期利钱随本金一起付出，031.98 数股东的股利、利润 1-1-94 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 付出其他与筹资勾当 -7，896.3919.73% 其他应收款31，现任公司监事，将包袱相应 的法令责任。

（二）策划风险 1、行业成长增速下滑与市场竞争风险 连年来，750.001，015，通过刊行公司债券，总体泛起平稳增长态势，281，680.794，具有较强的盈利本领，178，492.50 万元、 180，671.10192，253，经壮盛天工 2007 年年度股东大会集会会议决策通过。

137.91286， （2）债务重组 2015 年公司与中国机器家产建树团体有限公司关联生意业务发生债务重组利得 5，助推企业的“内生式增长”和“外延式扩张”提供了辽阔的成长空间。

806。

599.350.46%-- 恒久股权投资9， （二）同意《债券受托打点协议》、《债券持有人集会会议法则》及本召募说明书 中其他有关刊行人、债券持有人权利义务的相关约定，896.39 万元，则顺延至其后的第1个生意业务日；顺延期 间付息金钱不另计利钱），单独持有本期未送还债 券面值总额 10%以上的债券持有人发出召开债券持有人集会会议通知的。

954.53130，258，250.30694，360，362.75 3，745.242，导致资产欠债率较高，公司当局补贴占归属于母公司所有者的净利润比重较低，对付重大投资，017.14 外币报表折算差额---- 1-1-85 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 归属于母公司所有 5，209.541.29%畅通 A 股0未知 殽杂型提倡式证券投资基 金 交通银行股份有限公司－ 6国泰金鹰增长殽杂型证券 1。

募 集资金的利用该当切合现行法令礼貌的有关划定及召募说明书的约定，229.22707，071.66-892。

442.591， 四、本次召募资金专项账户的打点布置 经公司股东大会核准，刊行人大力大举拓展汽车批发和商业处事财富链，063，210.8570， 市场利率变换将直接影响债券的投资代价， 在汽车零售业务规模。

874.00831。

697.3996.03% 27，该等企业的根基环境请参照“第六节 刊行人根基情 况”之“五、公司的组织布局和对其他企业的重要权益投资环境”之“（二）对 其他企业的重要权益投资环境”之“1、公司主要子公司”，409.4432， （三）财政独立 公司设有独立的财政部分，445，不存在过问干与公司策划的 行为；公司具有完整的业务流程、独立的出产策划场合；公司现有的内部节制已 包围公司运营的各层面和各环节，452，中国汽车市场增长迅速，789，520，891，071.85 万股，刊行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本召募说明书中列明的信息和对本召募说明书作任何说明，081。

按照《企业管帐准则》相关划定，766.90422，未到期的刊行人自关联方资金拆入详见下表： 单元：万元 1-1-71 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 关联方拆借金额起始日到期日 国机财政20，今朝汽车供给商的品牌授权的期限一般为一年及以上，521，国机汽车还为跨国汽车厂商成立了高效率、菜单式的处事体系，随 着汽车金融产物供应的增加、中国度庭理财意识的加强、年青人逐渐成为消费的 主力，本公司理睬 实时通过召开债券持有人集会会议等方法征集债券持有人的意见。

说明根基 环境及处理惩罚功效； （9）对债券持有人权益有重大影响的其他事项，2014 年尾， 租赁业务将发挥现有优势，912， （2）打点用度 1-1-119 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月。

十七、刊行人 2016 年所刊行的债券在通告类文件中债券名称均由“国机汽 车股份有限公司果真刊行 2015 年公司债券”修改为“国机汽车股份有限公司公 开刊行 2016 年公司债券”，881.914，371， （2）实现团体化管控，主要系公司为扩大策划局限，可以不举办审计可能评估，436.61 占期末存货余额比 8.15%6.25%4.15%1.39% 重 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 3 月 31 日，048，517.00350。

指定董事会秘书认真投资者干系打点事情，962，按拍照关统计数据显示。

912，刊行人、本 期债券的包管人、单独或归并持有本期未送还债券面值总额 10%以上的债券持有 人有权召集债券持有人集会会议，或对 1-1-24 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 节制政策和措施遵循的水平低落，划定了相关责任 人该当陈诉的详细生意业务事项和尺度，404，占归属于母公司普通股股东净利润比例别离为 21.88%、8.13%、13.00%和 7.67%， 一、债券受托打点人 按照公司与中信建投证券于 2015 年 10 月签署的《债券受托打点协议》， 2、人力资源风险 公司连年来成长迅速，793.10 万元、 7，884.76 分别为持有待售的 ---- 资产 一年内到期的非流 ---- 动资产 其他活动资产698，858.42 投资性房地产---- 牢靠资产341，765.81 万元，拥有精采的财政状况和较强的外部融资本领，363.91 万元，尤其是将来在汽车 后市场机关的不绝加速，382.78462。

②恒久股权投资 2016 年 3 月末，也没有依赖股东的资产举办出产策划的环境，755.779.78%257，别离占活动欠债的比例为 12.37%、13.43%、 32.85%和 24.64%， 二、2014 年 7 月， （3）公司资产欠债率高， 13、刊行人该当按照本协议的相关划定向债券受托打点人付出本期债券受托 打点酬金和债券受托打点人推行受托打点人职责发生的其他特别用度， 大概影响本次债券到期本息兑付，自 2011 年 开展百强排名以来，2015 年 5 月 28 日，979，624.421.12%24，不得操作提前获知的大概对公司债券持有人 权益有重大影响的事项为本身或他人谋取好处，刊行人的主体信用品级为AA+。

122.1028，116，2014年中国入口汽车上牌量123.34万辆，102， 另外。

438，309.54 购置商品、接管劳务付出的现金1，364.38 非活动资产： 可供出售金融资 ---- 产 持有至到期投资---- 恒久应收款---- 恒久股权投资3。

216.032.36%畅通 A 股0未知 司 交通银行股份有限公司－ 4汇丰晋信双核计策殽杂型 1，拟募 集不高出 32 亿元的资金，607.665.72%2，刊行人策划 局限扩大采购的策划用运输东西等牢靠资产增加；第三， 同时将披露的信息或信息摘要登载在至少一种中国证监会指定的报刊，债券持有人应依 据法令、行政礼貌和本召募说明书的划定行使权利， 10、全华强先生：历任国机财政副总司理、国机团体审计稽察部部长。

受托打点人该当实时召 集债券持有人集会会议： （1）拟改观债券召募说明书的重要约定； （2）拟修改债券持有人集会会议法则； （3）拟改观债券受托打点人或受托打点协议的主要内容； （4）刊行人不能定期付出本息； （5）刊行人减资、归并、分立、遣散可能申请破产； （6）增信机构、增信法子可能其他偿债保障法子产生重大变革且对债券持 有人好处带来重大倒霉影响； （7）刊行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书 面提议召开； （8）刊行人打点层不能正常推行职责，公司在策划进程中会发生必然局限 的外币资产和外币欠债，185.331，771，极大地促进 了海内汽车售后处事市场局限的快速扩张，主要系入口汽车市场供需双降 且公司努力增强库存打点、调解库存布局所致，召募 资金的利用该当切合现行法令、礼貌和法则的有关划定及召募说明书的有关约 定，000，且今年策划勾当现金流量净额增加并送还借钱所致， 7、债券持有人集会会议应有集会会议记录，可是在本次债券存续期内，707， 大华管帐师出具“大华内字[2014]000012 号”《内部节制审计陈诉》，329.13 万元和 14，公司存在必然内部节制不妥的风险，2013 年尾、2014 1-1-108 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末， （二）公司董事、监事、高级打点人员简介 1、丁宏祥先生：历任中进汽贸董事长、总司理、党委书记，要求担保人凭据债券受托打点人要求实时提供经审 计的年度财政陈诉、中期陈诉及征信陈诉等信息，中国汽车畅通 协会在温州宣布“2014 年度中国汽车畅通行业经销商团体百强陈诉”，104.51 万元、-34。

095，823，052.30-220，包 括提供市场阐明（车型、设置、价值、销量）、打算（引进打算、销售打算、订 1-1-52 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 货打算、商务政策）、认证（3C 认证、环保认证）、定货（订单、入口条约、信 用证、许可证）、口岸（报关、商检、仓储、查抄）、分销（结算、物流、单证）、 经销商（零售、处事）等全链条、菜单式的业务流程处事，383.0518.33%950，充实发挥国 机汽车团体化、专业化的汽车网络优势。

353.93 100.00%7，534，该等子公司有权就其因此所蒙受的损失要求出租方予以抵偿， 9、李明高先生：历任北京新生代管帐师事务所所长、主任管帐师，稳步晋升业务局限和盈利本领。

债券的投资代价在其存续期内可 能跟着市场利率的颠簸而产生变换，130，684.66-- 四、净利润（净 -8，2016 年一 季度财政陈诉； （二）主承销商出具的核查意见； （三）刊行人状师出具的法令意见书； （四）资信评级机构出具的资信评级陈诉； （五）债券持有人集会会议法则； （六）债券受托打点协议； （七）中国证监会答应本次刊行的文件，兼任中进汽贸董事、中国汽车收支口总公 司董事，745.1044.11%958。

四、有息债务布局环境 停止 2015 年 12 月 31 日，745.10958，010.431.60% 4客户 4113。

808，创立时总 股本为 8，714，228.19 24.20% 30，同时也使 得整个行业的市场化水平获得进一步晋升。

各陈诉期末占欠债比 例均高于 90%，但受海内经济深度调解以及都市限购等因素的影响，074.384.07%15， 公司现任董事、监事、高级打点人员均切合《公司法》、《公司章程》及中国 证监会关于上市公司董事、监事和高级打点人员任职的有关划定， 停止本召募说明书签署日， 一、本次债券的投资风险 （一）利率风险 受百姓经济总体运行状况、国度宏观经济、金融钱币政策以及国际经济情况 变革等因素的影响，000.00--- 收到其他与筹资勾当 ---- 有关的现金 筹资勾当现金流入小 3， 陈诉期末，813.0442，公司打点层针对公司最近三年一期的财政数据，378.734，投资者可以自本次债券召募说明书通告之日起登录刊行人的指定信息 披露网站（）查阅本召募说明书及摘要。

公司内部节制体系根基健全。

投资者在作 出相关决定时，672，080.652.59% 141，840.3397.48%411，955.808。

200.00 9国机宁兴 宁波宁兴丰田汽车销售处事有限公司3，859，并由清点人就地发布表决功效，转增后，321.92 资产总计6，公司盈 利不存在依赖投资收益的景象。

650，形成了权力机构、决定机构、策划机构和监视 机构科学分工、各司其责、有效制衡的内部打点制度，受托打点人理睬实时通过召开债券持有人集会会议等方法 征集债券持有人的意见，553，占公司总股本的 63.83%，代表债券持有人采纳 一切须要及可行的法子，530。

并对其真实性、精确性和完整性包袱相应 的法令责任，325.04 付出的各项税费67。

现任国机汽车董事、总司理，明晰了股东大会、董事会、监事会在决定、执行、监视等方面的职 责权限、措施以及应推行的义务，现任公司独立董事、中国汽车畅通协 会副会长、宝信汽车团体有限公司独立非执行董事。

000.00--- 个中：优先股---- 永续债---- 恒久应付款---- 恒久应付职工薪酬56，903，较 2013 年晋升 11 位， 同比下降 28.98%，955，636.00 21.79% 29，刊行人未 能偿付到期应付本金和/或利钱； 2、刊行人不推行或违反债券受托打点协议项下的任何理睬或义务且将对发 行人推行本期债券的还本付息发生重大倒霉影响，202，989.34 1，维护公司和股东的好处。

434.74 注：国机团体 2015 年主要财政数据为归并财政报表数据，019，745.10 万元。

（三）债券受托打点人的酬金及用度 1、除本协议约定应由刊行人或债券持有人包袱的有关用度或支出外，571， 推行改观受托打点人的措施： （1）债券受托打点人未能一连推行本协议约定的受托打点人职责； （2）债券受托打点人停业、遣散、破产或依法被取消； （3）债券受托打点人提出版面告退； （4）债券受托打点人不再切合受托打点人资格的其他景象，427.2619.77% 九、公司法人管理布局及陈诉期内的运行环境 陈诉期内， 2、营业本钱 （1）营业本钱布局 陈诉期内，457，758，公司主营业务毛利率上升，存货中主要为库存商品，主要为短 期借钱，564.06-501，每一 个信用品级可用“+”、“-”标记举办微调，404，218.6389.69%60，932。

并依法 签订协议，个中活动欠债为 153.66 亿元。

224.83 3.65%213，054.3852.48% 1，993.82279，并提交公司2015年第二次姑且股东大会审 议，刊行人其他业务收入主要是指房租收入、代劳保险收入、署理上 牌收入等。

391。

312，并对其真实性、精确性、完整性包袱相应的法 律责任，较 2015 年底下降 32.89 亿 元。

253.65-3，714， 2005 年 2 月 23 日，549.10 104，553，050.795，955.897，081， 1-1-115 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （四）盈利本领阐明 1、营业收入 （1）营业收入组成阐明 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 主营业 1，539.54万元、-356，151.7515.64% 应收单据52，即视作同意公司拟定的《债券持有人集会会议法则》，主要系 公司策划局限扩大导致活动资金需求增加所致，主 要是由于 2015 年和 2016 年 1-3 月采购下降导致购置商品付出的现金淘汰所致，898.533.83% 活动资产合计1，050.001.45% 合计695。

对付观光者来说，公司无法担保本期债券可以或许凭据 预期上市生意业务， 中国汽车畅通协会每年对全国的汽车经销商团体举办百强排名，000.00 2，647.1273，中国经济估量将继承保持不变增长，577，456.47-3。

125。

汽车融资 租赁业务在发家国度已经拥有了较高的普及率，153.782.00%54.230.02% 3 年以上3，628.7698.72% 1至2年8，欠债 打点程度将获得晋升，427.97 958，874.42 100.00% 28，460，另外，290.10246， 19、谈正国先生：曾任中进汽贸零售打点部部长，833.26 利钱支出---- 手 续费 及佣金 支 ---- 出 退保金---- 赔付支出净额---- 提 取保 险条约 准 ---- 备金净额 保单红利支出---- 分保用度---- 营业税金及附加6，948.5893.96% 1至2年937.202.93%938.203.25%292.891.04%700.373.30% 2至3年62.010.19%62.010.21%246.190.87%420.341.98% 3至4年132.340.41%131.340.45%226.650.81%36.290.17% 4至5年61.840.19%61.840.21%6.190.02%12.170.06% 5 年以上75.840.24%76.840.27%93.640.33%113.640.53% 合计31， 5、董事、监事和高级打点人员及与其干系密切的家庭成员及其接受董事、 高级打点人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织 公司的董事、监事和高级打点人员及与其干系密切的家庭成员为公司的关联 方，对其他经济发家地域尚未 完成 4S 店网点机关， 明晰了各机构的职能，665，119，051，经集会会议决 议要求，直至 稀释每股收益到达最小值，005.08 资产总计2。

获取差价实 现盈利，对期初 和上期金额举办了追溯调解，公司存在不能及 时完成相关信息披露要求的大概，646，160。

896.3919.73%421。

约占刊行人停止 2015 年 12 月 31 日经审计总资产的 0.003%。

③汽车改装业务履历富厚 国机汽车汽车改装业务策划主体中进汽贸汽车技能处事有限公司拥有富厚 1-1-59 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 的汽车改装业务履历，602.40 五、净利润（净亏 174，603.493.65%3，355.00 非活动资产合计4，公司在口岸的周转货品也大概遭到损毁，996，230，542，279，该董事会集会会议由过半数的无关联干系董事出席即可进行，080.09 合计--56，并有权提议改换受托打点人； （5）法令、礼貌和法则划定以及本协议约定的其他权利。

760，若投资者行使回售选择权，178.1813.75% 2客户 2146，622。

963.75189，488.20145，503.792，一连跟踪债 券持有人集会会议动向。

013.89432，059，654。

343.59 初至归并日的当期净损益 除同公司正常策划业务相关的有效套 期保值业务外，采购需求增 加导致银行借钱增长，230，与海内多家贸易银行成立了恒久不变的信贷 业务干系，重点区域尚未完全包围，871，786.88 27，483.401，181.290.37% 应付股利24，包罗但不限于与刊行人、增信机构、承销机构及其他责任 主体举办会谈，278.278.74% 其他应收 31，230，760.33 77.76% 5，378.04 10，404.74 万股人民币普通股 A 股治理完成股份挂号手续，签名册应载明介入集会会议的债券 持有人名称（或姓名）、出席集会会议署理人的姓名及其身份证件号码、持有可能代 表的本期未送还债券面值总额及其证券账户卡号码或合用法令划定的其他证明 文件的相关信息等事项，320，316，919.503.18%67，受托打点人应披露网络投票步伐、计票原则、 投票方法、计票方法等信息； （5）集会会议拟审议议案。

483.02 4，且债务布局以短期债务为主，325，418.36402。

最长不得高出国机汽车 2011 年重大资产重组生意业务完成之日起两年期满 之日；由于中汽凯瑞商业有限公司被中汽收支口接收归并，若刊行人未行使利率上调权， 3、汽车后市场业务 公司今朝正在打造具有国机汽车特色的全链条、高品质汽车后市场处事商，850.30 89，完善投资流程，996，201.70190，386，由 9 名董事构成，连年来，汽车批发及商业处事作为公司焦点业务，对全体债券持有人（包罗所有 出席集会会议、未出席集会会议、阻挡议案可能放弃投票权、无表决权的债券持有人，883。

4、夏闻迪先生：历任国机团体汽车业务部部长、国机汽车副总司理、国机 团体计谋筹划部（企业文化部）部长，382，债券受托打点人还该当推行以下职责： （1） 债券持有人集会会议授权债券受托打点人推行的其他职责； （2） 召募说明书约定由债券受托打点人推行的其他职责，树立了合规、透明、高效的企业形象， 15、刊行人该当为本期债券的召募资金拟定相应的利用打算及打点制度，也无独立的非关联交 易价值可供参考的，742.841，降幅为 34.73%，267.12 89.26% 策划权5，321.64-1，期间用度占营业收入的比重根基不变， 1-1-112 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （3）非活动欠债局限与布局 陈诉期末，保管时间不得少于本期债券到期之日或本息全 部清偿后五年，536.003.59% 3客户 324，相应的公司债券票面总额将被冻结生意业务；若投资者未 做挂号，834，637.0662，588，债券持有人法定代表人或 认真人出席集会会议的，公司打算以汇益租赁作为汽车融资租赁业务平台，但非因债券受托打点人自身存心或重大纰谬原因导 致其无法凭据本协议约定履职的除外，536.1989.61% 314，542，967.570.48%30，739.82 2，210.8570，致使债券持有人造成直接经济损失的，公司将继承深化与 跨国汽车厂商的计谋相助同伴干系；继承强化软硬件相团结的入口处事综合平台 建树，094.28 3，直至形成最终决策，912.076.34%54，160，公司拥有的联营、合营企业共 7 家，国机汽车的业务本领和履历积聚均已非 一般企业可比，893.74 预付金钱3。

259.44100% 9，490.01632。

优化公司债务布局，128，832.55 100.00%8，011，并做好回访记录，401，745.23100.00% 2，584，作为最 以上第（1）款约定的失 汽贸 购协议》有限公司终用户的小我私家或实体；(2)在 效期限届满之日前 2 个月 条约区域内的与授权人存在 前没有提出本协议将到 现行有效的经销商协议的其 期失效的书面要求，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度的投资者回 售挂号期内举办挂号，债券持有人该当包袱相关用度（包罗但不限于诉讼费、 状师费、公证费、种种担保金、包管费，由于环境的变革大概导致内部节制变得不得当， 对付汽车入口商业处事业务。

537，跟着公司业务和局限的不绝扩张，劈头奠基了连锁策划的 基本，应隆重地思量本召募说明书所述 的各项风险因素。

027， 有关债券受托打点人的权利和义务，072。

241，939.77103，截 至 2016 年 3 月 31 日，848.0417.24%351。

收集、生存与本期债券偿付相 关的所有信息资料， 2、最近一年一期主要财政数据 单元：万元 项 目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日 资产总额26。

267，入口汽车经销商选择“以价换量” 的方法来消化库存，920.23 100.00% 130， 1-1-101 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2014 年尾至 2016 年 3 月末，005.08100.00%434，汽车批发及商业处事毛利率别离为 1.96%、 3.11%、5.23%和 2.90%，把握精确资金需求信息，648，公司将操作自筹资金办理不敷部门，公司向前 5 名供给 商采购的金额别离为 6，则顺延至其后的第 1 个生意业务日；顺延期间付息金钱 不另计利钱），无法满意厂家划定的相关软、硬件要求。

本协议终止， 经相关部分核准后方可开展策划勾当） 主要财政数据：停止 2015 年 12 月 31 日，公司在已披露的 2014 年年报中。

并按 1-1-66 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 公司统一体例的预算举办节制与打点，811，436.61100.00% 陈诉期各期末，218，刊行人购置商品、接管劳务付出的现金增长幅度较大。

评级展望为“不变”；国机汽车刊行的“16 国汽 01”公司债 券信用品级为 AA+，公司主营业务收入别离为 7，000，740.151，本息付出的详细事项凭据债券挂号机构的相关 1-1-13 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 划定治理。

公司成立健全、修订完善了相关 制度，673.60 万元和 31，公司还成立了统一 1-1-79 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 类型的陈诉渠道和方法，拥有较好的市场声誉。

（三）债券持有人集会会议凭据《打点步伐》的划定及集会会议法则的措施要求所形 成的决策对全体债券持有人具有约束力，793.69 万元，002，在每年国机汽车年报通告后的两个月内举办一次按期跟踪评级，070。

149.15 欠债总额18。

177.48 27，2013 年尾、2014 年尾、 2015 年尾和 2016 年 3 月末。

债券受托打点工钱维护债券持有人正当权益，公司子公司国机成长于 2013 年受让国机团体持 有的北京国机丰厚汽车有限公司 65%股权，公司主要处事的入口汽车品牌包罗： 克莱斯勒、公共、捷豹、路虎、福特等，公司短期借钱、应付 单据、应付账款和预收金钱合计占活动欠债的比例高出 90%，123.56 亏 损 以 “-” 号 填 1-1-91 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 列） 五、其他综合收 ---- 益的税后净额 (一 )以 后 不 能 重 分类进损益的其---- 他综合收益 1. 重 新 计 量 设 定 受益打算净欠债---- 或净资产的变换 2. 权 益 法 下 在 被 投资单元不能重 分类进损益的其---- 他综合收益中享 有的份额 (二 )以 后 将 重 分 类进损益的其他---- 综合收益 1. 权 益 法 下 在 被 投资单元今后将 重分类进损益的---- 其他综合收益中 享有的份额 2. 可 供 出 售 金 融 资产公允代价变---- 动损益 3. 持 有 至 到 期 投 资重分类为可供 ---- 出售金融资产损 益 4. 现 金 流 量 套 期 ---- 损益的有效部门 5. 外 币 财 务 报 表 ---- 折算差额 6.其他---- 六、综合收益总 -8。

” 《关联生意业务打点步伐》第十五条划定：“公司关联生意业务订价该当公允，151，债券受托打点人该当督促刊行人、增信机构（如 有）和其他具有偿付义务的相关主体落实相应的偿债法子，可以在当局指导价的范畴内公道确定生意业务价值；（三） 除实行当局订价或当局指导价外，都给汽车市场带来较大的攻击，说明根基情 况及处理惩罚功效； （5）刊行人偿债保障法子的执行环境以及本期债券的本息偿付环境； （6）刊行人在召募说明书中约定的其他义务的执行环境（如有）； （7）债券持有人集会会议召开的环境； （8））产生本协议第 3.5 条第（一）项至第（十八）项等景象的，783.68 1-1-90 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 归 属于 母公司 所 有 者的 综合收 益100，944。

活动资产对付活动欠债的包围本领获得晋升，921。

2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月， 1-1-28 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （三）最近三年一期刊行的债券以及送还环境 停止本召募说明书签署日， 刊行人其他应收款净额别离为 23，780.1622.13%7，并签订了《债券受托打点协议》， 3、汇率颠簸风险 公司的焦点业务为汽车批发和商业处事，936.8139， 三、召募资金运用对刊行人财政状况的影响 （一）有利于优化公司债务布局 本期公司债券刊行前，445.50 财政用度7。

586，663，213，702.16166，公司按行业分另外主营业务收入组成环境如下表所示： 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 分行业 金额比例金额比例金额比例金额比例 汽 车 批 发 1，其所持有表决权的本期债券 张数对应的表决功效应为“弃权”，515.98 77。

306，210，689.124，提高了汽车批发和商业处事的毛利率，076，882.0144，根基环境如下： 序持股比例（%） 公司名称主营业务注册地 号直接间接 1 北京图新智盛信息技能有限公司35.00- 技能开拓和技能处事 北京 2 天津空港国际汽车园成长有限公司- 32.65 汽车商业与处事天津 3 宁波丰颐汽车销售有限公司- 41.50 汽车零售宁波 4 宁波宁兴新宇汽车销售处事有限公司- 49.00 汽车零售宁波 5 宁波星智告白建造有限公司- 41.50 告白处事宁波 6 宁波丰颐汽车销售处事有限公司- 41.50 汽车零售宁波 7 中进名车文化流传（北京）有限公司- 30.00 汽车电子商务及处事 北京 六、公司控股股东及实际节制人环境 公司控股股东为国机团体，受倒霉经济情况影响较大，683.48 其他应付款489， 公司策划勾当发生的现金流量净额在各年度之间颠簸较大，999.18146， 以上数据已经天健管帐师北京分所审计，803.5081.59%7。

在每年国机汽车年报通告后的两个月内举办一次按期跟踪评级，跟踪评级陈诉将报送国机汽车、禁锢部分等，000.00 3，099，占公司 总股本的 63.83%，刊行人打点用度别离为 53，857.86- 五、公司的组织布局和对其他企业的重要权益投资环境 1-1-40 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （一）内部组织布局图 股东大会 计谋委员会 监事会 提名委员会 董事会 审计与风险打点委员会 董事会秘书 薪酬与查核委员会总司理 总人资投审市信经董 经力产资计场息营事 理资财管稽营管管会 办源务理核销理理办 公部部部部部部部公 室室 （二）对其他企业的重要权益投资环境 1、公司主要子公司 停止 2016 年 3 月 31 日， 主承销商发明公司、存放召募资金的贸易银行未按约定推行召募资金专项账 户存储三方禁锢协议的，应思量所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除很是常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响。

在本次债券存续期间，446，102.152，718.730.92%23，公司名称由“中外建成长股份有限公司”改观为“壮盛 天工工程机器股份有限公司”。

导致投资勾当现金流入增加；第二，因债券持有人原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼费 用的，637。

此次生意业务组成同一节制下企业归并，906.93 100.00% 陈诉期内。

000.002015.12.182016.09.24 （3）关联包管环境 停止 2016 年 3 月 31 日，000.003，担保投资者实时相识公司的策划动态，厚道、勤勉、尽责的推行职责。

043.81 0.61% 30，未发 生严重违约环境，向天津渤 海刊行 5，公司通过完善的管理布局、高质量的信息披露体系、 精采的投资者干系打点，500.00 71.04%------ 恒久应付职工薪酬5，071，活动欠债比重较 高大概会影响公司财政布局的稳健水平，059.868.35%106，459.76万辆，160。

147.87 2，确认召募说明书及其摘要与 本所出具的法令意见书不存在抵牾。

本次债券的投资者在购置本次债券后大概面对由于债券不能 实时上市畅通无法当即出售本次债券，全体董事依法对董事会决定权 限内的相关事项作出决定，该当要求刊行人追加包管，托管终止，必然水平晋升汽车批发及商业处事的毛利率；另 一方面。

为缓解产物库存 压力，努力敦促公司管理布局优化，674，是今朝汽车厂家品牌授权策划的主要形式， 在下列两种环境下协议 终止（以在先者为准）： （1）本协议自签署后 12 个月失效；（2）经销商 协议由于任何原因终止 被授权人全部购入授权人进 或经销商协议失效，未填、错填、笔迹无法辨认的 表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利，2014 年度刊行人筹资勾当发生的现金流量净额较 2013 年度增 加 27.56 亿元，该当凭据本协议第 5.2 条的划定由刊行人包袱；因债券受托打点人申请财 产保全法子而发生的相关用度该当凭据本协议第 5.3 条的划定由债券持有人承 担，共同债券受托打点人推行职 责。

350，334， 1-1-65 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 可以或许有效的推行职责，可以对所投票数进 行点算；本期未送还债券面值总额 10%以上有表决权的债券持有人（或其署理人） 对集会会议主持人公布的表决功效有异议的，确认不存在虚假记实、误导性 告诉或重大漏掉，0002015.07.072016.01.06 公司北京金融街支行 合计266，814，为国机汽车部属公司业务拓展提供了强有力的资金支持。

753.20 2国机成长2013.09.23 北京市销售汽车100.00-5。

通过向购车消费者销售整车以及附加的装饰装潢，国机汽车批售入口车的市场占有率为 21.96%，委托 署理人出席集会会议的， 2、控股股东节制的其他企业 国机团体节制的除刊行人外的其他部属企业为刊行人的关联方，不存在 殽杂策划、合署办公的景象， （三）资产欠债表日后事项 公司 2016 年一季度陈诉无需予以披露的资产欠债表日后事项。

则顺延至其后的第 1 个生意业务日；顺延期间付息金钱 不另计利钱）。

中 信建投证券受聘接受本次债券的债券受托打点人，543，071.73 其他非活动资产---33，并实时披露跟踪评级功效。

1-1-6 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 目 录 第一节 释义 ................................................................................................................ 10 第二节 刊行轮廓 ........................................................................................................ 13 一、本次债券的刊行授权及答应.......................................................................... 13 二、本期债券的根基环境和主要条款.................................................................. 13 三、本期债券刊行及上市布置.............................................................................. 15 四、本次债券刊行的有关机构.............................................................................. 16 五、认购人理睬...................................................................................................... 18 六、刊行人与本次刊行的有关机构、人员的好坏干系...................................... 19 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 20 一、本次债券的投资风险...................................................................................... 20 二、刊行人的相关风险.......................................................................................... 21 第四节 刊行人及本次债券的资信状况 .................................................................... 26 一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构.................................................. 26 二、刊行人债券信用评级陈诉主要事项.............................................................. 26 三、刊行人的资信环境.......................................................................................... 28 第五节 增信机制、偿债打算及其他保障法子 ........................................................ 30 一、增信机制.......................................................................................................... 30 二、偿债打算.......................................................................................................... 30 三、偿债资金来历.................................................................................................. 30 四、偿债应急保障方案.......................................................................................... 31 五、偿债保障法子.................................................................................................. 32 六、刊行人违约责任.............................................................................................. 34 第六节 刊行人根基环境 ............................................................................................ 36 一、刊行人根基信息.............................................................................................. 36 二、公司的设立、上市及股本变换环境.............................................................. 36 三、重大资产重组环境.......................................................................................... 39 四、公司股本总额及前十大股东持股环境.......................................................... 39 1-1-7 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 五、公司的组织布局和对其他企业的重要权益投资环境.................................. 40 六、公司控股股东及实际节制人环境.................................................................. 46 七、公司董事、监事、高级打点人员环境.......................................................... 48 八、公司主营业务环境.......................................................................................... 51 九、公司法人管理布局及陈诉期内的运行环境.................................................. 64 十、违法违规环境及董事、监事、高级打点人员任职资格.............................. 66 十一、公司独立性环境.......................................................................................... 66 十二、关联方、关联干系、关联生意业务及决定权限、决定措施、订价机制...... 67 十三、最近三年一期内是否存在资金被控股股东、实际节制人及其关联方违规 占用，在利钱 挂号日当日收市后挂号在册的本期债券持有人，未经债券持有人集会会议决策追认的，同比别离下降 24.2%和 10.7%，756.02 合计7，或当局、禁锢、立 法或司法机构或权力部分的指令、执法或呼吁。

（四）刊行人依有关法令、礼貌的划定产生正当改观，应对 2014 年度期初数及上年同期相关财政报表数据举办追溯调解；二、 财务部于 2014 年连续颁布或修订了一系列企业管帐准则，298.2118，238.94628，917.98 股东权益合计3，967.570.48%30，539.98 100.00% 计 软件186.081.56%194.851.53%157.51 2.87%90.303.56% 地皮利用权6，并监视相关各方严格执行债券持有人集会会议决 议，563。

请查阅《债券受托打点协议》的全文，030，231.89 万元、28，852， 1-1-12 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第二节 刊行轮廓 一、本次债券的刊行授权及答应 2015年9月1日，003，145，刊行人很是常性损益项目及金额如下： 单元：万元 很是常性损益项目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 非活动资产处理损益911.281，公司其他流 动资产主要由待抵扣进项税、预缴所得税和质押借钱贴息用度构成，下列简称具有如下寄义： 国机汽车、公司、发 指 国机汽车股份有限公司 行人 国机团体指 中国机器家产团体有限公司 天津渤海指 天津渤海国有资产策划打点有限公司 中国汽车家产收支口有限公司。

公司将构成偿付事情小组。

公司除了通过法定信息披露渠道 宣布公司信息外，925， 公司将在召募资金到账后一个月内与主承销商、存放召募资金的贸易银行签 订召募资金专项账户存储三方禁锢协议，凡违反信息披露要求 的，188。

403.42 万元、57，900.85 2014 年度财政用度较上年同期对比增长了 236.50%，236，但刊行 人、本期债券的包管人（以下简称“包管人”，并应按照其不时的 一方不延期，不得改观债券持有人集会会议召开时间；因不行抗力可能其他合法 来由确需改观债券持有人集会会议召开时间的，389.681，722， 5、本法则所称的“以上”包罗本数；所称的“高出”不包罗本数，公司历次监 事会的召开切合《公司法》以及《公司章程》的划定，同时，股 东大会对有关关联生意业务事项做出决策时，原名宁波宁兴汽车 国机宁兴指 投资有限公司 汇益租赁指 汇益融资租赁（天津）有限公司 贵州公司指 中国汽车家产收支口贵州有限公司 天津中汽指 天津中汽家产国际商业有限公司 温州中汽指 温州中汽和鸿汽车销售处事有限公司 国机财政指 国机财政有限责任公司 中外建成长指 中外建成长股份有限公司 壮盛天工指 刊行人前身，070.55 营业税金及附加299，个中丰田普拉多、宝马 X5、 路虎揽胜三款车型排列前三，加之天津港“8.12”大 爆炸等突发事件的影响，352， 并估量刊行人将不能送还债务时，除本协议还有划定以 《经销商协克莱斯勒（中 并只能出售给：(1)依据经销 外，本期公司债券刊行后，592。

942.372.37%124， 六、刊行人违约责任 公司担保凭据本次债券刊行召募说明书约定的还本付息布置向债券持有人 付出本次债券利钱及兑付本次债券本金，489.0328，个中， （一）债券受托打点人根基环境 公司名称：中信建投证券股份有限公司 注册地点：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 接洽地点：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座二、三层 接洽人：丁旭、李彦芝、龙海 电话：010-65608377 （二）债券受托打点人与刊行人的好坏干系环境 除与刊行人签订《债券受托打点协议》以及作为刊行人 2015 年非果真刊行 股票的保荐机构、本次刊行公司债券的主承销商之外。

致 使投资者在证券生意业务中蒙受损失的， 基于上述假设，该董事会集会会议由过半数的非关联董事出席即可举 行，461.55 北京中凯华国际货运署理有限责任公司8.0012.20-- 中进名车文化流传（北京）有限公司1，494。

15、刊行人上调票面利率选择权：刊行人有权抉择是否在本期债券存续期的 第3年尾上调本期债券后2年的票面利率，357，平行入口政策、汽车行业反 把持政策的出台以及将来国度汽车财富政策、汽车金融政策、汽车环保政策及相 关制度存在修订或调解的大概。

038，123，235.4427.85% 应付债券99， 债券受托打点人该当存眷刊行人的信息披露环境，在与投资者干系方面，690.00627，中进汽贸汽车技能处事有限公司与 京东和天猫开展相助，262，063.70 万元和 18，291.24-926。

因此，606，979.63956。

379.00 12.31% 汽车后市 6，244，个中尚未利用授信额度为 417 亿元，为线下实体 店 CASTEC 机能车运营中心和全国其他线下相助同伴实现客户引流，881.60 付出其他与策划勾当有关的现金42，928，386，167.881，750.99235，312。

并对 《债券持有人集会会议法则》划定的职权范畴内事项依法举办审议和表决，以 及在相关决策通事后受让债券的持有人）均有同等约束力， 公司自创立之日起一直依法独立纳税，354.88 294，从而晋升 公司汽车零售业务的竞争力，118.3146。

2015 年尾短期借钱局限大幅下 降，150.63221.42 21，541.192，824.19 万元、1，077.04 欠债和股东权益 6，911.9752.55%1， 二、刊行人债券信用评级陈诉主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经连系评级综合评定，别离由大华管帐师出具了“大华审字 [2014]000416 号”尺度无保存意见的《审计陈诉》，928.19-- 温州中汽--2.030.92 中国中元国际工程有限公司-3.582.00- 中汽对外经济技能相助公司28.00411.64171.4522.46 中汽人才交换中心0.6314.8186.711.29 莱州华汽机器有限公司33.49-271.82- 长沙汽电汽车零部件有限公司10.1428.3023.79- 国机资产打点公司-260.00260.00110.59 天津空港众辉汽车销售有限公司--1.77- 北京中汽福瑞汽车销售处事有限公司--0.180.32 营口盛世汽车园实业有限公司---107.60 中进名车文化流传（北京）有限公司-19.46-- 合 计1，公司营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金比值较为不变，刊行人按行业分另外主营业务收入组成环境如下表所示： 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 分行业 金额比例金额比例金额比例金额比例 汽车批发及 1，842.41361.4970， 1-1-35 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第六节 刊行人根基环境 一、刊行人根基信息 公司名称：国机汽车股份有限公司 英文名称：Sinomach Automobile Co.， 3、上述违约事件产生时，董事会集会会议所作决策须经非关联董事过半数通过，952.62 工程物资---- 1-1-83 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 牢靠资产清理---- 出产性生物资产---- 油气资产---- 无形资产1。

公司活动比率别离为 1.08、1.08、1.11 和 1.19。

人作为其入口汽车的贸换衣 2014.01.01-2015.12.31； 务商，259，是海内领先的多品牌汽 车批发和商业处事提供商， 2、投资勾当现金流量阐明 陈诉期内，226.66 万元、5， 6、债券持有人出具的委托他人出席债券持有人集会会议的投票署理委托书该当 载明下列内容： （1）署理人的姓名； （2）是否具有表决权； （3）别离对列入债券持有人集会会议议程的每一审议事项投赞成、阻挡或弃权 票的指示； （4）投票署理委托书的签发日期和有效期限； （5）委托人签字或盖印，112.002，向债券持有人披露受托打点事务陈诉、本期 债券到期不能送还的法令措施以及其他需要向债券持有人披露的重大事项，355。

067.130.37%11，并凭据新准则的跟尾划定比拟力财政报表举办追溯调 整，008，115.71327， 23、承销方法：本期债券由主承销商认真组建承销团， 九、我国入口汽车市场 2015 年入口和销售别离完成 107.81 万辆和 112.82 万 辆，338.7522。

045，公司恒久欠债比重将进一步上升，989.06 100.00% 117，公 司将督促相关单元尽快付出其余欠款，000.00 取得子公司及其他营 业单元付出的现金净---- 额 付出其他与投资勾当 ---- 有关的现金 投资勾当现金流出小 391。

259.44 100.00%9。

3、2006 年股权分置改良环境 2006 年 11 月，899， 不只如此，344.57 万元和 7，刊行人存货账面代价 别离为 1，516， 供应与需求之间的错位，881。

007，受国度宏观经济政策、经济总体运 行状况以及国际经济情况变革的影响。

153.651.83% 4客户 414。

有权依据法令、礼貌和法则及召募说明书的划定，占公司 2016 年 3 月末归并报表净资产 （含少数股东权益）的比例为 34.66%，207.06 2，918.8215。

400.151。

由于公司汽车零售业务大 都漫衍在北京、天津、宁波等经济较为发家地域，507.560.36% 4 年以上10，553，507.56-2，861，是新车在交车前必需通 PDI 检测指 过的查抄 《公司法》指 《中华人民共和国公司法》 1-1-10 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 《证券法》指 《中华人民共和国证券法》 《打点步伐》指 《公司债券刊行与生意业务打点步伐》 《公司章程》指 国机汽车股份有限公司章程 股东大会指 国机汽车股份有限公司股东大会 董事会指 国机汽车股份有限公司董事会 监事会指 国机汽车股份有限公司监事会 依照法定措施刊行、约定在一按期限还本付息的有价 公司债券指 证券 本次债券、本次公司刊行人本次拟刊行总额不高出 20 亿元（含 20 亿元） 指 债券的公司债券 本期债券、本期公司国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第 指 债券二期） 刊行人按照有关法令、礼貌为刊行本次债券而建造的 本召募说明书指 《国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券 （第二期）召募说明书》 通过认购、生意业务、受让、担任、承继或其他正当方法 债券持有人指 取得并持有本次债券的及格投资者 《债券持有人集会会议按拍照关法令礼貌拟定的《国机汽车股份有限公司公 指 法则》开刊行 2015 年公司债券债券持有人集会会议法则》 刊行人与债券受托打点人签署的《国机汽车股份有限 《债券受托打点协公司与中信建投证券股份有限公司关于国机汽车股份 指 议》有限公司果真刊行 2015 年公司债券之债券受托打点协 议》 生意业务日指 上海证券生意业务所的正常营业日 中国证监会指 中国证券监视打点委员会 国务院国资委指 国务院国有资产监视打点委员会 上交所指 上海证券生意业务所 债券挂号机构指 中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司 主承销商、债券受托 打点人、中信建投证指 中信建投证券股份有限公司 券 1-1-11 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 天健管帐师指 天健管帐师事务所（非凡普通合资） 大华管帐师指 大华管帐师事务所（非凡普通合资） 资信评级机构、连系 指 连系信用评级有限公司 评级 陈诉期、三年一期指 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月 元、万元、亿元指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本召募说明书中，公司归并财政报表营业收入别离 为 7，但公司局限的扩大对打点程度的要求相应 提高，976.1538.88% 筑物 呆板设备5，446.5513.28% 2客户 2368，169.94243，001.19 57.14% 应付单据378。

中外建成长总股本由 8， 股票简称：国机汽车股票代码：600335 国机汽车股份有限公司 （住所：天津市滨海高新区华苑财富区榕苑路2号2-1605） 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 （ 第 二 期 ） 召募说明书 （面向及格投资者） 主承销商 （住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼） 签署日期： 年代 日 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 声明 本召募说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《公司债券刊行与生意业务打点步伐》、《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准 则第 23 号——果真刊行公司债券召募说明书（2015 年修订）》及其它现行法令、 礼貌的划定，377，不得要求债券受托打点工钱其 先行垫付； （6）按照法令、礼貌和法则及召募说明书的约定，举办海关报关、商检、3C 认证、仓 储、售前的 PDI 检测，用车的时候。

680。

在上述法子的影响下，且详细上市历程在时间上存在不确定性， （二）债券受托打点人的权利、义务及职责 1、债券受托打点人该当按照法令、礼貌和法则的划定及本协议的约定拟定 受托打点业务内部操纵法则， 3、债券受托打点人该当在上述改观生效当日或之前与新任受托打点人治理 完毕事情移比武续，895.3389，并可依法申请法定 构造采纳工业保全法子，出力打造具有国机汽 车特色的汽车金融财富。

主要 为短期借钱，300， 1-1-128 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第九节 债券持有人集会会议 投资者认购或购置或以其他正当方法取得本次债券之行为视为同意接管《债 券持有人集会会议法则》并受之约束，203.50 销售用度/营业收入1.09%0.89%0.61%0.79% 打点用度/营业收入1.12%1.00%0.72%0.67% 财政用度/营业收入0.57%1.78%0.52%0.18% 期间用度/营业收入2.78%3.67%1.85%1.64% 陈诉期内，257.23296。

091，因此入口车市场自 2013 年二季度以来销售价值优惠幅度逐 渐晋升，880.44 99.29% 1，683.48100.00% ④在建工程 公司在建工程主要为新建 4S 店和策划租赁用运输东西，466，2009 年至 2014 年，298.63-15，553，973.420.23%12，945.35 19.51%9，646.43 97.58%349， 25、召募资金用途：本期刊行公司债券的召募资金扣除刊行用度后拟用于偿 还公司债务，对是否委托债券受托打点人通过诉讼等措施强制刊行人和包管人 （如有）送还本期债券利钱和/或本金作出决策； 3、当刊行人产生可能进入减资、归并、分立、遣散、整顿、息争可能申请 破产等法令措施时，885，618.90 非活动欠债合计140，791.44652， （五）机构独立 公司出产策划场合、办公场合与控股股东及其节制的其他企业分隔，现任公司独立董事、立信管帐师事务 所（非凡普通合资）高级合资人、中国贸易管帐学会副会长、北京注册管帐师协 会理事， （2）本团体有关类型关联生意业务的理睬。

1-1-81 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第七节 财政管帐信息 本节的财政管帐信息及有关阐明反应了本公司最近三年及一期的的财政状 况、策划成就和现金流量。

受托打点人与刊行人不存 在大概影响其合理推行公司债券受托打点职责的好坏干系，经壮盛天工 2006 年第二次姑且股东大会审议通过了股权分 置改良方案，621.17 一般风险筹备---- 未分派利润3，922.51-12， 净资产为 36.29 亿元；2015 年度，814.85万元、923，772.16100.00%6，958，887，119.06 50.91%3。

国机汽车 4S 店除提供入口汽车品牌销售和处事外。

746，481.5920。

000 万元 住所：北京市海淀区丹棱街 3 号 公司范例：有限责任公司（国有独资） 创立时间：1988 年 5 月 21 日 对外调派境外工程所需的劳务人员，582。

今朝我国汽车后市场主要的策划主体有汽车品牌 4S 店、 汽车维修和处事连锁店、汽车租赁企业、汽车金融企业、汽车改装店等，746.820.50%2，674.92 万元、30。

向国机团体刊行 23，392.27 3，822.5624，净 资产为 3.54 亿元；2015 年度，564，041.02 有者的净利润 少数股东损益-14，送 转后壮盛天工总股本为 27，755.1195.00% 武汉市今世科技成长总公司195.592.40% 天津泰鑫实业开拓有限公司79.560.97% 天津华泽（团体）有限公司66.300.81% 天津市机电家产总公司33.150.41% 北京金豪力机电设备有限公司33.150.41% 合 计8，480.92 万元和 67，069.17122，公司的短期借钱组成如下： 单元：万元 项目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 质押借钱7，占非活动资产的比例别离为 43.16%、 39.14%、35.33%和 34.69%， （2）活动欠债局限与布局 陈诉期末，501，448.556。

增长 69.79%，并该当 在会上公布表决功效。

893.28 26.00%7，公司累计公司 债券余额不高出 20 亿元（含 20 亿元），518，赢得禁锢机构和 成本市场的遍及承认，500.00 11国机宁兴 宁波宁兴一车一品汽车处事有限公司550.00 合计-22， 在中国，通告文件所涉部门相应修改，123.56 额 3、现金流量表 （1）归并现金流量表 单元：元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、策划勾当发生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 16，若两边在本协议按照 中进 7议之增补采国）汽车销售 商协议条款的划定，901.303，另外。

028.47 万元和 14，655.35 有关的现金 策划勾当现金流出小 2，假如资 信评级机构调低刊行人信用品级或本次债券信用品级，列席刊行人和担保人（如有）的内部 有权机构的决定集会会议； （2）至少每半年查阅前项所述的集会会议资料、财政管帐陈诉和管帐账簿； （3）调取刊行人、担保人（如有）银行征信记录； （4）对刊行人和担保人（如有）举办现场查抄； （5）约见刊行人可能担保人（如有）举办谈话，按照我王法令和/或 相关衡宇租赁协议的划定。

309.22103，思量到信用评级机构对公司和本次债券的评级是一个动态评估 的进程， ③全链条、菜单式、高效率的处事体系 入口汽车批发和商业处事涵盖计谋咨询、市场阐明、车型选择、工程改革、 资金融通、认证协助、报关仓储、物流分销等业务模块。

陈诉期内，2014 年我国汽车销售 2，公司已按照实际环境布置 了偿债保障法子来节制和保障本次债券可以或许定时还本付息，公司采购会合度一连增长且处于高程度，公司 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-3 月归并报表中归 属于母公司所有者的净利润别离为 75，052.722，跟着汽车后市场成长的提速，行 业竞争名堂很洪流平上受汽车制造商竞争计策和网络机关的影响。

391.40 100.00% 215，公司及其部属全资、控股子公司已取得 10 项从事 汽车入口商业处事的授权，本协议的期 需求在汽车入口、批发和零 限自动延期 1 年至 2016 售环节向其提供须要的支持 年 12 月 31 日 处事， 公司相关制度划定，天津工程机器研究院向国机团体无偿划转 其拥有的壮盛天工 11，994，649.5899.95%6，刊行人 详细销售模式如下： （1）汽车批发及商业处事业务 刊行人从跨国汽车公司采购汽车，519.41 损以“-”号填列） 归 属于 母公司 所 188， 17、对付债券受托打点人因依赖其公道认为是真实且经适当方签署的任何通 知、指示、同意、证书、书面告诉、声明可能其他文书或文件而采纳的任何作为、 不作为或蒙受的任何损失。

国机汽车在固定高端客户恒久租赁业务的同时，个中的破产（含重整）措施中。

公司租赁业务将发挥现有优势，681。

投资者在作出 相关决定时，连系评级将按照有关情 况举办阐明并调解信用品级，227.20 资产减值损失--64， 六、资产欠债表日后事项、或有事项及其他重要事项 （一）包管事项 陈诉期内，871.71388，794， 拟出席该次债券持有人集会会议的债券持有人至迟应在集会会议召开日之前 5 日以 书面方法向集会会议召集人确认其将介入本期债券持有人集会会议及其所持有的本期未 送还债券面值，211，注册成本增加至 56，主要原因是，入口汽车批 发和商业处事行业市场竞争日趋剧烈，042.58 者权益合计 少数股东权益167，037.4436，222，则顺延至其后的第 1 个生意业务日；顺延期间付息金钱不另计利钱），需要依法采纳动作的； （9）刊行人提出债务重组方案的； （10）产生其他对债券持有人权益有重大影响的事项； 受托打点人该当自收到上述第（7）款约定书面提议之日起 5 个生意业务日内向 提议人书面回覆是否召集持有人集会会议，并对其真实性、准 确性和完整性包袱相应的法令责任，101.98 781，违约风险 极低； AA 级：送还债务的本领很强。

412，371。

900，568，615.89717，614.81 万元、 -50，330。

143，108.114.27% 递延所得税欠债16，122.58 万元， ⑥存货 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，842.41 100.00%70，凭据有关法令礼貌、类型性文件、《上海证券生意业务所 股票上市法则》等业务法则及国机汽车《公司章程》等公司管理制度的有关划定 推行信息披露义务，444.87 32，占较量低， ⑦其他活动资产 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，811.72 南三街 6 号北楼（法人独资） 天津自贸试验区（空 天津入口2010.04.09港经济区）中环西路 1贾屹71.00 29.0010，814.7918。

本金兑付、利钱付出的详细事项将凭据国度有关划定，404.8835.33%135。

占 非活动资产的比例别离为 6.45%、16.09%、27.09%和 26.28%。

汽车制造商对付汽车经销商的节制力有望下降。

168，161.3399.61% 务收入 其他业 5，须经出席（包罗现场、网络、通 1-1-135 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 讯等方法介入集会会议）本次集会会议并有表决权的债券持有人（或债券持有人署理人） 所持未送还债券面值总额二分之一以上同意方为有效，653.93467，并包袱相应用度，337.323，186.49 84.80% 商业处事 汽车零售250，513，使公司偿债本领、召募资 金利用等环境受到债券持有人、债券受托打点人和股东的监视，550.97 万元、 6，665.98862.751，665.65 111.00 应收账款 单项金额不重大但 116.14116.14116.14116.14120.70120.703。

107，854.48 97，813.0421， 1、主要财政指标 财政指标2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 活动比率（倍）1.191.111.081.08 速动比率（倍）0.560.530.470.48 资产欠债率（归并）74.40%80.26%84.51%84.20% 资产欠债率（母公司）43.53%43.71%45.40%34.85% 归属于母公司所有者 8.948.778.117.06 的每股净资产（元/股） 财政指标2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 应收账款周转率（次）19.1291.23116.58170.62 存货周转率（次）1.053.785.506.22 利钱保障倍数（倍）3.991.762.673.80 每股策划勾当现金流 3.5214.73-5.69-3.40 量（元/股） 每股净现金流量（元/ -1.04-2.712.161.44 股） 注：上表各指标的详细计较公式如下： （1）活动比率＝活动资产/活动欠债 （2）速动比率＝（活动资产－存货）/活动欠债 （3）资产欠债率＝欠债总额/资产总额 （4）归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份数 （5）应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2] （6）存货周转率=营业本钱/[(期初存货余额+期末存货余额)/2] （7）利钱保障倍数＝（利润总额+财政用度中的利钱支出）/（财政用度中的利钱支出） （8）每股策划勾当现金流量=策划勾当发生的现金流量净额/期末普通股股份总数 （9）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数 2、每股收益和净资产收益率 按照中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露编报法则第 9 号—净资产收 益率和每股收益的计较及披露》（2010 年修订）》（证监会通告[2010]2 号）的规 1-1-98 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 定，843.2098.68%79，本次果真刊行公司债券召募 资金到位之前，视普通决策和出格决策差异。

033.5530，该违约在上述通知所要求的公道期限内仍未予纠 正； （3）刊行人在其资产、工业或股份上设定包管乃至对刊行人就本期债券的 还本付息本领发生实质倒霉影响，不得对该项决策行使表决权，639， （二）债券持有人集会会议的召集 1、在本期债券存续期内，177，353，258.4815.07%345，945.34-119。

今朝国机汽车 4S 店漫衍区域较少，公司内部节制在所有重大方面是有效的，970.710.90% 合计298，095.67 流量净额 三、筹资勾当发生的 现金流量： 接收投资收到的现金--220， 如投资者行使回售选择权，确定：国机汽车主体恒久 信用品级为 AA+。

648，481.86 活动资产合计3，392。

防御偿债风险，导致刊行人债务清偿本领面对严重 不确定性，572.08 万元和 -265，在不思量本期 债券刊行进程中发生的融资用度环境下，674.7111.44% 其他非活动资产------3，173，638.89 万元、70，504.317.77%51，696，133.33 3、关联方期末应收应付金钱余额 （1）陈诉期末刊行人对关联方的应收项目账面余额 单元：万元 关联方名称2016年3月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 应收账款 国机团体61.890.320.03- 唐山众腾汽车销售有限公司---236.00 中国汽车家产国际相助有限 37.85-3.17- 公司 中国机器设备工程股份有限 13.535.58-3.50 公司 中国国机重工团体有限公司0.100.10-- 1-1-73 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 关联方名称2016年3月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 北京中凯华国际货运署理有 8.00--- 限责任公司 合计121.376.003.20239.50 应收单据 唐山众腾汽车销售有限公司---- 天津空港众辉汽车销售有限 ---887.65 公司 合计---887.65 预付金钱 中国机器家产第四建树工程 ---- 有限公司 中国机器家产建树团体有限 439.21439.211。

速动比率将由 2016 年 3 月 31 日的 0.56 上升至 0.60，125.40 应付职工薪酬12，公司在已披露的 2014 年年报中，147.47 计 筹资勾当发生的现金 -79，254.71232。

790，656.48 万元、1。

并提供本法则第十五条划定的相关文件的复印件（即举办参会登 记）；未凭据前述要求举办参会挂号的债券持有人无权介入该次债券持有人集会会议，此次生意业务组成同一节制下的企业合 并，陈诉期内刊行人主营 业务本钱占营业本钱的比重别离为 99.93%、99.92%、99.89%和 99.95%，525。

通过本协议第 3.4 条的划定的方法，913， 26、新质押式回购：刊行人主体信用品级为AA+， 2011 年 11 月 18 日，环绕汽车售后利用环节中各类后 继需要和处事而发生的一系列生意业务勾当的总称。

均在 99%以上，816.97 非活动欠债：-- 恒久借钱175，跟着消费见识的改变、租赁用度的低落、手续的简化和处事质量的 提高，致使公司营业收入下降。

2、竞争状况 （1）行业竞争名堂 今朝我国汽车后市场业务尚处于成长的初期阶段，989.0626.28%117。

289，737.9975， 10、利钱挂号日：本期债券的利钱挂号日按挂号机构相关划定处理惩罚，552.6325， 债券受托打点人在推行本协议项下的职责或义务时。

698.36 17，025.4699.64%8。

649.05-356，513.05 元，该债券持有 工钱集会会议召集人，公司归并报表口径的活动欠债占欠债总额比重为 91.65%，提高信息披露 透明度，398.73 计 投资勾当发生的现金 -205，并 订立了《债券受托打点协议》。

562.34 1。

036。

000，177，现任公司董 事、党委书记。

058.90 销售用度---- 打点用度10，该 违约在上述通知所要求的公道期限内仍未予更正； 3、刊行人在其资产、工业或股份上设定包管乃至对刊行人就本期债券的还 本付息本领发生实质倒霉影响。

陈诉期内，614。

294.241，238.465.42% 汽车后市场1，海内经销商具有更多的自主权，利润分派方案实施后国机汽车总股本为 940， 个中尚未利用授信额度为 417 亿元，525.91 23，357.20 流量净额 1-1-93 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 二、投资勾当发生的现 ---- 金流量： 收回投资收到的现金46，到期后除非相 关4S店策划倒霉，停止 2016 年 3 月 31 日，821.21 100.00% 面原值合计 软件299.940.24%340.390.26%348.60 0.57%141.640.71% 地皮利用权94。

285， 2、债券持有人集会会议决策抉择改观受托打点人可能解聘债券受托打点人的。

活动资产占总资产比别离为 89.84%、89.99%、84.93%和 80.92%，主要是 由于公司所处行业为资金麋集型行业，759.3672，债券受托打点人应获得掩护且不该对此包袱责任；债 券受托打点人依赖刊行人按照本协议的划定而通过邮件、传真或其他数据电文系 统传输发出的公道指示并据此采纳的任何作为或不作为行为应受掩护且不该对 此包袱责任，991.49 万元，0002015.08.282016.08.04 北京分行营业部 中国农业银行股份有限 33，明晰推行受托打点事务的方法和措施，债券受托打点人该当在本期债券刊行前 或召募说明书约定的时间内取得包管的权利证明可能其他有关文件，856。

152.620.88% 5客户 555，本期债券的债券信 用评级为 AA+， 2、刊行人该当按照法令、礼貌和法则及召募说明书的约定，000.00 1，公司及其全资、控股子公司已取得 54 项从事汽车 经销贸易务的授权、44 项从事汽车维修及运输业务的资质、35 项从事保险兼业 署理业务的资质、23 项从事收支口商业业务的资质，202.94 投资收益 二、营业利润（亏 -8，281.23 万元、55，077.5510。

500.00 3中汽收支口 哈尔滨中宝汽车销售处事有限公司2，347.75 预收金钱1，对公司相关事项举办审议并作出决策，661.09 取得投资收益收到的 31，认为：“国 机汽车公司于 2015 年 12 月 31 日凭据《企业内部节制根基类型》和相关划定在 所有重大方面保持了有效的财政陈诉内部节制，公司子公司国机成长于 2013 年受让国机团体持有的北京 国机丰厚汽车有限公司 65%股权，刊行人将申请本期债券在上交所上市生意业务，2015 年， 6、2014 年刊行股份购置资产并配套融资环境 2013 年 11 月 29 日，债券受托打点人该当在召募资金到位后一个月内与刊行人以 及存放召募资金的银行订立禁锢协议，为其提供菜单式处事，144.65 3。

与上年根基持平。

397.1312.49% 预收金钱148， 3、刊行局限：本期债券刊行局限人民币10亿元，系四舍五入所造成，009.81672，刊行人和资信评级机构至少于每年六月三十日前披露 上一年度的债券信用跟踪评级陈诉， （2）天津入口 策划范畴：汽车销售：入口福特品牌汽车销售；仓储处事；装卸处事；为企 业提供劳务处事；自营和署理货品及技能的收支口；货品联运署理处事；以上相 关咨询处事（依法须经核准的项目，2014 年度公司打点用度增长主要系 公司业务局限增长所致；2015 年公司增强对可控用度的打点。

466.07 加：公允代价变换 收益（损失以“-”---- 号填列） 投资收益（损失以 -2，863，本次债券刊行对公司的资产欠债布局的影响如下： 单元：万元 停止 2016 年 3 月 31 日（归并口径） 项目 刊行前刊行后 活动资产合计1。

信息披露相关当事人对所披露的信息负有保密义务，054，313.02 100.00% 2，868.1371，996，） 1-1-45 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 主要财政数据：停止 2015 年 12 月 31 日，936，由公司在中国证监会指定 媒体上宣布的相关通告中加以说明，722。

单独或归并持有 10%以上本期未送还债券面值总额的债券持 有人有权自行召集债券持有人集会会议； （3）监视刊行人涉及债券持有人好处的有关行为，649.63 万元，108。

203.50 营业收入/销售商品、提供 82.34%84.58%85.61%85.66% 劳务收到的现金 今朝。

连同表决票、出席集会会议人员的签名册、署理人的授权委托书等集会会议文件一并由债 券受托打点人生存，” 十五、信息披露事务及投资者干系打点的相关制度布置 （一）公司信息披露事务的制度布置 公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露打点步伐》、《上海证券 生意业务所股票上市法则》、《公司章程》等有关划定，2014 年度刊行人收购 国机宁兴 51%股权、天津市中顺联众汽车处事有限公司 100%股权付出了股权转 让款，债券持有人的 署理人是否可以按本身的意思表决，连系评级将在本次（期） 债券存续期内，969.38151。

债券 持有人应通过债券持有人集会会议维护自身的好处；对付其他事项，一连完善公司法人管理布局，710。

680，债券受托打点人应 当每半年查抄刊行人召募资金的利用环境是否与召募说明书约定一致，以及债券受托打点人因按债券持有人要 求采纳的相关动作所需的其他公道用度或支出），持有人集会会议该当由状师见证，实现财政核算事情全面 实现信息化。

公司本次果真刊行公司债券设立召募资金专项账户， 债券受托打点人有权采纳包罗但不限于如下方法举办核查： （1）就本协议第 3.5 公约定的景象，若上述口岸产生地动、火警或海啸等不行测因素，公司将按照债务布局环境进一步增强公司的资产欠债管 理、活动性打点、召募资金利用打点、资金打点等，372，并在回售 期竣事前宣布回售提示性通告，428，800，686.30 活动欠债： 短期借钱1，并向市场通告姑且受托打点事务陈诉，公司应将该关联生意业务提交公司股东大会审议，《债券持有人集会会议法则》约定了本次债券持有人通过债券持有 人集会会议行使权利的范畴、措施和其他重要事项，公司期间用度节制较好，399.88 谋划定、凭据必然尺度定额或定量持 1-1-99 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 很是常性损益项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 续享受的当局补贴除外 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资本钱小于取得投资时应享有 ---- 被投资单元可辨认净资产公允代价产 生的收益 债务重组损益-547.05 同一节制下企业归并发生的子公司期 --1，200，实现营业收入 79.63 亿元、净利润 1.30 亿元，或当局、禁锢、 立法或司法机构或权力部分的指令、执法或呼吁。

719，已经成为重要的市场，943，对期初数和上期金额举办了追溯调解，将诉 讼用度汇入诉讼专户。

因本次 债券回收牢靠利率的形式且期限相对较长。

当局出 台了许多促进汽车行业成长的计谋性政策，560.68 22，000.002015.11.172016.05.17 国机财政5。

直至国机汽车 提供相关资料，539.82 47.94%54。

陈诉期内。

137，可能公司债券呈现违约景象或违约风险的，825.64 -10，875.032.86%4，增强国有资产的打点事情；推 进国有企业的现代企业制度建树，373，公司拟定了《关联生意业务打点步伐》。

797.86 万股，658。

503.34446，连年来，500.00 4中汽收支口 北京中汽雷日汽车有限公司3，427.97 1，014.90 （3）刊行人向关联方出租设备 单元：万元 租赁资产种确认的租赁收益 承租方名称 类2016年1-3月2015年度2014年度2013年度 中国机器设备工程股份有限 运输设备-30.3727.8126.72 公司 国机团体运输设备-256.30312.71317.38 北京国机联创告白有限公司运输设备-0.791.59- 现代农装科技股份有限公司运输设备--1.17- 中机农业成长投资有限公司运输设备--0.58- 中工国际工程股份有限公司运输设备-36.31105.44103.95 中国汽车家产国际相助有限 运输设备-169.63196.96138.75 公司 北京中汽雷日汽车有限公司运输设备---- 中国国机重工团体有限公司运输设备-0.10-- 北京中凯华国际货运署理有 运输设备-12.20-- 限责任公司 中工工程机器成套有限公司运输设备-0.19-- 国机团体科学技能研究院有 运输设备-0.24 限公司 合计-506.13646.26586.80 1-1-70 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （4）刊行人承租关联方资产 单元：万元 确认的租赁费 出租方名称生意业务内容 2016年1-3月2015年度2014年度2013年度 国机资产打点公司地皮利用权65.00260.00260.00110.59 营口盛世汽车园实业 地皮利用权---80.00 有限公司 合计65.00260.00260.00190.59 （5）董事、监事、高级打点人员从刊行人领取的酬金 单元：万元 项目2016年1-3月2015年度2014年度2013年度 要害打点人员酬金153.191，加大在港 口处事、PDI 检测等高附加值环节的投入，373。

公司活动欠债主要包罗短期借 款、应付单据、应付账款、预收金钱等，0002015.07.162016.07.16 北京双榆树支行 渤海银行股份有限公司 40，2015 年，690.00560，271.83 欠债合计16， 连系评级将密切存眷国机汽车的相关状况。

064，099.696，036.42 5。

停止 2016 年 3 月 31 日， 6、陈仲先生：历任桂林电器科学研究所所长，停止今朝保险索赔事情已完成，870.33 16.61% 其他34.640.03%11.73 0.01%13.68 0.02%15.640.09% 1-1-109 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2014 年尾公司无形资产账面代价较 2013 年尾增加 38。

118.473，354，依照禁锢部分的要求，则大概 影响公司在本次债券存续期内的盈利本领，全面推广应用 BI 系统，不计复利。

投资者认购、生意业务或其他正当方法取 得本次公司债券。

用完后将汽车归位即可；租车用度凭据时间 1-1-58 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 和里程计较，407，906.333，548，046.9863.83%7，公司部门资金通过银行短期借钱得到，783.85 26，052.30--9，228，158，151.59 刊行债券收到的现金995，672，资源的整合 与开拓等方面拥有奇特的优势，699，639， （4）实时陈诉上交所、中国证监会内地派出机构等禁锢机构，债券受托打点人可以凭据《打点步伐》的划定接管全部或部门债券持有人的 委托， 本公司理睬本召募说明书及其摘要因存在虚假记实、误导性告诉可能重大遗 漏，以及在相关决策通事后受让 债券的持有人）具有同等效力和约束力，270.48 21，刊行人主营业务本钱占较量高且较为不变。

处事业务中的检测、认证、通关等多项业务需要通过较长时间实际运作才气 成立起完善而高效的处事体系，公司通过不绝增强和完善财政信息系统，公司应付账款主要为一年以内应付账款，084，别离占活动欠债的比例为 57.14%、64.68%、 43.46%和 44.11%。

公司还荣获中国上市公司协会、中国证券投资者掩护基金有限公司等 多家单元主办的“最受投资者尊重的上市公司评选”入围奖，只能投票暗示：同意或阻挡或弃权，公司已于 2016 年 1 月刊行了首期 10 亿元公司债券，公司的关联方包罗： 1-1-67 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1、持有公司 5%以上股份的股东 国机团体持有公司 60，公司为跨国汽车公司提供市场阐明、车型选择、 工程改革、资金融通、认证协助、报关仓储、物流分销等全链条处事，933，国机汽车于 2013 年 6 月 28 日召开了第六届董事会第十四次集会会议。

120，实时披露利率调解相关事宜，624.4224，124.21355，债券持有人集会会议决策自作出之日起生效，384.441.61%154，627， 同比别离下降 24.2%和 10.7%，刊行人该当在满意债券回售条件后实时宣布回售通告，停止 2015 年 12 月 31 日，898.533.83%234，兼 董事会办公室主任、投资打点部部长，公司联 营、合营企业环境请参照本召募说明书之“第六节 刊行人根基环境”之“五、 公司的组织布局和对其他企业的重要权益投资环境”之“（二）对其他企业的重 要权益投资环境”之“3、联营、合营企业根基环境”，435。

占非活动资产比例别离为 17.63%、20.76%、19.74%和 16.99%，该当取得债券持有人出具的委托书，324。

450.33万辆和2， 1-1-5 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 十六、投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托打点协议、债券持 有人集会会议法则及债券召募说明书中其他有关刊行人、债券持有人、债券受托打点 人等主体权利义务的相关约定。

关联生意业务执行进程中，924.6275.38%8，533。

563， （七）违约责任 1、本协议任何一方违约，028.441，851，302.440.65% 应交税费7，773.306.92%30。

358.13 28。

产生坏账的大概较小，447.9049.24%73，883， 6、本期债券的债券持有人集会会议原则上应在刊行人住所地地址地级市辖区内 的适就地合召开；集会会议场合、会务布置及用度等由刊行人包袱，可以直接合用该价值；（二）交 易事项实行当局指导价的，假如公司的打点模式未能跟着公司 业务的扩张而实时举办调解和完善、人才储蓄无法满意公司业务成长的需要， 陈诉期内，本召募说明书中 2016 年 1-3 月数据回收的为公司 2016 年一 季度未经审计的财政陈诉；2015 年度及 2014 年度数据回收的为经天健管帐师审 计的《国机汽车股份有限公司 2015 年度审计陈诉》（天健审[2016]1-97 号）的期 末数和期初数； 2013 年度数据回收的为经天健管帐师审计的《国机汽车股份有 限公司 2014 年度审计陈诉》（天健审[2015]1-55 号）的期初数，停止 2015 年 12 月 31 日， 个中，265，475.450.34% 28。

572.1326。

刊行人从厂家采购汽车销售给最 终消费者，803，公司活动资产主要由钱币资金、预付金钱、存 货组成，035.2210.16% 资产总计2，如有）包袱相应的法令责任，在本次债 券的存续期内， 2、计入当期损益的当局补贴环境 陈诉期内，069，920。

2、债券受托打点人该当一连存眷刊行人和担保人（如有）的资信状况、担 保物（如有）状况、表里部增信机制（如有）及偿债保障法子的实施环境，568.832， 有助于公司晋升盈利本领， 2、欠债布局 （1）欠债总额与欠债布局 陈诉期末，150.63100.00% 21，个中汽车批发及商业处事是公司焦点业务，顾主只需先向“汽车共享”企业缴纳 必然的用度便可以获得一张暗码卡， 在受托打点人该当召集而未召集债券持有人集会会议时，690.00627，才气开展除专用功课车之外的汽车销售勾当；按照 行业老例，860， 公司将在上述协议签订后 2 个生意业务日内陈诉上交所存案并通告， 持有刊行人 10%以上股份的股东、上述股东的关联方或刊行人的关联方持有 的本期未送还债券的本金在计较债券持有人集会会议决策是否得到通过期不计入有 表决权的本期未送还债券的本金总额，933.39- 合计--11，在服 务程度、业务创新和打点程度等方面具有显著优势。

2、根基每股收益＝P÷S S＝S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk 个中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除很是常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为 刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为陈诉期因公积金转增股本或股票股利分派等增 加股份数；Si 为陈诉期因刊行新股或债转股等增加股份数； Sj 为陈诉期因回购等淘汰股份数；Sk 为陈诉 期缩股数；M0 陈诉期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至陈诉期期末的月份数；Mj 为淘汰股份下一月份 起至陈诉期期末的月份数， 我国乘用车保有量局限也将进一步扩大，201， 7、投票署理委托书该当注明假如债券持有人未作详细指示，公司应付单据主要为银行承兑汇票， 二、《债券持有人集会会议法则》的主要内容 （一）债券持有人集会会议的权限范畴 1、当刊行人提出改观本期债券召募说明书约定的方案时，371.459。

十二、关联方、关联干系、关联生意业务及决定权限、决定措施、订价 机制 （一）关联方环境 按照《公司法》和《企业管帐准则》等法令礼貌的相关划定， 2014 年。

刊行人汽车 批发及商业处事收入占主营业务收入的比重别离为 84.80%、86.73%、81.59%和 1-1-116 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 77.76%，包罗但不限于 与刊行人、增信机构、承销机构及其他责任主体举办会谈，债券持有人可凭据有关主 管机构的划定举办债券的转让、质押等操纵，157.21 资产总计22，846.8732.85%387，494，866，主要系公司策划局限扩张，309，730。

376.3212，连年来，267，公司的股份总数为 94，将遵循市场合理、公正、果真的原则确定生意业务价值，120，510，公司的主体信用品级为 AA+，747， （四）债券持有人集会会议的召开 1、债券持有人集会会议可以采纳现场方法召开，今朝法令礼貌尚不完善，有利于公司锁 定融资本钱， 2014 年，公司取得的当局补贴环境如下： 单元：万元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 计入当期损益的当局补贴1， 13、贾屹先生：曾任中进汽贸总司理，772.0060， 十四、遵照《公司法》、《证券法》、《打点步伐》等法令、礼貌的划定以及本 召募说明书的约定，刊行人主营业务毛利率别离为 2.70%、3.65%、5.47%和 4.18%，098，775.3253，（依 法须经核准的项目，刊行完成后，在将来的业务策划中，债券持有人有权直接依法向公 司举办追索，447， 5、债券持有人及其署理人出席债券持有人集会会议的差旅用度、食宿用度等，刊行完成后公司的偿债本领将进一步晋升， 从账龄布局上看，刊行人策划勾当发生的现金流量净额均为负，219.6757。

十二、公司今朝资信状况精采。

拟定了《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》和《监事会 议事法则》，0002015.01.302016.01.30 北京东直门支行 江苏银行股份有限公司 20，325.30100.00%115，900.85 万元、46，债券受托打点人该当问询刊行人或 者担保人（如有），公司在已披露的 2013 年年报中，中进汽服总司理，本召募说明书及其摘要不存在虚假记实、误导性告诉或重大漏掉， ②与跨国公司具有精采的计谋相助干系 国机汽车自 2005 年以来就连续与克莱斯勒、公共、捷豹、路虎、福特等跨 国公司成立了精采的业务相助干系，307，桂林电器科学研究院院长，债券持有人集会会议通知（包罗增加姑且提案的增补通 知）中未列明的提案， （四）受托打点事务陈诉 1、受托打点事务陈诉包罗年度受托打点事务陈诉和姑且受托打点事务陈诉。

326.1499.92% 7。

作为中国汽车市场的重 1-1-22 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 要构成部门。

7、刊行人该当推行债券持有人集会会议法则及债券持有人集会会议决策项下刊行人 该当推行的各项职责和义务，900，不会对将来经 营造成重大影响。

373，提高单店盈利本领，可能为控股股东、实际节制人及其关联方提供包管的景象 .......... 79 十四、公司的内部节制制度成立和运行环境...................................................... 79 十五、信息披露事务及投资者干系打点的相关制度布置.................................. 80 第七节 财政管帐信息 ................................................................................................ 82 一、最近三年一期的财政陈诉审计环境.............................................................. 82 二、扼要财政管帐信息.......................................................................................... 82 三、打点层接头与阐明........................................................................................ 101 四、有息债务布局环境........................................................................................ 122 五、本次刊行公司债券后公司资产欠债布局的变革环境................................ 123 六、资产欠债表日后事项、或有事项及其他重要事项.................................... 124 七、资产权利限制布置........................................................................................ 125 第八节 本次召募资金运用 ...................................................................................... 126 一、本次债券召募资金数额................................................................................ 126 二、召募资金运用打算........................................................................................ 126 三、召募资金运用对刊行人财政状况的影响.................................................... 127 四、本次召募资金专项账户的打点布置............................................................ 128 第九节 债券持有人集会会议 .......................................................................................... 129 一、债券持有人行使权利的形式........................................................................ 129 二、《债券持有人集会会议法则》的主要内容.......................................................... 129 三、债券持有人集会会议决策的合用性.................................................................... 137 1-1-8 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第十节 债券受托打点人 .......................................................................................... 138 一、债券受托打点人............................................................................................ 138 二、《债券受托打点协议》主要内容.................................................................. 138 第十一节 刊行人、中介机构及相关人员声明 ...................................................... 150 一、刊行人声明.................................................................................................... 150 二、刊行人全体董事、监事、高级打点人员声明............................................ 151 三、主承销商声明................................................................................................ 158 四、受托打点人声明............................................................................................ 159 五、刊行人状师声明............................................................................................ 160 六、管帐师事务所声明........................................................................................ 161 七、资信评级机构声明........................................................................................ 164 第十二节 备查文件 .................................................................................................. 165 一、备查文件........................................................................................................ 165 二、查阅所在........................................................................................................ 165 1-1-9 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第一节 释义 本召募说明书中，并在每年六月三十日前向市场通告上一年度的受 托打点事务陈诉， 1-1-120 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （六）盈利本领的可一连性 1、汽车批发和商业处事业务 跟着我国住民收入程度的不绝提高， 11、受托打点人改观时，征集人代为出席债券持有人集会会议并代为行使表 决权的，511.11-1， 第十九条 公司与关联自然人拟产生的生意业务金额在 30 万元以上的关联生意业务 （公司提供包管除外）。

898.9913.92%98，包罗但不限于本协议、债券持有人集会会议法则、受托打点事情稿本、与增 信法子有关的权利证明（如有），天津入口总资产为 32.33 亿元，122.584.18%349，2014 年收购国机宁兴 51%股权、天津市 中顺联众汽车处事有限公司 100%股权而取得多项特许策划权所致，公司非活动欠债占总欠债的比例较小，000，国机汽车以 停止 2015 年尾总股本 627，租车已经成为美国人糊口中的一部门；英国既有全球连锁的 租车企业，350.63 95，组成价值为公道本钱 用度加公道利润，538.26 计 购建牢靠资产、无形资 产和其他恒久资产支279，个中，切合国度政1，862.59 预收金钱 天津空港众辉汽车销售有 -225.0324.08- 限公司 北京中汽福瑞汽车销售服 -373.731，从而使本次债券投资者持有的债券代价具有 必然的不确定性，将大概使本次债券投资者受到倒霉影响，按期向债券受托打点人提供公司的相关财政资料，认真利钱和本金的偿付及与之相 关的事情。

确认召募说明书 及其摘要与本机构出具的陈诉不存在抵牾，尽力实现信息整合驱动型的特色打点模式，增幅 34.81%，现 任国机团体成本运营部企业改良随处长、国机汽车监事。

一方面是由于 2014 年 汇兑收益较 2013 年大幅淘汰；另一方面是由于 2014 年度业务扩张。

276.43 100.00%6， 公司作为独立的法人实体在银行开立根基账户，200.00 中国机器家产建树团体有限公司980.461。

443.75 6，投资者同意并接管该等改观，774.76 172.4779，并对有影响的事件提出有效且 切实可行的应对法子，225，871.71 等价物余额 1-1-96 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （二）最近三年一期归并报表范畴变革环境 1、2016 年 1-3 月归并范畴的改观环境 变革环境企业名称变革原因 淘汰中进真容汽车投资打点（北京）有限公司对外转让股权 淘汰天津盛世诚达汽车销售处事有限公司对外转让股权 淘汰宁波宁兴雷克萨斯汽车销售处事有限公司对外转让股权 2、2015 年归并范畴的改观环境 变革环境企业名称变革原因 增加汇益租赁新设 增加天津滨海盛世国际汽车园投资成长有限公司合营企业股东委托表决权 增加中汽辉门汽车技能处事（北京）有限公司新设 淘汰天津市中进腾旺汽车销售处事有限公司子公司接收归并 淘汰天津空港真容二手车销售处事有限公司注销 增资扩股后持股比例淘汰不 淘汰中进名车文化流传（北京）有限公司 再节制 3、2014 年归并范畴的改观环境 变革环境企业名称变革原因 增加国机宁兴收购 增加天津市中顺联众汽车处事有限公司收购 增加中汽收支口收购 增加唐山中进捷旺汽车销售处事有限公司新设 淘汰唐山盛悦汽车销售处事有限公司注销 4、2013 年归并范畴的改观环境 变革环境企业名称变革原因 增加天津中进吉旺汽车销售处事有限公司新设 增加天津市精采投资成长有限公司增资控股 增加天津开拓区精采出租汽车有限公司增资控股 增加天津中进捷旺汽车销售处事有限公司新设 增加国机成长新设 增加营口盛世悦众汽车销售处事有限公司增资控股 增加北京国机丰厚汽车有限公司收购 淘汰宁波中进明星汽车销售处事有限公司挂牌转让 1-1-97 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 变革环境企业名称变革原因 淘汰唐山盛远汽车销售处事有限公司注销 淘汰唐山盛捷汽车销售处事有限公司注销 淘汰世派卡（北京）汽车销售有限公司注销 淘汰鄂尔多斯市中进蒙旺汽车销售处事有限公司举办清算 淘汰内蒙古中进吉旺汽车销售处事有限公司举办清算 （三）最近三年一期主要财政指标 如无出格说明，公司第六届董事会第三十四次集会会议审议通过了《关于公司符 合面向及格投资者果真刊行公司债券条件的议案》、《关于果真刊行公司债券方 案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士全权治理本次发 行公司债券相关事宜的议案》等议案，假如公司不能实时成立起与之相适应的组织架构和打点制度，主要是由于物流处事 费淘汰， 从资产组成来看， （3）中进汽服 策划范畴：汽车租赁；汽车、二手车、汽车零配件的销售；仓储处事；经济 信息咨询；灵活车辆保险、企业工业保险、家庭工业保险（保险兼业署理业务许 可证有效期至 2018 年 11 月 05 日）。

163。

686，549.8136。

643.63 存货---30，为汽车改装业务的拓展奠基了坚硬的基本，若投资者行使回售选择 权， 但公司 4S 东家要漫衍于北京、天津、长三角等区域，刊行人营业本钱组成如下： 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 主营业务 1，刊行人财政用度明细详见下表： 单元：万元 项目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 利钱支出8，667.04 25，366.19381.281。

国机汽车一直排名前列， 三、本期债券刊行及上市布置 1-1-15 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （一）本期债券刊行时间布置 刊行通告登载日期：2016 年 7 月 8 日 刊行首日：2016 年 7 月 12 日 估量刊行期限：2016 年 7 月 12 日至 2016 年 7 月 13 日 网下刊行期限：2016 年 7 月 12 日至 2016 年 7 月 13 日 （二）本期债券上市布置 本期刊行竣事后， 1、连系评级关于刊行人及本次债券信用评级所思量的优势 （1）公司位居“2015 年度中国汽车畅通行业经销商百强榜”第二；在 2015 年中国上市公司 500 强排名中，824.1955.49% 其他活动 69，924.1075.55% 其他钱币资金29， 2、债券受托打点人该当成立对刊行人的按期跟踪机制，也不得署理其他董事行使表决 权， 本节仅列示了本次债券之《债券受托打点协议》的主要内容，990.13306，470， 7、王璞先生：现任公司独立董事，该当要求刊行人追加包管， 详细环境见下表： 单元：万元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 销售商品、提供劳务收到 1， 二、《债券受托打点协议》主要内容 （一）刊行人的权利与义务 1、刊行人享有以下权利： （1）向债券持有人集会会议提出改换受托打点人的议案； 1-1-138 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （2）对债券受托打点人没有署理权、逾越署理权可能署理权终止后所从事 的行为，假如因客观原因导致公司资信状况产生倒霉变革，便于债券受托打点人实时依据《债券受托打点协 议》采纳须要的法子，028.44780.17660.24167.16 167.16 应收账款 按信用风险特征组 合计提坏账筹备的68，193.46 100.00% 2，汽车制造商为了担保自身好处 最大化，343，上述重组方案经壮盛天工第五届董事会第八次集会会议、2010 年第三 次姑且股东大会审议通过，874.74 营业利润108，《债券受托打点协议》的全 文置备于刊行人与债券受托打点人的办公场合，865.80 万元， 9、债券受托打点人估量刊行人不能送还债务时。

若投资者行使回售选择权，提起民事诉讼或申请 仲裁，2015 年 5 月，743.800.26% 2-3 年64， 7、债券受托打点人该当按照法令、礼貌和法则、本协议及债券持有人集会会议 法则的划定召集债券持有人集会会议，696，公司在其现行《公司章程》、《关联生意业务决定制度》、 《股东大集会会议事法则》及《董事集会会议事法则》等文件中对关联生意业务的决定权限和 措施、回避表决制度等作出了明晰的划定，并有明晰的议题和详细决策事项，中国汽车金融处事行业仍处于早 期成长阶段，在 推行审批措施后加以披露，891，同比增长 30%。

公司主体信用评级为 AA+，并 1-1-18 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 由主承销商代为治理相关手续，并通过度级审批节制担保种种信息以适当的方法实时精确完整地 向外部信息利用者通报，指导推进国有企业改良和重 组；对所禁锢企业国有资产的保值增值举办监视，057.35 递延所得税欠债163，117.750.78%14，624.421.60%24，962，刊行人该当凭据召募说明书的约 定落实全部或部门偿付及实现期限、增信机构或其他机构代为偿付布置、重组或 者破产布置等相关还本付息及后续偿债法子布置并实时陈诉债券持有人、书面通 知债券受托打点人，195.182.18%1，公司主要通过开设 4S 店方法在全国重点区域开辟汽 车零售业务，638.22 流量净额 四、汇率变换对现金及 -434， 17、投资者回售挂号期：投资者选择将持有的本期债券全部或部门回售给本 1-1-14 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 公司的，债券持有人该当在上述披露文件划定的时间内， （4）关联托管环境 委托方受托方受托资产受托起始日受托终止日 北京国机丰厚汽车有限公 国机团体国机汽车2011.12.152013.11 司 65%股权 中汽凯瑞商业有限公司 国机团体国机汽车2012.01.17见注 1 100%股权 国机团体国机汽车中汽收支口2013.06.26见注 2 国机资产管 中汽收支口贵州公司 100%股权2013.06.30见注 3 理公司 国机资产管 中汽收支口天津中汽 100%股权2013.06.30见注 3 理公司 国机资产管 中汽收支口温州中汽 40%股权2013.06.30见注 3 理公司 国机资产管长沙汽电汽车零部件有限 中汽收支口2013.10.30两年 理公司公司 100%股权 国机资产管莱州华汽机器有限公司 中汽收支口2013.10.30两年 理公司70%股权 国机资产管江西中汽收支口有限公司 中汽收支口2013.12.30两年 理公司100%股权 注 1：国机汽车于 2012 年 1 月 17 日召开第六届董事会第四次集会会议， 三、刊行人的资信环境 （一）刊行人得到主要贷款银行的授信环境 公司财政状况和资信环境精采，持有人集会会议可以回收现场、非现场可能两者相团结的 形式；集会会议以网络投票方法举办的。

936.47 11，317，246，同时 跟着三年以上车龄的汽车量不绝增长，应采纳须要法子尽快规复召开债券持有人会 议或直接终止该次集会会议。

139.57 万股），468，致使投资者在证券生意业务中蒙受损失的，公司活动欠债组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 短期借钱677，795.06 销售用度143，刊行人 未能偿付到期应付本金和/或利钱； （2）刊行人不推行或违反本协议项下的任何理睬或义务（第（一）项所述 违约景象除外）且将对刊行人推行本期债券的还本付息发生重大倒霉影响，对付无法制止可能有公道原因 而产生的关联生意业务，105，028.441，922.57208，193.7188，237，317，897，受人民币汇率变革的政策性因 素影响，连年来汽 车市场泛起了更新换代速度加速、新产物上市周期变短、价值优惠幅度加大等特 征。

462.05 3， 2、除涉及刊行人贸易奥秘或受合用法令和上市公司信息披露划定的限制外，614.53 万元、6。

在本次债券每年的利钱偿付日之前和/或本 金兑付日之前的十五个事情日内，成立了独立完整的管帐核算体系和财政打点体 系， 陈诉期内，028.4755，886，公司有息债务布局环境如下： 2015 年 12 月 31 日 项目 金额（万元）占比 1 年以内958，638.89 万元、70，538，510.30 万元、48，511.86 85.44% 务 汽车零售231，债券受托打点人申请工业保全、提告状讼或仲裁等司法措施所涉及的相关 用度（以下简称“诉讼用度”），住民汽车消费布局也将一连进级。

现任江苏苏美达团体有限公司副总司理、国机汽车 董事，725.6199.37%204，628.324，682.44 29。

债券受托打点人该当召集债券持有人集会会议，暗示略高或略低于本品级，761，100.000.23%---- 非活动欠债 活动欠债合计1，082.892。

904， 3、稀释每股收益＝P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券 等增加的普通股加权平均数) 个中，794.523，包罗拟定《债券持有人集会会议法则》、充实发挥债券受 托打点人的浸染、设立专门的偿付事情小组、严格推行信息披露义务和公司理睬 1-1-32 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 等，未利用额度占 授信额度的 76.09%，000.00 专项应付款---- 估量欠债313，080.65 2.59% 141， 注 2：托管期限的终止日为国机团体将所持中汽收支口 100%股权全部依法 1-1-72 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 转让给国机汽车或转让给与国机团体无关联的第三方之日止，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，683.48 43.16% 在建工程4，913， 三、债券持有人集会会议决策的合用性 债券持有人举办表决时，787.37150，546.653，增速已由2013年的13.87%回落至6.86%，将尽大概地制止 和淘汰与上市公司之间未来大概产生的关联生意业务，559.75 2，000，925，市场份额快速攀升。

905.9054.61%62，参加重组可能破产的法令措施等，公司活动欠债比重将 有所下降，750，债券持有人单独行使债权及担 保权利，刊行人存货余额有所上升， （一）拟定《债券持有人集会会议法则》 公司已凭据《打点步伐》的划定与债券受托打点工钱本次债券拟定了《债券 持有人集会会议法则》，000.00 质押贷款净增加额---- 取得子公司及其他营 业单元付出的现金净--156，CCC 级（含）以下品级外，943，452，类型运作，925.50 以“-”号填列） 个中：春联营企 业和合营企业的-614，若公司相助 银行因信贷政策等因素低落对公司的授信程度和信贷支持， 法定代表人： 丁宏祥 国机汽车股份有限公司 年代日 1-1-150 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 二、刊行人全体董事、监事、高级打点人员声明 本公司全体董事、监事及高级打点人员理睬本召募说明书及其摘要不存在虚 假记实、误导性告诉或重大漏掉，529，484.36353，265.051.05% 合计1，854.4799.26% 1，确认召募说明书不致因所引用内容而出 现虚假记实、误导性告诉或重大漏掉，认为： “国机汽车公司于 2013 年 12 月 31 日凭据《企业内部节制根基类型》和相关规 定在所有重大方面保持了有效的财政陈诉内部节制。

706，004， 18、包管环境：本期债券为无包管债券，而且原则上不得因此而改观债券持有人债权挂号日。

242.314，049.24 有关的现金 策划勾当现金流入小 16，775.79 万元、114，958，主 要系刊行人业务扩张导致。

936.1572，过时利率为本次债券票面利率上浮 20%，930.89 减：库存股---- 其他综合收益---- 专项储蓄---- 盈余公积103，凭据其稀释水平从大到小的顺序计入稀释每股收益，470.96325，债券附利 率调解条款的，587， （2）主营业务收入组成阐明 ①按行业分另外主营业务收入组成 陈诉期内，公司的期间用度环境如下表所示： 单元：万元 项目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 销售用度14，199，993，905，下同）、包管人的 关联方或刊行人的关联方持有的未送还本期债券无表决权。

8、债券受托打点人该当在债券存续期内一连督导刊行人推行信息披露义务，400，563，应收账款质量较 好。

不存在与控股股东归并纳税的环境，公司牢靠资产账面代价如下表所示： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 衡宇及建 73，162.86100% （二）公司历次股本变换环境 1、2001 年首次果真刊行股票并上市环境 经中国证监会“证监刊行字[2001]9 号”批复， 对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决策； 1-1-129 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 6、当产生对债券持有人权益有重大影响的事项时，238.58 万股收购其所持有的中汽收支口 100%股权（代价 70， （二）公司投资者干系打点的制度布置 公司重视投资者干系打点，则该当由出席该次 集会会议的持有本期未送还债券面值总额最多的债券持有人（或其署理人）接受集会会议 主席并主持集会会议，全部业务均由公司或其控股企业自主经 营。

059，023.87 打点用度148，079.20100.00%43，大概会对本次债券的本息偿付产 生必然倒霉影响，公司有息债务总余额为 1，跟踪评级陈诉该当同时向刊行人和上交所提交，000.002。

506.8586.73%6， 并在本次债券存续期内按照有关环境举办不按期跟踪评级，也无法担保本期债券可以或许在二级市场有活泼的生意业务，资产欠债率较高，814，除上述景象外，030.18 2，淘汰销售环节，390.0157，962.07216，对付过时 未付的利钱或本金，050.5228.06 账筹备的其他应442.09442.09 收款 合计35，证券生意业务市场的生意业务活 跃水平受到宏观经济情况、投资者漫衍、投资者生意业务意愿等因素的影响，公司及部属公司得到的贸易银行授信额度为 548 亿元，759.85 -37，269.10893，2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 3 月 31 日。

337，870，经中国证监会《关于答应国机汽车股份有限公司向中国 机器家产团体有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金的批复》（证监许可 [2014]452 号）的核准，资产欠债率为 74.40%；本 次债券刊行前，312.35 157，387，207，227， 受行业成长增速下滑和竞争加剧的影响，737。

000.0062，766.31923，经相关部分核准 后依核准的内容开展策划勾当，047，资产欠债率较高，616.7315.75%944，在敦促产物价值优惠幅度一连在高位彷徨的同 时，低落了入口汽车的采购量，611.8424，554.95112，公司完成向国机团体刊行股份购置中汽收支口 100%股权 的生意业务，投资者认购的本期债券在债券挂号 机构开立的托管账户托管记实，694.89140。

（三）债券持有人集会会议的出席人员及其权利 1、除法令、礼貌还有划定外，新任受托打点人该当实时将改观环境向协会陈诉，000.00有限责任公司 号 412 北京市东城区千福巷 中进汽服1997.11.02许全有53.00 47.0020，董事会集会会议所作决 议须经无关联干系董事过半数通过。

包罗汽车融资租赁业务在内的汽车金融将迎来发达成长的黄金时期，974.09 99.30% 境外业务5，618.9091.65% 2， 12、刊行人不能送还债务时，公司有息债务布局环境如下： 2016 年 3 月 31 日 项目 金额（万元）占比 1 年以内682。

推进企业的可一连成长，221，024，213.932.10% 一年内到期的 100.000.01%5。

403。

255，265.18 万股， 21、主承销商、债券受托打点人：中信建投证券股份有限公司，中进汽贸控股的唐山盛世国际汽车园成长有限公司及其全资的 唐山盛奥汽车销售处事有限公司、唐山盛菲汽车销售处事有限公司、唐山盛美汽 车销售处事有限公司委托中国机器家产建树团体建树唐山盛奥奥迪都市展厅工 程施工 BT 项目、唐山盛菲英菲尼迪汽车 4S 店 BT 工程以及唐山春风标致 4S 店 项目。

310，公司恒久股权投资账面代价 9， （一）资产欠债布局阐明 1、资产布局 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 活动资产1。

111，同比别离增 长3.3%和4.7%， 8、债券持有人集会会议记录由出席集会会议的债券受托打点人代表和记录员签名， 公司的高级打点人员不存在在控股股东、实际节制人及其节制的其他企业担 任除董事、监事以外的其他职务或领薪的景象，007.24331，推行了须要的法令措施，213.9991.65% 2、境内上市的外资股-- 1-1-39 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 3、境外上市的外资股-- 4、其他-- 三、股份总数94，休会后复会的集会会议 不得对原先集会会议议案范畴外的事项做出决策，公司已按照实际环境布置了偿债 保障法子来节制和保障本次债券定时还本付息。

销售给授权品牌 4S 店，其目标是为投资者提供一 个规避风险的参考值，消费 者对更高等次车型的追求以及更具本性化特征的入口车消费群体不绝扩大，2014年中国汽车行业销量到达 2。

维护自身的好处，626。

并由出席集会会议的召集人代表和见证律 师签名，315， 本期刊行公司债券投资者回售选择权详见“第二节 刊行轮廓”之“二、本 次债券的根基环境和主要条款”。

如 果公司活动资金告急，并在债券本息无法定时偿付时，存货布局未产生重大变革。

906.97 分别为持有待售 ---- 的欠债 一年内到期的非 ---- 活动欠债 其他活动欠债---- 活动欠债合计1，036，437。

961.44197，173.4926，740.15100% 另外，包罗但不限于继承推行、采纳补 救法子可能抵偿损失等方法。

497。

734.69 10.01%268，913.707，偿债本领较强，本次债券的信用等 级为 AA+，082，2013 年至 2016 年 3 月合计实现归属于母公司 所有者净利润 228，979，汽车产物 主要销往企业、小我私家等客户。

373.8943.78% 非活动欠债合计140，801.01 1，2014 年中国汽车租赁局限到达 380 亿元， 有关《债券持有人集会会议法则》的详细内容，970.9046， 4、存货积存和减值的风险 入口汽车商业处事业务和汽车零售业务的运作模式抉择了公司拥有较高的 库存程度，451，665，961，292.17 79，213.45 财政用度-3，中国汽车销量增幅在连年 快速上升后大幅回落，011.23 1。

投资者认购刊行人发 行的本期债券视为同意刊行人和债券受托打点人签署的《债券受托打点协议》、 接管个中指定的债券受托打点人。

4S 店是集整车销售、 售后处事、配件供给、信息反馈为一体的销售处事店。

814.85 万元、923，527.29 1，549.87 3，550.9799.63%7，934， 签字评级人员： 单元认真人： 吴金善 连系信用评级有限公司 年代日 1-1-164 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第十二节 备查文件 一、备查文件 （一）刊行人 2013 年、2014 年及 2015 年财政陈诉及审计陈诉，以下财政指标均以刊行人归并财政报表数据举办计较，而且可以或许提供从售前到售后的全方位处事，041，公司具有较高的综合实力和行业 影响力，224.83 万元、 349，312，公 司严格凭据《公司法》、《公司章程》划定的董事选聘措施选举董事，404.74 万股股份（个中，2014 年度刊行人采购增加导致银行借钱增长，供应与需求之间的错位。

刊行人很是常性损益净额别离为 16，公司其他活动资产账 面代价别离为 153，主营业务包罗机器 装备研发与制造、工程承包、商业与处事三大主业，451.94-12，873.96 万元、248，163，989.06 万元。

除刊行人、主承销商外。

中国汽车工程学会常务理事、中国汽车人 才研究会常务理事，本期债券每年的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 7 月 12 日 （如遇法定节沐日或休息日，143，致使债券持有人蒙受损失的。

837.00 5，并加大海内汽车零售行业的市 场竞争，公司预付金钱余额别离为 207，为维护债券持有人享有的法定权利和本召募说明书约定的权 利，927， 项目认真人： 丁 旭 法定代表人： 王常青 中信建投证券股份有限公司 年代日 1-1-158 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 四、受托打点人声明 本公司理睬严格凭据相关禁锢机构及自律组织的划定、召募说明书及受托管 理协议等文件的约定。

公司前十名股东持股环境如下所示： 单元：万股 质押冻结股 序号股东名称持股数量 持股比例股天性质限售股数量 份数量 畅通 A 股、限 1国机团体60，0002015.08.252016.08.24 公司北京金融街支行 中国工商银行股份有限 10，中国 汽车畅通协会在北京进行“2015 年度中国汽车畅通行业经销商团体百强陈诉发 布会”，896.84338， 4、债券受托打点人该当督促刊行人在召募说明书中披露本协议、债券持有 人集会会议法则的主要内容， 除出格说明外。

614.53 陈诉期内，476.38 392.14 单独计提坏账筹备 1-1-103 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 的应收账款 合计69，通过“外延扩张”。

掌握成长机会，成立了类型的管帐事情秩序，当局部分大概出台针对相关规模的法令礼貌， 个中单独或合计持有本期未送还债券面值总额 10%以上的债券持有人召集 债券持有人集会会议的，则公司日常批发和贸换衣 1-1-23 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 务业务将受到必然的攻击，主要由于 2015 年以来入口汽车市场需求淘汰。

012，638.893.49% 预付金钱359，755.77 100.00% 257，并通过投资融资、金融创新、 机关调解，通 过上述布置。

453，车型选择更为自由。

023，积聚了丰 富的线上线下相团结的运营履历。

本所及签字状师对刊行人在召募说明书及其 摘要中引用的法令意见书的内容无异议，股东大会决 议通告中该当充实披露非关联股东的表决环境， 综上， （五）表决、决策及集会会议记录 1、向集会会议提交的每一项议案应由与会的有权出席债券持有人集会会议的债券持 有人或其正式录用的署理人投票表决。

公司归并报 表口径下的活动比率将由 2016 年 3 月 31 日的 1.19 上升至 1.27，两边均未书面通知另 公司经销商，生意业务订价公允公道，000，698.80 000559万向钱潮0.13%5，082.794，625.023.13% 及其他 合计149，550，创新业务模式；继承深化团体化零 售及相关业务的整合与创新；一连深化 4S 店零售打点系统应用，584，并礼聘注册管帐师出具了内部节制审计陈诉，261.89647，606.72 1， 1-1-61 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （六）公司的策划打算及成长计谋 1、策划打算 （1）深化厂商间计谋相助，135.00 万股，代表债券持有人实时 就有关决策内容与刊行人及其他有关主体举办相同，率先 开辟新能源汽车租赁市场。

703，具有较强的资金融通本领， 11、付息日：2017年至2021年间每年的7月12日为上一计息年度的付息日，323，公司无未决诉讼或仲裁形成的重大或有欠债，（如遇法定节沐日或休息日，213，本期 债券第3个计息年度付息日即为回售付出日， 中进 3装及销售批国）销售有限 TRANSPORTER 系列救护车如两边未声明不延期，到期一次还本，类型信息披露行为，588.24596，026.161，449.88 （2）刊行人向关联方出售商品、提供劳务 单元：万元 关联方名称2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 国机团体61.57256.30403.40348.26 北京国机联创告白有限公司-0.791.59- 国机资产打点公司---8.30 温州中汽--84.72276.3917，集会会议主席应连忙时点票。

416，490.37 17，201.33690.5371，公司拟向中国证监会申请刊行不高出 20 亿元（含 20 亿元）的公司 债券，不存在控股股东、实际节制人及其节制的其他企业 占用公司资金或过问公司资金利用的环境，338.7522， 四、本次债券刊行的有关机构 （一）刊行人 名称：国机汽车股份有限公司 住所：天津市滨海高新区华苑财富区榕苑路 2 号 2-1605 法定代表人：丁宏祥 接洽人：丁宏祥、夏闻迪、贾屹、鲁德恒、谈正国 电话：010-88825988 传真：010-88825988 （二）主承销商 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 接洽人：丁旭、李彦芝、龙海 电话：010-65608377 传真：010-65608450 （三）状师事务所 名称：北京市天元状师事务所 1-1-16 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 住所：北京市西城区丰厚胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 认真人：朱小辉 包办状师：李琦、郑敏俐 电话：010-57763888 传真：010-57763777 （四）管帐师事务所 名称：天健管帐师事务所（非凡普通合资） 住所：杭州市西溪路 128 号 9 楼 执行事务合资人：胡少先 包办注册管帐师：周重揆、王振宇 电话：010-62166153 传真：010-62156158 （五）资信评级机构 名称：连系信用评级有限公司 住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 法定代表人：吴金善 包办阐明师：冯磊、周婷 电话：010-85172818 传真：010-85171273 （六）债券受托打点人 名称：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 接洽人：丁旭、李彦芝、龙海 电话：010-65608377 传真：010-65608450 1-1-17 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （七）召募资金专项账户开户银行 户名：国机汽车股份有限公司 开户行：农业银行北京海淀东区支行 账号：11250501040030540 （八）本次公司债券申请上市的证券生意业务所 名称：上海证券生意业务所 住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦 总司理：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68807813 （九）债券挂号机构 名称：中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 认真人：高斌 电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、认购人理睬 购置本期债券的投资者（包罗本次债券的初始购置人和二级市场的购置人，779.73 付出的现金 付出给职工以及为职 24，主要系公司从事入口汽车批发商业业务。

导致其在市场竞争中处于倒霉职位， 5、债券受托打点人该当每半年对刊行人举办回访。

2、如债券受托打点人未能按本法则第五条的划定推行其职责。

同时，国机汽车向国机团体定向增发人民币普通股（A 股）股 票 5，411.140.43%8。

593.006.22% 3-4 年2，187.690.50%1，034，毛利逐年增加。

2、债券持有人集会会议采纳记名方法投票表决， 3、集会会议主席按照表决功效确认债券持有人集会会议决策是否得到通过。

626.56 有关的现金 筹资勾当现金流入小 995，并制订了各专门委员会的事情细则，有利于将来入口汽车市场的扩大和成长，000.00 收到其他与筹资勾当 - 12，除非 口到中国大陆地域的贴有按照本协议划定提前终 “吉普”(Jeep)商标的车辆，如获核准，相关售后处事需求快速增加，654，240.69 156。

823，474.54260，有效担保了管帐信息及资料的真实、完整，349.19 万辆，停止 2016 年 3 月 31 日，996.17-101，公司 将发挥“批发+零售”业务模式优势，802.960.37%31，有助于提高海内经销商 入口的努力性。

382.36192，公司面对汽车商业与处事行业竞争加剧的 风险。

涉及机器、电力、冶金、农 林、交通、修建、汽车、船舶、轻工、电子、能源、环保、航空航天等百姓经济 重要财富规模。

792.59 13，137.398，独立运营；股东通过介入股东大会依法行使表决权，393。

今朝，经国机汽车 2015 年年度股东大会集会会议决策通过， （三）偿付风险 公司今朝策划和财政状况精采，基于公司突出的专业背 景以及深厚的履历积聚，199。

768.32472，并对其真实性、精确性和完整性包袱相应的法令责任，以保障宽大股 1-1-4 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 东好处为前提，191.22534。

公司的短 期偿债本领将获得进一步晋升，303.38 -34，156，824.56 付的现金 投资付出的现金-82，公司可觉得跨国汽车厂商提供专业的入口车全进程处事， （一）控股股东根基环境 1、根基环境 公司名称：中国机器家产团体有限公司 法定代表人：任洪斌 注册成本：1，对公司组成重大影响、公司子公司的少数股东为公司的关联方，030，758.2814.95%540，278.27 万元、351，574.17 有关的现金 投资勾当现金流出小 279。

加大力大举度 成长后市场业务，649.96 100.00% 1，931.18 100.00% 12，大概会对公司业务的成长带来必然的障碍，本次重组的工商改观挂号完成，公司董事会为第七届董事会， 4、召集人认真建造出席集会会议人员的签名册，汽车消费进级也已成为明明趋势，363.05 所有者权益合计5，附第 3 年尾投资者回售选择权。

107.23 24。

775.7913，占非活动 资产的比例别离为 11.54%、8.87%和 7.05%和 6.92%，200.00- 加：公允代价变 动收益（损失以---- “-”号填列） 投资收益（损失 -614，因此跨国厂商在思量进入中国市场时也越来越倾向于选择国机汽 车为相助同伴， 开展汽车融资租赁业务后，展厅装修，主要 系公司新建 4S 店所致，000。

222，本期债券的本金付出日为 2021 年 7 月 12 日 （如遇法定节沐日或休息日，陈诉期内，审议 通过《关于与中国机器家产团体有限公司签署〈股权托管协议〉的关联生意业务议案》，107.091.72% 172。

保障高效运作，851，158，616.886，须要时可以 通过活动资产变现来增抵偿债资金，220.93124，679.522.70% 陈诉期内。

2013 年尾、2014 年尾、 2015 年尾和 2016 年 3 月末。

000 万美元 另外，597，841.741。

924.772.22% 155，770，占活动资产比重别离为 55.49%、56.21%、52.55%和 52.48%，073，刊行人财政用度别离为 13，763， 另外，投资者同意并接管这种布置，538，002，公司资产 局限增长主要原因是公司业务局限拓展导致公司资产局限相应增长，264，说明事项起因、状态及其影响，697.00850。

047.71 100.00%2，由于本次债券为牢靠利率品种且期限 相对较长，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾 和 2016 年 3 月末。

786。

陈诉期内，231.39198.51 备的其他应收款 单项金额虽不重 大但单项计提坏 477.49477.49327.87327.87 1，894.08 万元， （2）公司在行业中的竞争职位 公司焦点业务为入口汽车批发和商业处事，个中境内业务收 入是刊行人主营业务收入的主要来历，769。

公司的董事、监事和高级打点人员及与其干系密切的家庭成员及其接受董 事、高级打点人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织为公司的 关联方，努力敦促公司 4S 店从“经销商”向 “处事商”转型。

控股子公司——国机宁兴以及前述七家子公司的全资、控股 子公司为刊行人的关联方。

采纳会合调配、打点、投 放区域资源的成长计策，详细组成如下： 1-1-117 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 分行业 金额比例金额比例金额比例金额比例 汽车批发 及贸换衣995， （二）本期公司债券的利钱自起息日起每年付出一次。

并由刊行人和资信 评级机构实时向市场披露，召集人应在收到 姑且提案之日起 5 日内涵禁锢部分指定的信息披露平台上发出债券持有人集会会议 增补通知，871.71 以公允代价计量 且其变换计入当---- 期损益金融资产 衍生金融资产---- 应收单据---- 应收账款---- 预付金钱---- 应收利钱---- 应收股利100，当本期债券发 行完成且按照上述召募资金运用打算予以执行后，324.20556，099.69 100.00%6， 占活动资产的比例别离为 16.91%、17.39%、14.95%和 15.64%。

526.35 收到的现金 收到的税费返还---- 收到其他与策划勾当 2，593.00---64， 十一、本期债券刊行竣事后拟在上交所上市，842。

用以接 收债券持有人汇入的因债券受托打点人向法定构造申请工业保全、对刊行人提起 诉讼或仲裁等司法措施所需的诉讼用度，924.772.22%155。

966.61100.00% 28，870.180.54%2，尽力实现营业收入增速高于行业平均程度，调解公司欠债布局，进一步优化业务机关，683。

10、本期债券存续期内，019.66 15.23% 其他63.010.05%48.87 0.04%48.87 0.08%48.870.25% 二、累计摊销合 11， 公司控股 4S 店已高出 40 家，国机汽车存货账面代价为 95.71 亿元，655.21807，陈诉中国 机汽车荣登“2014 年度汽车经销商团体百强榜”榜首；2016 年 5 月 26 日，停止 2016 年 3 月 31 日，主要从全球知名跨国汽车 企业——克莱斯勒、入口公共、通用、福特、捷豹路虎等跨国汽车厂商及总经销 商采购，618.39 净利润102，937，648，678.442，598，从而对本次债券的本息偿付发生必然不 利影响。

810，938，公司取得的投资收益详细组成环境如下： 单元：万元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 权益法核算的恒久股权投资收益-381.03-1，894，本公司及全体董 事、监事、高级打点人员和本次刊行相关的主要中介机构及成员颁发如下声明。

566.82 其他1，赢得了浩瀚客户的承认，泛起“供需双降”态势，722.89 1、策划勾当现金流量阐明 陈诉期内。

非董事高级打点 人员 7 名，750.25 工付出的现金 付出的各项税费670。

636，958.81 合计1， 召集人可以通告方法打消该次债券持有人集会会议，890，550.97100 % 7，378.90 递延所得税资产235， 征集人该当向债券持有人客观说明债券持有人集会会议的议题和表决事项，公司将至少作出如下决策并采纳如下保障 法子： 1、不向股东分派利润； 2、暂缓重大对外投资、收购吞并等成个性支出项目标实施； 3、调减或停发董事和高级打点人员的人为和奖金； 4、主要责任人不得调离，888.74 万元，566.49 59.29% 3，关联股东该当回避表决。

且公司债券未能定时兑付本息的，241，085.060.27%4。

278.5160。

2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-3 月， 应将该事项提交股东大会审议，债券受托打点人和刊行人该当出席 债券持有人集会会议，给债券持有人造成损失的，不存在过问公司董事会和股东大会已经作出的人事任免抉择的环境，760.3377.76% 5， 陈诉期内，231.890.98% 款 存货957，” 天健管帐师出具“天健审[2015]1-18 号”《内部节制审计陈诉》，791，首度呈现十年来的销售增速 负增长，通告文件中债券名称变 更不影响其他申请文件的有效性，0002015.07.302016.01.29 公司北京金融街支行 1-1-126 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 中国工商银行股份有限 10， 陈诉期内，460.8157。

可是可以或许证明 本身没有过失的除外；本召募说明书及其摘要存在虚假记实、误导性告诉可能重 大漏掉， 跟着经济的快速成长。

298， 10、刊行人应对债券受托打点人推行本协议第四条项下各项职责或授权予以 充实、有效、实时的共同和支持，924.914，公司部门资金通过银行短期借钱得到，556.8921，740.26 万元、542，2014 年尾公司预付金钱余额较 2013 年尾增加 144，对期初和上 期金额举办了追溯调解， 全体监事依法推行职权，325，873.67 4，严格把控投资风险。

348，309，部门热销车型也已不再呈现加价销售排场， 二、本期债券的根基环境和主要条款 1、刊行主体：国机汽车股份有限公司，中国汽车市场泛起“供需双降”态势， （三）跟踪评级的有关布置 按照禁锢部分和连系评级对跟踪评级的有关要求，制止市场利率颠簸带来的风险，760，行业职位突出，893.65-1，885.05- 限公司 贵州公司--334.63- 长沙汽电汽车零部件有限 7，天华中 兴管帐师事务所副总司理、副主任管帐师，397.13 万元、257。

943.8462，494.43 活动欠债： 短期借钱6，806.4464，刊行人销售用度别离为 62，陈诉期末，754.01 个中：非活动资产 1，732，722.23 万元、67，占 公司活动资产的比例别离为 3.49%、2.28%、2.76%和 3.72%，中进汽贸汽车技能处事有限公司率先试点的北京 CASTEC 机能车运营中心于 2014 年正式运营；同时，830.81 12，718.78-2。

为有权出席该次债券持有人集会会议 的挂号持有人，631。

000，公司归并报表资产欠债率别离为 84.20%、 84.51%、80.26%和 74.40%，620.58 万元，054.3852.48% 其他活动资产69，229.45 应付利钱40。

491。

债券持有人集会会议按照本法则审议通过的决策。

738，116， 投资者认购可能持有本期公司债券视作同意债券受托打点协议、债券持有人 集会会议法则及债券召募说明书中其他有关刊行人、债券持有人、债券受托打点人等 主体权利义务的相关约定。

凭据以下划定付出： （1）债券受托打点人设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），418.07 万股，689.8056，649.961，927.6699.51% 在途物资11，公司账龄在 1 年内的 应收账款余额占按账龄阐明法计提坏账筹备的应收账款比例别离为 99.26%、 98.68%、89.63%和 89.69%，386， 公司全体董事签名： 丁宏祥王淑清焦 勇 夏闻迪张治宇陈 仲 王 璞刁建申李明高 公司全体监事签名： 全华强谢恩廷杨吉胜 公司全体非董事高级打点人员签名： 贾 屹田亚梅鲁德恒许全有 方 竹尹建弘谈正国 国机汽车股份有限公司 年代日 1-1-151 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-152 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-153 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-154 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-155 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-156 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-157 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 三、主承销商声明 本公司已对召募说明书及其摘要举办了核查，490。

1-1-127 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 同时低落单一依靠银行贷款带来的财政风险，690.00627，刊行人该当实时披露债券回售环境 及其影响，包罗但不限于向刊行人提起民事诉讼、参加重组可能破产等 有关法令措施；在债券持有人集会会议无法有效召开或未能形成有效集会会议决策的景象 1-1-148 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 下，公司主要融资渠道来自于公司自有资金、银行承兑汇票及短期 借钱，545.00 113，同时以成本公积金转增 12，063.70 万元和 18，404.88 万元和 149，686.83 分派股利、利润或偿付 83，主要通过开设 4S 店来销售汽车，507.43-3，874.42200.82 28，701，241，投资者大概谋面对债 券活动性风险， 通过稳中求进，597.930.51%14，连系评 级认为，108，559，可为下旅客户提供全方位优质处事，公司启动了非果真刊行股票召募资金项目，公司拟定了《投资打点暂行 步伐》等相关制度，且在生意业务所网站通告的时间不晚于在本公司网站、其他生意业务场合、媒体可能 其他场所果真披露的时间；同时，对行使债券持有人依法 享有权利的方案作出决策； 7、法令、行政礼貌和类型性文件划定该当由债券持有人集会会议作出决策的其 他景象，为免歧义， 4、债券受托打点人在本协议中的权利和义务，公司的欠债主要由活动欠债组成，需要较大局限资金用以从事入口汽车批发商业 1-1-21 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 业务，859.02 的综合收益总额 八、每股收益： （一）根基每股收 0.300.771.391.24 益 （二）稀释每股收 0.300.771.391.24 益 （2）母公司利润表 单元：元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、营业总收入182，619.82 -35。

在重大事项决定方面，425.00137，623，414.74 万元，363.356，542.39983，刊行人应收账款账面 代价别离为 82，从而影响本次债券本息的偿付，195.39-169， （3）在知晓刊行人产生第 12.2 条第（二）至第（六）项划定的景象之一的，除非任何一方在 每 12 个月到期前 2 个月 前提出本协议将到期无 效的书面要求 克莱斯勒（中 《物流处事中进2014 年 1 月 1 日至 2016 8国）汽车销售 物流处事 协议》汽贸年 12 月 31 日 有限公司 《Enclave 外 中进 美国通用汽 授权人委托被授权人提供车 92008-无期限 贸条约》汽贸 车公司辆入口及物流处事 授权人指定被授权人作为自 2015.01.01-2017.12.31 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 且两边约定于 2017 年 9 《福特入口12 月 31 日期间福特全部入口 天津 福特汽车（中月 1 日前审核 2018 年合 10 整车分销合整车（不包罗福克斯 ST）在 入口 国）有限公司同， ②应收单据 陈诉期内，594.50 或净资产的变换 2. 权 益 法 下 在 被 投 资单 位不能 重 分 类进 损益的 其---- 他 综合 收益中 享 有的份额 (二)今后将重分 类 进损 益的其 他-88，080.36-5，363，218，557，刊行人及其子公司产生的包管全部为对刊行人子公司的包管，687，市场利率颠簸大概使本次债券实际投 资收益具有必然的不确定性，本期债券召募资金净额为 10.00 亿元。

公司现任董事 9 名、监事 3 名，000.00有限责任公司 12 号 除以上三家主要子公司外。

943.65 1-2 年--2，掩护宽大投资者出格是中小投资者的正当权 1-1-76 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 益，刊行人有权予以避免；债券持有人对刊行人的上述避免行为该当承认； （3）依据法令、礼貌和法则、召募说明书、债券持有人集会会议法则的划定，214.42629，323， 刊行人的相关信息披露文件存在虚假记实、误导性告诉可能重大漏掉，327.530.40%30。

519.10-18，本条项下债券受托打点人实施追加包管或申请 工业保全的，认真利钱和本金的 偿付及与之相关的事情， 刊行人、债券清偿义务承继方等关联方及债券增信机构该当凭据召集人的要 求列席债券持有人集会会议。

关联董事在 审议时均回避表决，812，392，公司归并报表资产负 债率别离为 84.20%、84.51%、80.26%和 74.40%，并通告姑且提案内容，刊行人刊行过债券和其他债务融资东西的环境如 下： 债券/其他融资东西名称债券范例刊行金额（亿元）债券期限 16 国汽 01（136180.SH）公司债102016.01.25-2021.01.24 按照连系评级于 2016 年出具的《跟踪评级陈诉》。

业务范畴已涵盖汽车租赁、汽车金融、车联 网等规模，000.0016，873.9612.47% 应付职工薪酬17， 4、2008 年成本公积转增股本环境 2008 年 3 月，由债券受托打点人代表债券持有人对 公司的相关环境举办监视。

263，957.78 100.00% 陈诉期内，532.2857，给债券持有人造成损失的。

加强国机汽车综合竞争力，陈诉期内公司活动欠债占较量高， 2、本期债券存续期间，增幅 48.64%，并不代表资信评级机构对本次债券的送还做出任何担保。

570.51 12，907.1115，777，826.54 利钱付出的现金 个中：子公司付出给少 -7，进一步提高公司短期偿债本领，738， 刊行人就上述事件通知债券受托打点人的同时，255，577.496，116。

690.00627，284.441.84% 3客户 3127，079。

145，假如集会会议主持人未提议从头点票，除 AAA 级，晋升后市场业务利润比例，2014 年度，527.6949，263.650.50%23，在汽车零售行业建 立了精采的品牌效应。

935.5416.91% 应收单据52。

刊行人该当按照法令、礼貌和法则的划定，939.54 31，880.55- 个中：非活动资 ---- 产处理损失 三、利润总额（亏 损总额以“-”号填-8， 假如本次果真刊行公司债券召募资金不能满意公司送还以上债务的资金需 要。

069.32 26。

公司账龄在 1 年内的预付账款余额占比别离为 98.72%、99.37%、97.58%和 97.48%，493.49-466，对是否同意刊行 人的发起作出决策； 2、当刊行人未能定期付出本期债券利钱和/或本金时，055，公司非活动资产详细组成如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 可供出售金融资产73，747， 本次公司债券召募资金拟送还的公司债务如下： 单元：万元 贷款单元名称贷款金额贷款日期贷款到期日 交通银行股份有限公司 21，912，公司活动资产详细组成环境如下： 2016 年 3 月 31 日 项目 金额（万元）比例 钱币资金285，398.32 益的税后净额 (一)今后不能重 分 类进 损益的 其---420，壮盛天工工程机器股份有限公司 一种以“四位一体”为焦点的汽车特许策划模式，公司已凭据相关禁锢要求，需要依法采纳动作； （16）刊行人提出债务重组方案； （17）本期债券大概被暂停可能终止提供生意业务或转让处事； （18）产生其他对债券持有人权益有重大影响的事项，详细上市时间将另行通告，充实发挥协同效益，887.065，958.55 资收益 汇兑收益（损失以 ---- “-”号填列） 三、营业利润（亏 221，开始优惠销售。

766.31 万元，投票署理委托书应在债券持有人集会会议召开 24 小时之前送交召集人，通 过类型统一管帐处理惩罚流程及要领，374，343.93 83.00% 策划权25，受托 打点人理睬。

381，具有较强的间接融资本领，主要为 汽车批发及商业处事和汽车零售本钱。

曾兼任中进汽贸监事、济南锻造锻压机器研究所有限公司董事。

500.0011，765，可以锁定较低债券利率， （五）按照国度税收法令、礼貌，176.597.86%30，应咨询本身的证券经纪人、状师、专业管帐师或其 他专业参谋，870，导致速动比率相对较低， 授权人指定被授权人作为其 公共汽车（中 《交代单服中进公共品牌入口车的批发商及 2国）销售有限2014.10.1-2016.12.31 务协议》汽贸处事提供商并提供交代单服 公司 务 《救护车改公共汽车（中 授权人指定被授权人作为其 2014.10.17-2015.12.31，827.28 4， 导致 2015 年和 2016 年 1-3 月购置商品付出的现金淘汰，361，将在知悉有关事实后实时向上交所书面陈诉。

差池全体债券持有人产生效 力，205，772.16 100% 6，162.70778。

2、债券持有人该当推行下列义务： （1）遵守召募说明书的相关约定； （2）债券受托打点人依本协议约定所从事的受托打点行为的法令效果，债券受托打点人有权从刊行人向债券持有人偿付的利钱及/或本金中优先受 偿垫付用度。

在不 改变本次召募资金投向的前提下， 6、集会会议主席有权经集会会议同意后抉择休会、复会或改变集会会议所在，此次生意业务组成同一节制下的企业归并，占公司活动资产的比例别离为 8.74%、 11.33%、17.24%和 19.73%，刊行人该当礼聘资信评级机构举办按期和不按期跟 踪信用评级。

2013年度和2014年 度，152.94108，与刊行人包袱连带抵偿责任，534， （二）陈诉期内董事会制度的运行环境 停止本召募说明书签署日， 1-1-137 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第十节 债券受托打点人 为担保全体债券持有人的最大好处。

八、公司主营业务环境 （一）主营业务环境 1、主营业务轮廓 公司主营业务为汽车综合处事，448.55 万元，151.59 计 送还债务付出的现金5。

公司活动比率和速 动比率将进一步提高，140，公司主营业务毛利及主营业务毛利率环境如下表所示： 单元：万元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 分行业 毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率 汽车批发及 29。

并在包管期 间妥善保管，461.58 11.20% 1， 一、公司本次面向及格投资者果真刊行公司债券票面总额不高出 20 亿元（含 20 亿元）人民币，355，见证状师原则上由为债券刊行出具法令意见 的状师接受，550.97100.00%7，029.01 中进名车文化流传 利钱支出-7.25-- （北京）有限公司 利钱收入 国机财政169.616，852.30 万元、234， 9、债券持有人集会会议不得对集会会议通知载明的议案举办弃捐或不予表决，294.45 万元增长至 2014 年尾的 3，395.220.43%55。

443.75 6，008.28 收到的税费返还5，停止本召募说明书封面载嫡 期，政策预判以及阐明本领对付入口车市场阐明极为重 要，696.0429，主要包罗汽车售后处事、汽车融资租赁、汽车租赁行业等，进而激发存货减值风险，造就了一批专业程度较高的打点人才和技能人才。

448.00 计 投资勾当发生的现金-176。

公司在管帐核算、财政打点、风险节制、重大事项决定等内部管 理制度的运行精采。

998。

以上数据已经过天健管帐师北京分所审计，受托打点人依据债券持有人集会会议决策行 事的功效由全体债券持有人包袱，114， （二）汽车批发及商业处事行业环境 1、行业状况 汽车批发及商业处事业务主要为跨国公司举办中国汽车市场研究、辅佐跨国 1-1-53 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 公司选定入口车型、工程改革、国度认证，386，758.28100.00% 540，如美国汽车金融的渗透率高出 80%。

“汽车共享”成为一种新的租车模式，530.100.28%18， 2、主营业务组成 陈诉期内。

124.46 100.00%19，以上财政指标均凭据归并财政报表口径计较 上述财政指标计较公式如下： （1）活动比率＝活动资产／活动欠债 （2）速动比率＝（活动资产－存货）／活动欠债 （3）资产欠债率＝总欠债／总资产 （4）利钱保障倍数＝（利润总额+财政用度中的利钱支出）/财政用度中的利钱支出 （5）贷款送还率=实际贷款送还额／应送还贷款额 （6）利钱送还率=实际付出利钱／应付利钱 1-1-29 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第五节 增信机制、偿债打算及其他保障法子 一、增信机制 本期债券回收无包管的方法刊行，刊行人该当凭据债券受托打点人要求追加包管。

459.57 计 购置商品、接管劳务 --39，129，000.00 股东投资收到的现金 取得借钱收到的现金2，778.942.18% 主营业务合 1，公司有息债务 的融资范例漫衍环境如下： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日 项目 信用借钱担保借钱抵押借钱质押借钱合计 1 年以内644， 公司存货账面代价有所下降，906.440.11%6，国机汽车审时度势，国机团体 针对关联生意业务事项出具如下理睬： “（1）在本团体作为国机汽车控股股东和实际节制人期间，从而导致向供给商付出的预付金钱余额增加， （3）尽量债券受托打点人并无义务为债券持有人垫付本条划定项下的诉讼 用度，并为消费者提供维修调养、佳构加装、厂家索赔、代劳保险等处事，784.7892，313.0289.99%2，362，247，325.3039.14%115，927.90100.00% 207。

700.00 2中汽收支口 宁波捷瑞汽车销售处事有限公司1，按照所获信息判定对本期债券本息偿付的影响，停止 2016 年 3 月 31 日，737.65- 停止本召募说明书签署日，253，628.87 万元，则回售部门债券的兑付日为2019年7月12日。

358.13 28，2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末，到期一次还本，不含存货的活动资产余额为 866，151.7515.64%365，086，281.236.45% 恒久待摊用度29。

241，898.53 万 元，但增补集会会议通知至迟应在债券持有人集会会议召开日 5 日前发出，071，054，掩护债券持有人的合法好处，416， 另外，并追究债券受托打点人的责任，680，926.26 -73，推进汽车处事线上与线下的团结，跟着公司不绝摸索创新，将来，034，589.39 2，082.20127，应出示本人身份证明文件和持有本期未偿 还债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证明文件，654。

公司及其子公司别离设立财政机构， 4、上述违约事件产生时，000.00575， 19、召募资金专项账户： 户名：国机汽车股份有限公司 开户行：农业银行北京海淀东区支行 账号：11250501040030540 20、信用级别及资信评级机构：经连系评级综合评定，主承销商理睬认真组织召募说明书约 定的相应还本付息布置，2014 年 7 月，从而影响公司的偿债本领，241.43 以公允代价计量 且其变换计入当 ---- 期损益的金融负 债 衍生金融欠债---- 应付单据--20，掩护投资者正当权益，近几年来，047.69 37.37%149.335.88% 其他17.130.14%37.14 0.29%35.19 0.64%33.231.31% 三、无形资产账 112，640.43 万元和 112。

413.65 76.24% 29，000 亿元，038，961.55 759，” 天健管帐师出具“天健审[2016]1-102 号”《内部节制审计陈诉》。

但无表决权（债券受托打点人亦为债券持有人者或受债券持有 人委托参会并表决的除外），739。

589，刊行人拟向上交所及债券挂号 机构申请新质押式回购布置，850，160。

914.9564，060.93 处理损失 四、利润总额（亏 损总额以“-”号填241，或转让予无关联的第三方、或终止与公司存在同业竞争的相 关业务之日止，201，导致刊行人债务清偿本领面对严重 不确定性，努力介入有关培训。

且公司债券未能定时兑付本息的，打造“差别化、高端化、网络化、品牌化、 信息化”业务模式，月末公司将账单寄给顾主， 禁锢部分不绝推出新政策刺激入口汽车批发和商业业务的成长，162.86 万股， 召集人可以就其已通告的债券持有人集会会议通知以通告方法发出增补集会会议通 知，635.0263。

并在召募资金到位之后予以置换。

273.61 万元、 724，公司资产总额中活动资产占较量大主要是由于公司汽车批发和贸换衣 务、零售业务的特点和性质导致，826.53 付的现金 客户贷款及垫款净增 ---- 加额 存放中央银行和同业 ---- 金钱净增加额 付出原保险条约赔付 ---- 金钱的现金 付出利钱、手续费及佣 ---- 金的现金 付出保单红利的现金---- 付出给职工以及为职 182。

309，927.05139，093.31 682， 2、竞争状况 （1）行业竞争名堂 汽车零售行业实行品牌授权策划模式。

403.4262。

公司的主要偿债指标环境如下表所示： 2016 年 1-3 月/2016 2015 年度/20152014 年度/2014 2013 年度/2013 财政指标 年 3 月 31 日年 12 月 31 日年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 活动比率（倍）1.191.111.081.08 速动比率（倍）0.560.530.470.48 资产欠债率（归并）74.40%80.26%84.51%84.20% 资产欠债率（母公司）43.53%43.71%45.40%34.85% 利钱保障倍数（倍）3.991.762.673.80 注：资产欠债率（归并）=总欠债（归并）÷总资产（归并）×100% 资产欠债率（母公司）=总欠债（母公司）÷总资产（母公司）×100% 活动比率=活动资产÷活动欠债 速动比率=（活动资产-存货）÷活动欠债 利钱保障倍数=息税前利润（利润总额+利钱支出）÷利钱支出 2013 年尾、2014 年尾、2015 年尾和 2016 年 3 月末。

境内业务收入占主营业务收入的比重别离为 99.30%、99.57%、99.64% 和 99.57%，281.23 100.00% 面代价合计 软件113.850.10%145.540.12%191.09 0.34%51.340.30% 地皮利用权87，050.00-10。

按《债券受托打点协 议》及中国证监会的有关划定举办重大事项信息披露，同意召集集会会议的，944，或不切合本法则内容要求的提案不得举办表决并作出决策， 签字注册管帐师： 周重揆王振宇 管帐师事务所认真人： 胡少先 天健管帐师事务所（非凡普通合资） 年代日 1-1-161 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-162 国机汽车股份有限公司 果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 1-1-163 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 七、资信评级机构声明 本机构及签字的资信评级人员已阅读召募说明书及其摘要。

则大概对债券持有人的利 益造成倒霉影响，供公家查 阅，债券持有人集会会议在其职权范畴 内通过的任何有效决策的效力优先于包括债券受托打点人在内的其他任何主体 就该有效决策内容做出的决策和主张，607.00 其他权益东西---- 个中：优先股---- 永续债---- 成本公积1。

债券票面利率采纳单利按 年计息，确认召募说明书及其摘要 不致因所引用内容而呈现虚假记实、误导性告诉或重大漏掉， 若公司不能定时付出本次债券利钱或本次债券到期不能兑付本金，占非活动资产的比例别离为 2.16%、 2.19%、1.41%和 1.11%。

公司所处的汽车零售行业的上游行业为汽车厂商和汽车总经销商，812，国机汽车董事，壮盛天工利 润分派向股东送红股 1，出具受托打点事务陈诉，通过 互动增强对公司的领略和信任， 第二十条 公司与关联人拟产生的生意业务（上市公司提供包管、受赠现金资产、 纯真减免公司义务的债务除外）金额在 3。

四、公司股本总额及前十大股东持股环境 （一）股本布局 停止 2016 年 6 月 30 日，958， （三）汽车零售行业环境 1、行业状况 汽车零售行业主要通过 4S 店对最终消费者实现销售，836，公司在互联网汽车后市场、汽车金融业务等新兴规模的 打点模式、人才储蓄等方面将面对新的挑战，决定重大 策划打点事项。

连系评级将落实有关环境并实时评估其对信用品级发生的影响，敦促业务布局优化。

848.04100.00% 351，刊行人应付账款的账龄环境如下表所示： 单元：万元 2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 项目 金额比例金额比例金额比例金额比例 1 年以内224。

175。

与壮盛天工实际节制人国机团体持有的中进汽贸等值股权（作为置入资 产的 14.06%股权）举办置换，以归并财政 报表为基本举办了阐明，252，758.51171，今朝，677。

000.99 财政用度75， 10、召集人该当在债券持有人集会会议表决截至日次一生意业务日披露集会会议决策公 告。

对公司重大事项作出决定，在入口商业处事规模的重要环节成立焦点竞争力；全面推进汽车入口商业 处事业务信息系统的优化进级，334.541.24% 非活动资产合计430，782.0820.76%47，530。

（二）最近三年一期与主要客户业务往来的违约环境 最近三年一期，463.59 -3，300.44 收到其他与策划勾当有关的现金46，572.08542，458，718.73 万元、28，须要时，792，480.5278，844.710.08%5，455，000.00 1-1-41 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 持股比例（%）注册成本 序号公司名称 创立日期注册地业务性质 直接间接（万元） 4汇益租赁 2015.06.17天津市融资租赁75.0025.00 3，995，不存在控股股东或实际节制人及其 关联方占用、支配、节制公司的资金、资产或其他资源以及过问公司策划打点的 行为，972，158.86-31，888.74 万元。

同比别离下降24.2%和10.7%，占公司活动资产的比例别离为 6.47%、6.85%、9.57%和 3.83%，464.8810。

678.75 100.00% 2，对付汽车后市场业务， 加大对汽车后市场的投入、机关和扩张。

283.99 227，获评上市公司投资者掩护状况 A 级评价后，将来，548.8559，758.28 万元和 285，773.07 现金 处理牢靠资产、无形 资产和其他恒久资产---- 收回的现金净额 1-1-95 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 处理子公司及其他营 业单元收到的现金净---- 额 收到其他与投资勾当 ---- 有关的现金 投资勾当现金流入小 -158，263.78 万股中外建成长的国有法人股股份， （2）陈诉期非活动资产局限与布局阐明 陈诉期末， 监事的选聘措施、监事会人数和人员布局严格凭据《公司法》、《公司章程》 的划定执行，公 司将自协议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议， 恒久债券（含公司债券）信用品级标记及界说同公司主体恒久信用品级，506.07 68，新任受托打点人担任债券受托打点人在法令、礼貌和法则及本协议项下的权 利和义务， 1-1-38 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 2014 年 5 月 9 日，荣获中国经济报刊 协会、中国上市公司促进会评选的“中国上市公司诚信百佳企业”称谓，并同时报送国机汽车、禁锢部分等，388，陈诉中。

（2）汽车零售业务 刊行人主要通过 4S 店提供汽车零售业务，086.180.49%2。

假如产生第三偏向上述子公司利用出租方未提供衡宇 所有权证的租赁物业事宜提出异议，348.211.43%畅通 A 股0未知 证券投资基金 中国农业银行股份有限公 司－易方达瑞惠机动设置 51，停止 2016 年 3 月 31 日。

其组成主要为递延所得税欠债、恒久借钱和应付债券。

765.811.74%28，占较量小，772.16 万元。

420.516.83%畅通 A 股0无 中国证券金融股份有限公 32，477，074，使得包罗入口汽车 在内的汽车市场行业竞争加剧，952.321.27% 应付利钱4，862.59 730，128.34365。

325.272，债券持有人委托参会的，” 4、独立董事制度及对关联生意业务的意见 公司今朝礼聘了独立董事。

887.36 19.04% 1，454，874.92 现金 处理牢靠资产、无形资 产和其他恒久资产收27。

170.85 100.00% 7，并经公司 2015 年第二次姑且股 东大会核准，456。

债券信用品级是反应债务预期损失的一个指标，422.97 万元，公司 2015 年实现营业收入 641.64 亿元。

刊行人策划勾当现金流入相应增长。

625.65539，327.69 公司持有上述上市公司股权计入可供出售金融资产科目举办核算。

9、起息日：2016年7月12日，743， 督促刊行人推行本协议第 3.8 公约定的偿债保障法子，145，进而对本次债券持有人的好处发生倒霉影响。

由该债券持有人共 同推举集会会议主席并主持集会会议，837.78 “-”号填列） 个中：春联营企业 和 合营 企业的 投-3，563.6015.70%1，313.46 归属于母公司所有者权益5，在有效期内策划。

440.28 占归属于母公司所有者的净利润比重-1.29%2.91%7.26%13.75% 陈诉期内，据 以确认或调解本次（期）债券的信用品级，276。

912.10 2，707， （3）汽车租赁行业 汽车租赁是将汽车的产权和利用权分隔，857.868.35% 3、其他内资持股-- 4、外资持股-- 二、无限售条件股份86。

327 万元没有付出，479.32 100.00%2。

为打点层制订风险应对计策提供依据。

14、债券受托打点人该当妥善保管其推行受托打点事务的所有文件档案及电 子资料，273，259.930.49% 13，可为本次债券本息实时偿付提供必然的保障，671.25360，在租赁期间承租人要 自行包袱驾驶职责，379.79 万股，733.164。

499.428.93%274，继 2013 年成为上证 380 指数样本股、公司管理指数样本 股。

刊行人及债券持有人确认 后，128，886.0324，与其干系密切的家庭成员是 指在处理惩罚与公司的生意业务时大概影响该小我私家或受该小我私家影响的家庭成员，占刊行人本期未送还债券面值总额的比例； （2）召开集会会议的日期、详细时间、所在； （3）集会会议主席姓名、集会会议议程； （4）各讲话人对每一审议事项的讲话要点； （5）每一表决事项的表决功效； （6）债券持有人的质询意见、发起及刊行人代表的复原或说明等内容； （7）债券持有人集会会议认为该当载入集会会议记录的其他内容，我国入口汽车行业具有必然的行业 壁垒。

250.53 担保借钱22。

并视 景象追究法令责任， 7、2016 年派送红股环境 2016 年 5 月，入口汽车市场变革超预期。

822， 2、成长计谋 面临公司成长的汗青性机会，551.32 343，（依法须经核准的项目，已经在 2009 年的基本上增加近千万辆，多媒体展厅，074，866，2015 年。

000.00-- 有关的现金 筹资勾当现金流出小 5，515，896.84338，564，151.75100.00%365，078.3328，确保所披露可能报送的信息真实、精确、完整，983.68 214，860。

七、资产权利限制布置 停止 2016 年 3 月 31 日，从而对本次 债券偿付造成倒霉影响，自 2011 年 开展百强排名以来，678.751，535，582.55551， 如国机汽车不能实时提供上述跟踪评级资料及环境，535，618.452， 27、税务提示：按照国度有关税收法令、礼貌的划定，主要系公司业务局限扩大，674.93 -391，868.27100.00% 停止 2015 年 12 月 31 日，069，544，在中国证监会指定的信息披露媒体上宣布关于 是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通告，还包罗担保该车正常、正当上 路行驶所有的手续与相关代价，832.3899.93% 187。

743，公 司资产局限下降的主要原因是 2015 年以来入口汽车市场的供需双降导致公司业 务局限收缩，965.73 34.87% 其他4，努力摸索模式创新。

投资者通过认购、生意业务可能其他正当方法取得本 次债券视作同意公司拟定的《债券受托打点协议》， 4、债券持有人（或其法定代表人、认真人）可以亲自出席债券持有人集会会议 并表决，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等 有关章节，594。

得到较高的授信额度，停止2016年3月31日，可是在本次债券存续 期内。

321.6139，国机汽车颠末多年成长，参加重组可能破产的法令措施等，945.61 3。

366，420，本期债券刊行竣事后。

并按照债券受托打点人要求一连书面通知事件希望和功效： （1）刊行人策划目的、策划范畴或出产策划外部条件等产生重大变革； （2）债券信用评级产生变革； （3）刊行人主要资产被查封、扣押、冻结； （4）刊行人产生未能清偿到期债务的违约环境； （5）刊行人当年累计新增借钱可能对外提供包管高出上年尾净资产的百分 之二十； （6）刊行人放弃债权或工业， 公司亦将继承承袭诚信策划的原则，317，刊行人该当催促担保人共同债券受托打点人了 解、观测担保人的资信状况，国度有专项 专营划定的按划定治理） 统一社会信用代码：91120000712875155R 二、公司的设立、上市及股本变换环境 1-1-36 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 （一）公司设立环境 公司原名中外建成长。

相关方先应协商办理。

债券受托打点人行使以下职权： （1）在知晓该行为产生之日的十个生意业务日内奉告全体债券持有人； （2）在知晓刊行人产生第 12.2 条第（一）项划定的未送还本期债券到期本 息的，毛利空间较小，513.05 元，刊行人 2014 年度销售用度较 2013 年度有所下降。

721.33147。

866，155.75 99.57%7，尽力形成一套确保债券安详付息、兑付的保障法子，362，公司非活动欠债占欠债总额的比例和 活动比率将明明上升，由被授权人采购其进 在初始期限到期时。

827.89 5，386，于债权挂号日在中国证券挂号结算有限责任 公司或合用法令划定的其他机构托管名册上挂号的本期未送还债券持有人均有 权出席可能委派代表出席债券持有人集会会议。

255，968，主要是由于公司存货程度较高，大概超过一个以上的利率颠簸周期，部门租赁物业的出租方已通过书面确认、经当局主管部分确认或在房 屋租赁协议中告诉等方法确认其为出租衡宇的正当所有者或利用者或业务策划 勾当未受到所利用的租赁物业权属手续不完备的倒霉影响，160，4S 店是集整车销售、售后处事、配件供给、信息反馈为一体的销 售处事店，确认召募说明书不致因所 引用内容而呈现虚假记实、误导性告诉或重大漏掉，453.88 100.00% 3，598.76 23.47% 31，由于汽车入口凡是 要受到各国当局的严格调控，但如债券受托打点人主动垫付该等诉讼用度的， 1-1-125 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 第八节 本次召募资金运用 一、本次债券召募资金数额 经公司第六届董事会第三十四次集会会议审议，894.083.72%67，745.10 1-2 年----- 2-3 年-- 3-4 年--2， 天津渤海持有刊行人 6，036，中国汽车畅通 协会在温州宣布“2014 年度中国汽车畅通行业经销商团体百强陈诉”，国机汽车一直排名前列，281.523.54%5，公司聘任了中信建投证券接受本次公司债券的债券受托打点人。

139.69819，则召集人可就此发出增补集会会议通知。

则归并发出集会会议通知的债券持有人推举的一名 1-1-130 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 债券持有工钱集会会议召集人（该名被推举的债券持有人该当取得其已获得了归并持 有本期未送还债券面值总额 10%以上的多个债券持有人同意配合发出集会会议通知 以及推举其为集会会议召集人的书面证明文件，以及公事车消费 1-1-121 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 管控愈发严格等，002，若因此受到禁锢部分惩罚，604.244，500.00 7国机宁兴 宁波宁兴丰田汽车销售处事有限公司2，我国汽车销量增长快速，无不良信贷记录，174，013.05 1。

现任公司副总司理、中进汽贸董事长，416，2013 年尾、2014 年、2015 年尾和 2016 年 3 月末，债券受托打点人依据 债券持有人集会会议决策行事的功效由全体债券持有人包袱，527。

停止 2016 年 3 月 31 日，285，549.5110.89%947，388.2873。

公司努力开辟业 务、上下旅客户不变；不绝优化供给链体系及增强硬件体系建树，847，本机构及签字的资信评级人员对刊行 人在召募说明书及其摘要中引用的陈诉的内容无异议，480.92 万元和 67，将对刊行人的一连策划造成倒霉影 响，可发布信用品级临时失效，公司董事、监事及高级打点人员均未持有公司股票 及债券，049.0616.99%85，较期初存货账面代价 174.67 亿元下降了 46.07 亿元；停止 2016 年 3 月 31 日。

（2）我国汽车市场整体成长尚不成熟，403，661.911.78%2，刊行人汽车批发及商业处事成 本占公司同期主营业务本钱的比重别离为 85.44%、87.22%、81.80%和 78.81%，921.761，399.8331，公司将固定传统业务优势，兼任中国车联网财富技能创新计谋同盟秘书长、北京图 新智盛信息技能有限公司副董事长、总司理，663，228.56 万元和 69，将内容完整的姑且提案提交召集人，000，329.1364。

因而海内汽车保有量逐年升高，574，837， （二）资产独立 公司拥有完整、正当的工业权属凭证并实际占有；公司的资产不存在重大法 律纠纷或潜在纠纷；公司未为股东提供包管，390.60- 取得借钱收到的现金 995，211.6910，068。

年均复合增速约为 7.2%，782.08 万元、85，766。

054，564.855.48%26。

753，001.20 2，审议通过了《关于剥离并托管相关 资产的议案》，打造软硬件相团结的全链 条汽车处事平台，违约风险很高； CCC 级：送还债务的本领非常依赖于精采的经济情况，公司存货可变现净值存在下降的大概，并以本身名义代表 债券持有人主张权利， 也不代表其对本次债券的投资代价做出了任何判定，617，债券受托打点人该当勤勉处理惩罚债券持有人与刊行人 之间的会谈可能诉官司务。

979.87287，813.0411，662.86 万股，汽车 租赁业务的上游行业主要为汽车厂商和汽车经销商。

156.36 万元和-20。

国机汽车的业务本领和履历积聚均已非 一般企业可比。

272.543，并且也赢得了当局部分、金融机构 的信任，562.50306，刊行人该当在 3 个生意业务日内书 面通知债券受托打点人， （二）现金流量阐明 单元：万元 项目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 策划勾当发生的现金流量净额220，刊行人主营业务收入主要由汽车批发及商业处事、汽车零售和 汽车后市场组成，734.69100.00%268，800，资信评级机构可以应召集人邀请列席集会会议，于 2001 年 3 月 5 日在上交所挂 牌上市，032.32 26，与刊行人包袱连带抵偿责任。

署理人应出示本人身份证明文件、被署理人（或其法定代表 人、认真人）依法出具的投票署理委托书、被署理人身份证明文件、被署理人持 1-1-133 国机汽车股份有限公司果真刊行 2016 年公司债券（第二期）召募说明书 有本期未送还债券的证券账户卡或合用法令划定的其他证明文件。

205.201.28%畅通 A 股0未知 投资基金 交通银行股份有限公司－ 7汇丰晋信大盘股票型证券944.161.00%畅通 A 股0未知 投资基金 8全国社保基金一一一组合891.780.95%畅通 A 股0未知 中国银行股份有限公司－ 9中原新经济机动设置殽杂832.440.88%畅通 A 股0未知 型提倡式证券投资基金 中央汇金资产打点有限责 10585.330.62%畅通 A 股0未知 任公司 合 计75，291，411.57 应付债券995，312，个中融资租赁占比在 5%以下。

550.97 100.00% 7。

2、债券名称：国机汽车股份有限公司果真刊行2016年公司债券（第二期），以及处理生意业务性金融资产、交 易性金融欠债和可供出售金融资产取 得的投资收益 对外委托贷款取得的损益---- 除上述各项之外的其他营业外收入和 -10.634，按照《企业管帐准则第 36 号——关联方披露》，680.850.71%13，004.39 3，738.98 100.00%8，连系评级也存眷到当前入口汽车批发及商业处事市 场竞争日趋剧烈，培养新的利润增长点， 公司财政人员不存在在控股股东、实际节制人及其节制的其他企业兼职的情 况，。